Assurance convertible

Qu’est-ce que l’assurance convertible

L’assurance convertible est un type d’assurance-vie qui permet à l’assuré de transformer une police temporaire en une police globale ou universelle sans passer à nouveau par le processus de qualification sanitaire.

L’assurance convertible permet à l’assuré de convertir une police qui ne couvre que les bénéficiaires du preneur d’assurance pendant un nombre d’années prédéterminé en une police qui couvre indéfiniment les bénéficiaires de l’assuré, tant que le preneur d’assurance continue de payer la prime d’assurance.

Comprendre l’assurance convertible

Si le preneur d’assurance décide de faire la conversion de son assurance convertible, la police permanente aura la même valeur que la police temporaire, mais la police permanente aura des primes plus élevées. Même avant la conversion, une assurance convertible coûtera plus cher qu’une police d’assurance-vie temporaire pour le même montant de couverture, car il y a un coût intégré pour l’option de pouvoir effectuer la conversion sans examen médical.

L’avantage de l’assurance convertible est que le preneur d’assurance n’a pas à passer à nouveau par le processus de souscription médicale pour passer le contrat de temporaire à permanent. C’est une caractéristique précieuse. Si l’état de santé du preneur d’assurance a décliné depuis le début de la police à terme convertible, il pourra obtenir une police permanente à laquelle il ne serait peut-être pas admissible autrement.

Avec une assurance convertible, le preneur d’assurance n’a qu’à payer ses primes d’assurance à temps pour conserver la possibilité de convertir la police de temporaire à permanente.

Pourquoi souscrire une assurance convertible

Vous pouvez choisir une police à terme convertible si vous ne pouvez vous permettre qu’une police à terme moins chère maintenant, mais que vous pensez peut-être préférer et être en mesure de vous permettre une police permanente plus coûteuse plus tard et que vous ne voulez pas prendre le risque d’un changement dans votre santé. pourrait vous disqualifier de la couverture d’assurance-vie.

Il existe également d’autres raisons de souscrire une police d’assurance convertible. Par exemple, vous voudrez peut-être passer d’une durée déterminée à entière parce que vous voulez vous assurer que vos personnes à charge sont prises en charge financièrement après votre décès.

Les polices d’assurance-vie entière comportent également une composante de valeur de rachat qui s’apprécie par le biais de dividendes. Bien qu’il faille du temps pour constituer une épargne, la composante valeur de rachat est un moyen utile de générer des économies à imposition différée.

Points à considérer lors de l’achat d’une assurance convertible

Choisir une assurance convertible ne signifie pas que vous serez en mesure d’obtenir une police permanente au même prix qu’une police temporaire si vous effectuez la conversion. Toutes choses étant égales par ailleurs, l’assurance permanente est toujours plus chère que l’assurance temporaire car elle présente un plus grand risque pour la compagnie d’assurance.

C’est principalement parce qu’ils utilisent l’âge actuel du preneur d’assurance pendant le processus de conversion. Pour ceux qui souhaitent utiliser leur âge d’origine pour le processus de conversion, certaines compagnies d’assurance exigent un paiement forfaitaire.

Lorsque vous souscrivez une police d’assurance convertible, assurez-vous de comprendre quand vous pouvez convertir la police (par exemple, chaque année à la date de renouvellement de la police); le moment auquel la conversion n’est plus autorisée (par exemple, après 65 ans); et les caractéristiques de la police permanente (par exemple, combien d’épargne elle vous permet d’accumuler, comment vous pouvez investir ces économies et si la police verse des dividendes annuels ).

La plupart des polices d’assurance-vie temporaire ont une date limite de conversion. Les assurés ne peuvent pas convertir leurs polices d’assurance une fois la date limite passée.

Exemple d’assurance convertible

Immédiatement après avoir obtenu son premier emploi, Yael a acheté une police d’assurance-vie temporaire convertible de 100 000 $ pendant 30 ans. Elle a la possibilité de convertir une partie ou la totalité de la police en une police d’assurance vie entière avant l’âge de 50 ans.

Après le mariage et les enfants, à l’âge de 40 ans, Yael repense son approche de l’assurance-vie et décide de convertir sa police temporaire en assurance-vie entière. Les montants de ses primes augmentent, mais elle a une composante de valeur en espèces qu’elle peut retirer même si la police prévoit ses bénéficiaires après sa disparition.