Puissance de gain
Qu’est-ce que le pouvoir de gains
La puissance bénéficiaire est un chiffre qui télégraphie la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices sur le long terme, en supposant que toutes les conditions opérationnelles actuelles restent généralement constantes. Les analystes d’actions évaluent rituellement le pouvoir de gain d’une entreprise lorsqu’ils émettent des recommandations d’achat et de vente, afin de déterminer au mieux si les actions d’une entreprise valent la peine d’investir.
RÉPARTITION DE LA PUISSANCE DES BÉNÉFICES
Le pouvoir des bénéfices tient compte de plusieurs éléments, notamment l’actif total d’une entreprise, ainsi que les tendances récentes de croissance ou de perte. Le pouvoir de gain prend également en compte des paramètres tels que le rendement des actifs (ROA) d’une entreprise, qui est la capacité à générer des bénéfices à partir de ses actifs, ainsi que le rendement des capitaux propres (ROE), qui est une mesure de la performance financière d’une action. En outre, certaines sociétés déterminent le pouvoir de gain en fonction des rendements en dividendes associés à des titres spécifiques.
Mesures de puissance des revenus pour déterminer la santé actuelle de l’entreprise
Une entreprise peut cultiver une connaissance approfondie de sa puissance bénéficiaire en examinant les bénéfices avant intérêts et impôts ( EBIT ). Ce calcul examine le pouvoir bénéficiaire d’une entreprise sur la base d’opérations continues, ainsi que les flux de trésorerie. En excluant généralement tous les revenus ou dépenses irréguliers, l’EBIT fournit un aperçu fiable du profil de liquidité d’une entreprise, de sa capacité à honorer ses dettes et de sa santé globale.
Certains secteurs et / ou industries individuels accordent une plus grande importance à des paramètres particuliers de calcul des revenus que d’autres. Exemple concret: le rendement du dividende a plus de poids auprès des sociétés de premier ordre bien établies que dans les startups à croissance rapide, qui sont plus susceptibles de réinvestir les bénéfices dans leurs opérations, au cours des étapes de développement.
Limites des mesures de puissance des gains
Le pouvoir des bénéfices suppose que les conditions de l’idée continueront à entourer l’entreprise. Il ne tient pas compte des fluctuations internes ou externes susceptibles d’affecter négativement les taux de production. Par conséquent, il existe un risque constant que la volatilité générale du marché, les restrictions réglementaires ou d’autres événements imprévus affectent les flux commerciaux, d’une manière que la puissance bénéficiaire ne peut pas anticiper.
La formule de base pour gagner de la puissance
La formule de puissance de gain de base (BEP), également appelée ratio de puissance de gain de base, est la suivante:
Pouvoir de gain de base = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) / Actif total