Risque de crédit
Qu’est-ce que l’exposition au crédit?
L’exposition au crédit est une mesure de la perte potentielle maximale pour un prêteur en cas de défaut de paiement de l’emprunteur. C’est un risque calculé pour faire des affaires en tant que banque.
Par exemple, si une banque a consenti un certain nombre de prêts à court et à long terme totalisant 100 millions de dollars à une entreprise, son exposition au crédit à cette entreprise est de 100 millions de dollars.
Comprendre l’exposition au crédit
Les banques cherchent à limiter leur exposition au crédit en accordant des crédits à des clients ayant une cote de crédit élevée, tout en évitant les clients ayant une cote de crédit inférieure.
Points clés à retenir
- L’exposition au crédit est une composante du risque de crédit.
- Il indique la perte maximale pour un prêteur si un emprunteur fait défaut sur un prêt.
- Le système de notation de crédit a été créé pour aider les prêteurs à contrôler leur exposition au crédit.
Si un client rencontre des problèmes financiers imprévus, une banque peut chercher à réduire son risque de crédit pour atténuer la perte pouvant résulter d’un défaut potentiel. Par exemple, un utilisateur de carte de crédit qui manque un paiement peut être contraint de payer une pénalité et un taux d’intérêt plus élevé sur les achats futurs. Cette pratique réduit l’exposition globale au crédit de l’émetteur de la carte.
Comment les prêteurs contrôlent l’exposition au crédit
Les prêteurs disposent de plusieurs moyens pour contrôler leur exposition au crédit. Une société émettrice de cartes de crédit fixe des limites de crédit en fonction de son évaluation de la capacité probable d’un emprunteur à rembourser la somme due.
Par exemple, il peut imposer une limite de crédit de 300 $ à un étudiant sans antécédents de crédit jusqu’à ce que la personne ait fait ses preuves en matière de paiements à temps. La même société de carte de crédit peut être justifiée d’offrir une limite de 100 000 $ à un client à revenu élevé avec un score FICO supérieur à 800.
Dans un premier temps, la société émettrice de cartes réduit son exposition au crédit vis-à-vis d’un emprunteur à plus haut risque. Dans ce dernier scénario, l’entreprise entretient sa relation commerciale avec un client fortuné.
Swaps de défaut de crédit
Une méthode plus complexe de limitation du risque de crédit consiste à acheter des swaps de défaut de crédit. Un swap sur défaillance de crédit est un investissement qui transfère efficacement le risque de crédit à un tiers. L’acheteur de swap effectue des paiements de prime au vendeur de swap, qui accepte d’assumer le risque de la dette. Le vendeur de swap indemnise l’acheteur avec des paiements d’intérêts, tout en remboursant également les primes en cas de défaillance de l’emprunteur.
Les swaps sur défaillance de crédit ont joué un rôle majeur dans la crise financière de 2008, après que les vendeurs ont mal évalué le risque de la dette qu’ils assumaient lors de l’émission de swaps sur des lots de prêts hypothécaires à risque.
Exposition au crédit vs risque de crédit
Les termes exposition au crédit et risque de crédit sont souvent utilisés de manière interchangeable. Cependant, l’exposition au crédit est en fait une composante du risque de crédit.
Le credit default swap a été conçu comme un moyen de limiter l’exposition au crédit. Cela n’a pas fonctionné de cette façon pendant la crise financière de 2007-2008.
Les autres éléments comprennent la probabilité de défaut, qui estime la probabilité que l’emprunteur soit incapable ou non disposé à rembourser la dette, et le taux de recouvrement, qui quantifie la partie de la perte qui est susceptible d’être récupérée par le biais d’une procédure de faillite ou de recouvrement de créances. efforts.