Rendement du Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Quel est le rendement du Dow Jones Industrial Average (DJIA)?
Le rendement du Dow Jones Industrial Average (DJIA) est le rendement du dividende global sur les 30 actions qui composent le Dow Jones Industrial Average (DJIA). Le rendement correspond aux distributions de dividendes divisées par la valeur de l’indice divisée par le diviseur Dow.
Points clés à retenir
- Le rendement DJIA est le rendement du dividende des 30 actions qui composent le DJIA.
- Le rendement DJIA est calculé en divisant les distributions de dividendes par la valeur de l’indice divisée par le diviseur Dow.
- Le rendement DJIA changera à mesure que la société dans l’indice change, que sa pondération dans l’indice change, que la valeur de l’indice change ou que la politique de dividende de l’une des 30 sociétés change.
- Entre 2010 et 2020, le rendement DJIA a fluctué principalement entre 2% et 3%.
Comprendre le rendement du Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Le DJIA n’est plus un indice purement industriel; DJIA d’aujourd’hui contient des sociétés de soins de santé, de technologie et financières, qui versent traditionnellement des dividendes inférieurs à ceux des actions industrielles matures.
Le Dow Jones contient 30 actions qui sont modifiées de temps en temps en cas de besoin. Les actions incluses ont une excellente réputation, une croissance soutenueet intéressent un large éventail d’investisseurs.
Bon nombre de ces actions versent un dividende, généralement trimestriel, qui correspond à une partie des bénéfices de la société distribués aux actionnaires. Certaines entreprises paient plus que d’autres, et certaines peuvent ne verser aucun dividende.
Le rendement DJIA est affiché sur les sites financiers. Le rendement et les données sont parfois plus faciles à trouver sur un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit le Dow, comme le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust ( DIA ).
« Dogs of the Dow » est une stratégie d’investissement qui se concentre sur la sélection des dix actions les plus productives de l’année.
Le rendement fluctuera au fur et à mesure que les dividendes augmentent ou diminuent par les sociétés de l’indice, que les sociétés de l’indice changent, que les pondérations au sein de l’indice changent, et aussi lorsque le prix de l’ETF ou de l’indice change puisque le rendement d’une action est calculé en divisant dividendes payés par prix.
Historique du rendement du Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Entre 1999 et 2009, le rendement du dividende Dow a fluctué d’un peu plus de 1% fin 1999 à plus de 4% début 2009. Entre 2010 et début 2020, le rendement est resté largement entre 2% et 3%.
Lorsque l’indice baisse considérablement, comme il l’a fait en 2008 et au début de 2009, cela tend à faire grimper le rendement du dividende. À mesure que les cours boursiers baissent, les entreprises peuvent ne pas réduire leur dividende immédiatement. Les paiements de dividendes restent les mêmes, mais le prix payé pour ces dividendes (l’indice) est maintenant moins cher.
Lorsque le Dow Jones évolue à la hausse ou sur le côté, en particulier à la sortie d’une récession, le rendement du dividende peut augmenter. En effet, les entreprises font mieux et peuvent commencer à augmenter leurs dividendes. Si cette croissance du dividende dépasse la hausse de l’indice, le rendement augmentera.
Lorsque l’indice accélère à la hausse, les augmentations de dividendes ne suivent généralement pas le rythme et le rendement commence donc à baisser. Même si les versements de dividendes augmentent, si l’indice augmente davantage, le rendement chutera.
Le graphique suivant montre le graphique des prix du SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA), ainsi que les paiements de dividendes et le rendement des dividendes entre janvier 1999 et mars 2020.
Exemple du monde réel
Depuis le 9 septembre 2020, le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) offre un rendement de 2,04%, selon le résumé du marché de Google. En supposant qu’aucun changement dans l’indice ou les paiements de dividendes, si un investisseur achetait DIA à 279,85 $ – le cours de clôture ce jour-là – il pouvait s’attendre à faire 2,04% de dividendes par an.
Si l’indice tombe de ce niveau et que les dividendes et les actions de l’indice restent les mêmes, le rendement augmentera. Si les dividendes et les actions de l’indice restent les mêmes pendant que l’indice augmente, le rendement chutera.
Pour d’autres scénarios, le rendement dépendra de la relation entre les dividendes et le mouvement des prix de l’indice.