Liquidité en volume en dollars

Qu’est-ce que la liquidité en volume en dollars?

Le volume de liquidité en dollars fait référence au cours de l’action d’une action ou d’ un fonds négocié en bourse (ETF) multiplié par son volume quotidien. La liquidité en dollars est importante pour les investisseurs institutionnels, car ils effectuent des transactions aussi importantes. Lorsqu’une action est très liquide, il est plus facile d’entrer et de sortir des positions tout en ayant moins d’impact sur le prix de l’action.

Comprendre la liquidité du volume en dollars

Lorsqu’il y a un niveau élevé d’intérêt des investisseurs pour une action ou un FNB, et qu’il est négocié sur une grande bourse, il aura tendance à être très liquide. Un volume élevé de liquidités en dollars est généralement un signe positif, ce qui signifie qu’il y a un intérêt significatif pour l’action. Cependant, certains investisseurs qui utilisent certaines stratégies, comme essayer d’entrer dans une action avant qu’elle ne devienne populaire, pourraient préférer les actions à faible volume de liquidité en dollars. Un stock peut également avoir un volume élevé en dollars alors qu’il perd de sa valeur, principalement parce que la baisse des prix peut entraîner une vente panique qui fait monter le volume.

Une autre façon d’examiner la facilité d’achat et de vente d’une action est le volume d’actions, ou volume, qui correspond au nombre d’actions négociées en une journée.

Le volume d’ actions, comme savoir qu’une action négocie un million d’actions par jour, est important mais ne raconte pas toute l’histoire. Si l’action n’est que de 1 $, cela signifie que seulement environ 1 million de dollars d’actions (liquidité en volume en dollars) s’échangent des mains chaque jour. Si un investisseur institutionnel a besoin de trouver un endroit pour déployer 100 millions de dollars, cela peut ne pas être idéal pour lui. D’autre part. Une action de 200 $ qui fait un million d’actions signifie qu’il y a 200 millions de dollars d’actions qui changent de mains chaque jour. Dans une action comme celle-ci, il est beaucoup plus facile pour l’investisseur d’acheter ou de vendre les 100 millions de dollars d’actions dont il a besoin.

Les actions à forte liquidité, en particulier en volume, ont tendance à avoir des écarts acheteur-vendeur plus serrés. Cela permet de réduire les coûts associés au trading. Un volume élevé de liquidités en dollars a également tendance à entraîner une réduction des écarts, mais dans certains cas, ce n’est peut-être pas le cas. Une action peut avoir un prix de 3 000 $ et échanger 50 000 actions par jour. Cela représente une liquidité en volume de 150 millions de dollars, mais comme il n’y a pas beaucoup d’actions qui changent de mains (par rapport aux actions à volume élevé qui en font un million ou plus), l’écart acheteur-vendeur peut encore être assez important.

De manière générale, les investisseurs qui placent des paris importants sur des actions individuelles ou des ETF le feront dans ceux qui ont une liquidité en dollars importante, car si le sentiment change, ils veulent être en mesure de sortir de la position aussi près que possible de la valeur marchande. Essayer d’entrer ou de sortir d’une position importante dans une action à faible volume pourrait entraîner un mouvement de prix substantiel de l’ordre, ce que l’investisseur ne veut pas. Les commandes importantes dans les stocks à faible volume ont tendance à entraîner des dérapages.

Le concept de liquidité en dollars et d’intérêt des investisseurs s’applique également à d’autres marchés financiers. Par exemple, sur le marché des devises, les devises les plus échangées, et celles sur lesquelles les investisseurs parient le plus, sont le dollar américain, l’euro et le yen japonais. Ce sont toutes des devises liquides et ont un volume de transactions élevé.

Exemples de liquidité en volume en dollars dans plusieurs actions différentes

Une action à bas prix peut produire un volume très élevé, ce qui se traduit par une liquidité élevée en dollars. Une action à prix élevé peut produire un faible volume, ce qui entraîne une faible liquidité en dollars. Par conséquent, les traders peuvent examiner à la fois le volume et le volume en dollars pour évaluer l’attrait d’une action.

Supposons que Citigroup Inc. (C) se négocie à 66,25 $ et possède un volume moyen de 13 millions d’actions par jour. C’est un volume de 861,25 millions de dollars. En raison du volume élevé et du volume élevé en dollars, l’action a un écart d’un cent et est attrayante en raison de sa liquidité.

Apple Inc. (AAPL) est encore plus attractive pour sa liquidité. Supposons qu’il se négocie à 200 $ et que son volume moyen quotidien est de 27 millions. Le volume de liquidité en dollars est de 5,4 milliards de dollars. Malgré le prix plus élevé, le spread est toujours serré et le volume élevé et le volume en dollars le rendent attractif du point de vue de la liquidité.

Supposons que Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) se négocie à 302 000 $ par action. Il compte en moyenne 270 actions par jour. Le volume en dollars est de 81,54 millions de dollars. Le prix élevé du stock réduit le chiffre d’affaires et le volume. Cela peut signifier des spreads importants et un temps plus long pour accumuler ou décharger une position importante.

Supposons que Chesapeake Energy (CHK) se négocie à 1,4 $ et compte en moyenne 50 millions d’actions. Le volume en dollars est de 70 millions de dollars.

Pour un investisseur institutionnel, BRK-A, AAPL et C peuvent être plus attractifs que CHK puisqu’ils ont des volumes en dollars plus élevés. Pour un commerçant de détail, CHK, C et AAPL sont préférés à BRK-A. Cela est principalement dû au prix élevé du BRK-A et au faible volume qui augmente le spread.

Les commerçants de détail sont plus préoccupés par le volume, tandis que les commerçants institutionnels prendront en compte à la fois le volume et la liquidité en dollars.