Indice mondial de durabilité Dow Jones
Qu’est-ce que l’indice mondial de durabilité Dow Jones?
L’indice Dow Jones Sustainability World, ou DJSI World, est un indice mondial composé des 10% des 2 500 plus grandes valeurs de l’indice S&P Global Broad Market en fonction de leur durabilité et de leurs pratiques environnementales. L’indice a été lancé le 8 septembre 1999 et est maintenu par S&P Dow Jones Indices en collaboration avec RobecoSAM, un spécialiste de l’investissement basé à Zurich qui mènechaque annéedes recherches détaillées sur le développement durable sur des milliers deleadersmondiaux de la capitalisation boursière.1
Points clés à retenir
- L’indice Dow Jones Sustainability World (ou DJSI World) représente le top 10% des 2500 plus grandes entreprises de l’indice S&P Global Broad Market basé sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance à long terme.
- De nombreux investisseurs recherchent des investissements socialement responsables, ce qui fait du DJSI World une référence populaire pour les gestionnaires de fortune privés.
- L’indice est pondéré sur une base de capitalisation boursière flottante, ce qui signifie que la capitalisation boursière est calculée en prenant le cours de l’action et en le multipliant par le nombre d’actions disponibles sur le marché.
Comprendre l’indice mondial de durabilité Dow Jones
L’indice mondial de durabilité Dow Jones (W1SGI) fait partie d’une famille plus large d’indices de durabilité Dow Jones (DJSI) lancés en 1999 en tant que premierindice de référencemondial enmatière de durabilité. La famille d’indices comprend des homologues de DJSI World spécifiques à l’Amérique du Nord, à l’Europe, à l’Asie-Pacifique, à la Corée, à l’Australie, au Chili et aux marchés émergents.
DJSI World couvre des dizaines de groupes industriels et compte des membres dans plus de 20 pays. En raison de l’appétit accru des investisseurs pour les investissements socialement responsables et la responsabilité environnementale des entreprises, l’indice a été autorisé par de nombreux gestionnaires de fortune privés à être utilisé comme référence et des milliards d’actifs sous gestion y sont rattachés.
Au 31 août 2020, certains des 10 principaux constituants de l’indice en poids comprenaient Microsoft Corp, Nestle, Bank of America, Alphabet Inc et Unitedhealth Group Inc. De nombreuses entreprises qui deviennent membres de l’ indice y voient une opportunité pour sensibiliser les actionnaires aux efforts environnementaux et publieront des communiqués de presse pour annoncer leur adhésion à l’indice et vanter leur leadership en matière de durabilité environnementale.
Un autre indice de durabilité populaire est le Dow Jones Sustainability North America Index, qui comprend les 20% les plus importants des 600 plus grandes actions répertoriées dans l’indice S&P Global Broad Market basé sur des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance.
Caractéristiques et méthodologie de DJSI World
DJSI World, en juin 2020, a déclaré 317 composants et des rendements totaux nets annualisés sur cinq ansde 7,8%. Environ 47% du poids de l’indice de référence en fonction de la capitalisation boursière étaient concentrés dans les sociétés basées aux États-Unis, qui étaient au nombre de 59. La ventilation par secteur a montré que 25,3% des sociétés cotées dans le DJSI World étaient des sociétés de technologie de l’information. Le deuxième secteur en importance était celui des soins de santé avec 21,3% et les services financiers venaient en troisième position avec 12,3%.
En termes dedivulgation environnementale, sociale et de gouvernance (ESG), l’indice a rapporté une empreinte carbone (mesurée en tonnes métriques d’émissionsde CO2 pour 1 million de dollars investis) d’environ 57,7% de mieux que l’indice S&P Global BMI, l’indice à partir duquel DJSI Le monde attire ses constituants. Les émissions des réserves de combustibles fossiles représentaient en moyenne près de 21,4% de celles rapportées pour l’indice S&P Global BMI, et DJSI World s’est également mieux comporté en termes d’efficacité carbone.7
L’indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière flottante et des modifications sont apportées une fois par an en septembre en fonction des scores de durabilité mis à jour. Chaque entreprise représentée dans l’indice voit sa durabilité d’entreprise évaluée au moyen d’un système de pondération complexe qui examine les mesures économiques, environnementales et sociales. Les entreprises candidates sont ensuite évaluées sur la base descommentaires desmédias et des parties prenantes et des critères spécifiques à l’industrie.
Considérations particulières
Les entreprises cotées dans le DJSI World sont réévaluées chaque année. Le processus de notation commence en mars, avec de nouvelles partitions publiées en septembre. Les entreprises qui ne parviennent pas à montrer des progrès constants peuvent être retirées de l’indice. Les sociétés peuvent également être supprimées entre les revues annuelles si le comité de l’indice détermine que la société ne se comporte pas conformément aux directives de durabilité. Une entreprise peut être exclue de l’indice sur la base de diversesexclusions éthiques, notamment son exposition à l’alcool, aux jeux d’argent, au tabac, aux armements, aux armes à feu, à l’énergie nucléaire, aux armes nucléaires et au divertissement pour adultes.
Le comité de l’indice examine également les actualités concernant l’implication de chaque entreprise dans des questions ESG susceptibles de nuire à la réputation et à l’activité principale de l’entreprise. Ceux-ci incluent un large éventail de questions telles que les questions de droits de l’homme, les conflits de travail, la sécurité au travail, les pratiques commerciales illégales, la fraude et les catastrophes environnementales.