Bénéfice (ou perte) économique
Qu’est-ce que le profit (ou la perte) économique?
Un profit ou une perte économique est la différence entre les revenus tirés de la vente d’un produit et les coûts de tous les intrants utilisés, ainsi que les coûts d’opportunité. Lors du calcul du profit économique, les coûts d’opportunité et les coûts explicites sont déduits des revenus gagnés.
Les coûts d’opportunité sont un type de coût implicite déterminé par la direction et varieront en fonction de différents scénarios et perspectives.
Points clés à retenir
- Le profit économique est le résultat de la soustraction des coûts explicites et d’opportunité des revenus.
- Les coûts d’opportunité sont les bénéfices qu’une entreprise rate lorsqu’elle choisit entre des alternatives.
- Le profit économique est utilisé pour l’analyse interne et n’est pas requis pour une divulgation transparente.
Comprendre le profit (ou la perte) économique
Le profit économique est souvent analysé en conjonction avec le profit comptable. Le bénéfice comptable est le bénéfice qu’une entreprise affiche sur son compte de résultat. Le profit comptable mesure les entrées réelles par rapport aux sorties et fait partie de la transparence financière requise d’une entreprise.
Le profit économique, en revanche, n’est pas enregistré dans les états financiers d’une entreprise et ne doit pas non plus être divulgué aux régulateurs, aux investisseurs ou aux institutions financières. Le profit économique est un type d’analyse «et si». Les entreprises et les particuliers peuvent choisir de considérer le profit économique lorsqu’ils sont confrontés à des choix impliquant des niveaux de production ou d’autres alternatives commerciales. Le profit économique peut fournir une approximation des considérations de profit perdues.
Le calcul du profit économique peut varier selon l’entité et le scénario. En général, il peut être capturé comme suit:
Bénéfice économique = revenus – coûts explicites – coûts d’opportunité
Dans cette équation, l’exclusion des coûts d’opportunité entraîne uniquement le bénéfice comptable – mais en soustrayant également les coûts d’opportunité – peut fournir une approximation de comparaison avec d’autres options qui auraient pu être entreprises.
Les entreprises affichent de manière transparente leurs coûts explicites sur le compte de résultat. Le bénéfice comptable sur la ligne inférieure du compte de résultat est le revenu net après soustraction des coûts directs, indirects et en capital. Le coût des marchandises vendues est le coût explicite le plus élémentaire utilisé dans l’analyse des coûts unitaires. Ainsi, dans l’équation ci-dessus, une entreprise pourrait également décomposer ses coûts d’opportunité par unités pour arriver à un profit économique par unité.
Le profit économique peut être utilisé lors de la recherche d’une comparaison avec le revenu qui aurait pu être obtenu en choisissant une option différente. Les personnes qui créent leur propre entreprise peuvent utiliser le profit économique comme indicateur de leur première année d’activité. Avec les grandes entités, les chefs d’entreprise peuvent potentiellement examiner de manière plus complexe le bénéfice brut, opérationnel et net par rapport au profit économique à différentes phases des opérations commerciales.
Considérations particulières
Coûts d’opportunité
Les coûts d’opportunité peuvent être utilisés pour une analyse plus approfondie des décisions commerciales, en particulier lorsque des alternatives sont disponibles. Les entreprises peuvent examiner les coûts d’opportunité lorsqu’elles envisagent les niveaux de production pour différents types de produits qu’elles produisent collectivement mais en quantités variables.
Les coûts d’opportunité sont quelque peu arbitraires et peuvent être connus comme un type de coût implicite. Ils peuvent varier en fonction des estimations de la direction et des circonstances du marché. En général, le coût d’opportunité sera le profit comptable qui aurait pu être réalisé en faisant un choix alternatif.
Exemples de profit économique
Un individu démarre une entreprise et engage des frais de démarrage de 100 000 $. Au cours de la première année d’exploitation, l’entreprise génère des revenus de 120 000 $. Il en résulte un bénéfice comptable de 20 000 $. Cependant, si la personne avait conservé son emploi précédent, elle aurait gagné 45 000 $. Dans cet exemple, le profit économique de l’individu est égal à:
120 000 $ – 100 000 $ – 45 000 $ = – 25 000 $
Ce calcul ne prend en compte que la première année d’activité. Si, après la première année, les coûts diminuent à 10 000, les perspectives de profit économique s’amélioreront pour les années futures. Si le profit économique est nul, la société est dite dans un état de « profit normal ».
En utilisant le profit économique par rapport au bénéfice brut, une entreprise peut envisager différents types de scénarios. Dans ce cas, la marge brute est la cible, et une entreprise soustrait le coût d’opportunité par unité:
Bénéfice économique = revenu par unité – COGS par unité – coût d’opportunité unitaire
Si une entreprise génère 10 $ par unité en vendant des t-shirts avec un coût de 5 $ par unité, alors son bénéfice brut par unité pour les t-shirts est de 5 $. Cependant, s’ils avaient pu potentiellement produire des courts métrages avec des revenus de 10 $ et des coûts de 2 $, alors il pourrait y avoir un coût d’opportunité de 8 $ également:
10 $ – 5 $ – 8 $ = – 3 $
Toutes choses étant égales par ailleurs, l’entreprise aurait pu gagner 3 $ de plus par unité si elle avait produit des shorts au lieu de t-shirts. Ainsi, le – 3 $ par unité est considéré comme une perte économique.
Les entreprises peuvent utiliser ce type d’analyse pour décider des niveaux de production. Une analyse de scénario plus complexe des bénéfices peut également prendre en compte les coûts indirects ou d’autres types de coûts implicites, en fonction des dépenses liées à la conduite des affaires ainsi que des différentes phases d’un cycle économique.