Fonds diversifié
Qu’est-ce qu’un fonds diversifié?
Un fonds diversifié est un fonds d’investissement largement diversifié dans plusieurs secteurs de marché ou régions géographiques. Il détient plusieurs titres, souvent dans plusieurs classes d’actifs. Sa large diversification du marché permet d’éviter que des événements idiosyncratiques dans un domaine n’affectent un portefeuille entier.
Les fonds indiciels sont de parfaits exemples de fonds diversifiés, même si les fonds diversifiés n’ont pas besoin de répliquer un indice et peuvent être gérés activement.
Points clés à retenir
- Les fonds diversifiés désignent de manière générale les placements groupés qui constituent des portefeuilles dans plusieurs classes d’actifs, régions et / ou secteurs industriels.
- La diversification est une stratégie d’investissement clé pour réduire le risque systématique dans un portefeuille tout en maintenant les niveaux de rendement attendu.
- Les fonds diversifiés peuvent aller des fonds indiciels passifs qui répliquent de larges indices aux fonds gérés activement qui investissent largement.
Les bases des fonds diversifiés
Les fonds diversifiés visent principalement à atténuer les risques idiosyncratiques ou non systématiques en investissant dans un large éventail de titres dans plusieurs secteurs de marché ou régions géographiques. Un fonds diversifié contraste avec des fonds spécialisés ou ciblés, tels que les fonds sectoriels, qui se concentrent sur des actions de secteurs spécifiques tels que la biotechnologie, les produits pharmaceutiques ou les services publics. Les fonds diversifiés peuvent également choisir de gérer des actions dans plusieurs pays. Un fonds multirégional investissant également dans plusieurs secteurs serait l’un des fonds les plus diversifiés du marché.
Les fonds diversifiés peuvent également investir dans plusieurs classes d’actifs pour aider à répartir encore plus les risques. Avec un portefeuille de classes d’actifs multiples, les gérants peuvent également rechercher une optimisation des rendements.
Dans l’ensemble, les fonds diversifiés sont conscients des risques non systématiques et systématiques. Ils cherchent à atténuer ces risques grâce à leur large diversification. Étant donné que les risques non systématiques sont souvent spécifiques à un secteur, ils peuvent être atténués par des investissements multisectoriels. Les fonds largement diversifiés entre les régions peuvent également être en mesure de gérer contre certains risques systématiques à l’échelle du marché axés sur un pays particulier.
Les investisseurs peuvent choisir des fonds diversifiés pour plusieurs raisons. Les investisseurs prudents peuvent rechercher des fonds diversifiés car ils offrent un risque moindre de pertes concentrées. Les fonds diversifiés sont également souvent optimisés pour un équilibre qui offre aux investisseurs le meilleur rendement pour leur risque.
Investissement dans des fonds diversifiés
En règle générale, tous les fonds offrent une diversification en investissant dans un large éventail de titres. Les fonds d’investissement en général aideront les investisseurs à diversifier les risques idiosyncratiques qui peuvent affecter un titre ou un groupe de titres dans un secteur spécifique. Lorsqu’il recherche des fonds diversifiés, l’investisseur peut avoir besoin d’examiner attentivement les types de risques qu’il souhaite atténuer.
Fonds indiciels
Les fonds indiciels à large marché peuvent être un type de fonds diversifiés, offrant des coûts faibles et une large diversification des marchés. Le Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), par exemple, cherche à répliquer le rendement et les avoirs de l’indice Wilshire 5000. L’indice Wilshire 5000 représente l’ensemble du marché américain des actions investissables. Par conséquent, les investisseurs ont une exposition à la gamme complète des secteurs du marché et des capitalisations américains. Il sera toutefois soumis au risque de marché systématique global affectant les entreprises américaines en général.
Un fonds indiciel mondialement diversifié peut offrir une atténuation des risques non systématiques et de certains risques systématiques associés aux marchés de chaque pays. Le Vanguard Total World Stock Index Fund en est un exemple. Le Fonds cherche à répliquer les titres et le rendement de l’indice FTSE Global All Cap. Il comprend des actions des marchés développés et émergents dans tous les secteurs de marché et toutes les capitalisations.
Fonds gérés activement
Vanguard et JPMorgan offrent certains des meilleurs fonds diversifiés activement gérés du secteur.
Vanguard Diversified Equity Fund: Le Vanguard Diversified Equity Fund investit dans huit fonds d’actions américaines gérés activement à des fins de diversification. Par l’entremise des fonds sous-jacents, le Vanguard Diversified Equity Fund cherche à offrir une diversification en termes de croissance, de valeur et de capitalisation. Le principal avoir sous-jacent du Fonds est le Vanguard Growth and Income Fund.
Fonds diversifié JPMorgan: Le Fonds diversifié JPMorgan investit dans un portefeuille diversifié de titres de participation et de titres à revenu fixe. Le Fonds investit à la fois dans des fonds sous-jacents et dans des actions individuelles.