Dynasty Trust
Qu’est-ce qu’une fiducie Dynasty?
Une fiducie de la dynastie est un à long terme la confiance créée pour transmettre la richesse de génération en génération, sans encourir des impôts tels transferts que l’impôt sur les donations, impôt sur les successions, ou taxe de transfert transgénérations (GSTT) -pour aussi longtemps que les actifs restent dans la fiducie.
La caractéristique déterminante de la fiducie de dynastie est sa durée. S’il est correctement conçu, il peut durer de nombreuses générations, peut-être pour toujours.
Une fiducie de dynastie établie dans le bon état peut théoriquement durer éternellement.
Comment fonctionne une fiducie de dynastie
Historiquement, les fiducies ne pouvaient durer qu’un certain nombre d’années. De nombreux États avaient une «règle contre la perpétuité» et stipulaient à quel moment une fiducie devait prendre fin. Une règle courante était qu’une fiducie pouvait continuer pendant 21 ans après le décès du dernier bénéficiaire qui était en vie au moment de la création de la fiducie.
Dans ces circonstances, une fiducie pourrait théoriquement durer environ 100 ans. Certains États, cependant, ont supprimé les règles contre la perpétuité, permettant aux individus riches de créer des fiducies de dynastie qui peuvent durer de nombreuses générations dans le futur.
Les bénéficiaires immédiats d’une fiducie de dynastie sont généralement les enfants du constituant (la personne dont les actifs sont utilisés pour créer la fiducie). Après le décès du dernier enfant, les petits-enfants ou arrière-petits-enfants du concédant deviennent généralement les bénéficiaires. Le fonctionnement de la fiducie est contrôlé par un fiduciaire qui est nommé par le constituant. Le fiduciaire est généralement une banque ou une autre institution financière.
Points clés à retenir
- Les fiducies Dynasty permettent aux personnes fortunées de laisser de l’argent aux générations futures, sans devoir payer de droits de succession.
- En vertu de la loi actuelle, un individu peut mettre jusqu’à 11,58 millions de dollars dans une fiducie de dynastie.
- Les fiducies Dynasty sont irrévocables et leurs conditions ne peuvent pas être modifiées une fois financées.
Une fiducie de dynastie est un type de confiance irrévocable. Les concédants peuvent fixer des règles strictes (ou laxistes) sur la manière dont l’argent doit être géré et distribué aux bénéficiaires. Mais une fois la fiducie financée, le constituant n’aura aucun contrôle sur les actifs ni ne sera autorisé à modifier les conditions de la fiducie. Il en va de même pour les futurs bénéficiaires de la fiducie.
Les actifs transférés à une fiducie de dynastie peuvent être assujettis aux taxes sur les donations, les successions et la TPS uniquement lorsque le transfert est effectué et uniquement si les actifs dépassent les exonérations fiscales fédérales. En raison de laLoi sur les réductions d’impôt et l’emploi adoptée en 2017, l’exonération de l’impôt fédéral sur les successions est de 11,58 millions de dollars pour 2020 et de 11,7 millions de dollars pour 2021. Le montant est ajusté annuellement en fonction de l’inflation.
Bien sûr, le Congrès pourrait également augmenter ou réduire l’exonération de l’impôt sur les successions dans les années à venir, ou supprimer complètement l’impôt sur les successions. Donc, pour l’instant, un individu peut mettre 11,58 millions de dollars dans une fiducie de dynastie pour ses enfants ou petits-enfants (et, en fait, leurs enfants et petits-enfants) sans devoir payer ces impôts. De plus, les actifs qui entrent dans une fiducie de dynastie, ainsi que toute appréciation sur ces actifs, sont définitivement retirés de la succession imposable du constituant, offrant un autre niveau d’allégement fiscal.
Un fiduciaire peut distribuer de l’argent de la fiducie pour soutenir les bénéficiaires comme indiqué dans les conditions de la fiducie. Mais comme les bénéficiaires manquent de contrôle sur les actifs de la fiducie, celle-ci ne sera pas comptabilisée dans leurs successions imposables. De même, les actifs de la fiducie sont protégés contre les réclamations des créanciers d’un bénéficiaire parce que les actifs appartiennent à la fiducie et non au bénéficiaire.
Cependant, l’impôt sur le revenu s’appliquera toujours à une fiducie de dynastie. Pour minimiser le fardeau fiscal, les particuliers transfèrent souvent des actifs à des fiducies de dynastie qui ne produisent pas de revenu imposable, comme des actions sans dividendes et des obligations municipales libres d’impôt.