Division de l’exécution de la SEC
Qu’est-ce que la Division de l’application de la SEC?
La Division de l’exécution de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États Unis est chargée d’enquêter sur d’éventuelles violations des lois et règlements sur les valeurs mobilières.
La Division de l’exécution pourrait être considérée comme la force de police de la SEC. Étant donné que l’objectif principal de la SEC est l’application de la loi sur les valeurs mobilières, la division est essentielle à l’accomplissement de son mandat.
Comprendre la Division de l’application de la SEC
Les violations les plus courantes du droit des valeurs mobilières, selon le site Web de la SEC, comprennent la manipulation des prix du marché, le vol des fonds ou des titres d’un client, les délits d’initié, la violation de la responsabilité des courtiers en matière de traitement équitable des clients et la fausse déclaration ou l’omission de faits importants aux valeurs mobilières.
Dans certains cas, les enquêtes de la Division de l’exécution ont abouti au remboursement des investisseurs dont il a été constaté que l’argent avait été détourné. Dans une affaire particulière, clôturée en septembre 2020, un séquestre nommé par le tribunal a rendu 1 milliard de dollars à des investisseurs escroqués de leur argent par un groupe d’investissement aujourd’hui disparu.
Points clés à retenir
- La Division de l’exécution est la force de police de la SEC.
- Il mène des enquêtes sur les contrevenants présumés aux règlements des lois de la SEC.
- La Division peut intenter des poursuites civiles contre les contrevenants ou recommander des poursuites pénales.
Les preuves de violations possibles sont recueillies grâce à la surveillance du marché, aux plaintes des investisseurs, à d’autres divisions de la SEC et à d’autres sources du secteur des valeurs mobilières.
La SEC gère également un fonds de dénonciation: en septembre 2020, le fonds a versé un total de 510 millions de dollars à 92 personnes depuis 1992. Tous ont présenté des preuves de malversations dans le secteur des valeurs mobilières.
La SEC peut demander aux contrevenants présumés de remettre volontairement les documents pertinents et de témoigner volontairement au sujet de violations présumées. Mais il peut également demander un ordre formel d’enquête qui permet au personnel de la SEC de contraindre les contrevenants présumés et les témoins à produire des preuves documentaires et à témoigner.
Procédures civiles et administratives
La Division de l’exécution peut intenter des actions civiles contre les contrevenants à la réglementation devant le tribunal de district des États-Unis ou dans le cadre d’une procédure administrative présidée par un juge administratif indépendant.
Le fonds de dénonciation de la SEC a versé un total de 510 millions de dollars à 92 personnes depuis 1992.
Ni la SEC ni sa Division de l’exécution n’ont le pouvoir de porter des accusations criminelles contre les contrevenants présumés, mais elles peuvent recommander que les procureurs fédéraux ou d’État portent des accusations criminelles.
La SEC peut demander des ordonnances ou des injonctions dans le cadre de poursuites civiles visant à interdire à un individu de commettre de futures violations de la réglementation. Cette personne pourrait faire face à une peine d’emprisonnement ou à des amendes pour outrage au tribunal, l’injonction a été violée.
La SEC peut également demander une ordonnance du tribunal pour interdire à une personne d’agir en tant qu’administrateur ou dirigeant d’entreprise.
Actions disponibles
Un certain nombre de procédures administratives sont à la disposition de la SEC, notamment des ordonnances d’interdiction et de désistement; révocation ou suspension de l’enregistrement; suspension de l’emploi ou interdiction d’emploi. La Commission peut ordonner des amendes civiles ou saisir les gains mal acquis obtenus par les contrevenants.
D’autres barres sont à la disposition de la SEC en fonction de la conduite, de l’industrie ou des liens associatifs spécifiques des contrevenants.