Modèle de continuation
Qu’est-ce qu’un modèle de continuité?
Un modèle de continuation suggère que le prix continuera à évoluer dans la même direction après qu’un modèle de continuation se termine comme avant. Les analystes techniques utilisent plusieurs modèles de continuation pour signaler que le prix pourrait continuer à évoluer. Des exemples de modèles de continuation incluent des rectangles.
Points clés à retenir
- Un modèle de continuation est celui qui montre une légère tendance pour la tendance à continuer dans la même direction après un modèle de continuation comme avant.
- Tous les modèles de continuation n’entraîneront pas une poursuite de la tendance. Beaucoup entraîneront des inversions. En attendant la cassure, les traders peuvent voir ce que ce sera.
- Les modèles de continuation sont généralement échangés en prenant une transaction dans la direction de cassure, qui devrait idéalement également être la direction de la tendance.
Comprendre le modèle de continuité
Un modèle de continuation est étiqueté comme tel parce qu’il y a une légère tendance à la poursuite de la tendance après la fin du modèle, en supposant le bon contexte de l’ action des prix. Cependant, tous les modèles de continuation n’entraîneront pas une poursuite de la tendance. Par exemple, le prix peut inverser la tendance après avoir formé un triangle ou un fanion.
Les modèles de continuation ont tendance à être plus fiables lorsque la tendance à entrer dans le modèle est forte et que le modèle de continuation est relativement petit par rapport aux vagues de tendance. Par exemple, le prix augmente fortement, forme un petit motif triangulaire, se brise au-dessus du motif triangulaire, puis continue d’augmenter.
Si le modèle de continuation est presque aussi grand que les vagues de tendance qui l’ont précédé, cela indique davantage une volatilité accrue, un manque de conviction dans la direction de la tendance et des mouvements plus importants contre la tendance, qui sont tous des signes avant-coureurs par opposition au vert. lumières pour la tendance.
Une autre chose à savoir est les petites vagues de tendance qui sont suivies d’un modèle de continuation. Si le prix augmente légèrement, puis forme un modèle de continuation, alors des pouces plus haut forment alors un modèle de continuation, qui est moins convaincant et est moins fiable qu’un mouvement fort vers le haut qui forme alors un modèle de continuation. Ce dernier montre une forte force d’achat. Le premier montre que les acheteurs hésitent à pousser les prix à la hausse de manière agressive.
La technique de négociation de modèle de continuation la plus courante consiste à attendre que le modèle se forme, à dessiner des lignes de tendance autour du modèle, puis à entrer dans une transaction lorsque le prix s’écarte du modèle dans le sens de la tendance dominante.
Types de modèles de continuité
Certains modèles de continuation courants incluent des triangles, des fanions, des drapeaux et des rectangles. Vous trouverez ci-dessous des descriptions de ces modèles de continuation.
Triangles
Un triangle se produit lorsque l’action des prix d’un titre devient de plus en plus comprimée. Il existe trois types de triangles: ascendant, descendant et symétrique.
Un triangle ascendant est formé par des bas d’oscillation ascendants créant une ligne ascendante lorsqu’ils sont connectés. Les hauts oscillants atteignent tous un niveau similaire, créant une ligne de tendance horizontale lorsqu’ils sont connectés.
Dans un triangle descendant, les hauts oscillants diminuent, formant une ligne de tendance en pente descendante lorsqu’ils sont connectés. Les bas oscillants atteignent des niveaux similaires, formant une ligne de tendance horizontale lorsqu’ils sont connectés.
Un triangle symétrique a des hauts d’oscillation descendants et des bas d’oscillation ascendants. Cela crée une ligne de tendance descendante et montante qui convergent l’une vers l’autre.
Il faut au moins deux hauts de swing et deux bas de swing pour créer les lignes de tendance nécessaires pour dessiner un triangle. Un troisième, et parfois même un quatrième, swing high et / ou swing low est courant avant qu’une évasion ne se produise.
Fanions
Les fanions sont une forme de triangle, mais beaucoup plus petits. Alors que les triangles ont des hauts et des bas lorsque le prix oscille d’avant en arrière, un fanion apparaîtra souvent comme une petite fourchette de prix ou une consolidation qui devient encore plus petite avec le temps. Les fanions sont précédés par de fortes hausses ou baisses de prix et montrent que le marché prend une pause avant de recommencer.
Drapeaux
Les drapeaux sont très similaires aux fanions. Ils forment une fourchette de négociation étroite après une forte augmentation ou diminution des prix. La différence est que les drapeaux se déplacent entre des lignes parallèles, ascendantes, descendantes ou latérales, tandis qu’un fanion prend la forme d’un triangle.
Rectangles
Les rectangles sont un modèle de continuation courant qui montre une pause dans la tendance des prix avec une évolution des prix sur le côté. L’action des prix est liée entre le support horizontal et les niveaux de résistance.
Trader un modèle de continuité
Il y a plusieurs étapes impliquées dans la négociation d’un modèle de continuation.
La première étape consiste à identifier la direction de la tendance précédente. Par exemple, le prix a-t-il augmenté ou diminué avant de former un triangle?
L’étape suivante consiste à identifier le modèle de continuation et à trouver le point de rupture. Certains traders ne prendront des transactions que si la cassure se produit dans la même direction que la tendance dominante. Par exemple, si la tendance dominante est à la hausse, ils achèteront si le prix sort de la tendance à la hausse. D’autres traders prendront un trade dans le sens de la cassure même si cela va à l’encontre de la tendance dominante. Ce sont des métiers à cotes plus faibles, mais payants si la tendance s’inverse.
Une fois qu’une cassure se produit, un échange est effectué dans le sens de la cassure. Par exemple, si le prix casse au-dessus d’un fanion, un stop loss est placé juste en dessous du fanion bas.
Un ordre stop loss est placé juste à l’extérieur du modèle sur le côté opposé à la cassure.
Un objectif de profit peut être établi en fonction de la hauteur du modèle de continuation. Par exemple, si un rectangle a une hauteur de 2 $ (prix de résistance moins prix de soutien) et que le prix tombe à la baisse, l’objectif de prix estimé est le prix de soutien moins 2 $. Si le prix dépasse, ajoutez 2 $ au prix de résistance. Le même concept s’applique aux triangles. Ajoutez la hauteur du triangle à partir du point de cassure si le prix casse plus haut. Soustrayez la hauteur du triangle du point de cassure si le prix casse plus bas.
Pour les fanions et les drapeaux, mesurez la vague de prix menant au modèle. Si le prix dépasse, ajoutez cette mesure au bas du drapeau / fanion pour obtenir un objectif de profit à la hausse. Si le prix est inférieur, soustrayez la mesure du haut du drapeau / fanion.
L’inconvénient majeur des schémas de continuation des échanges et des schémas graphiques en général est les fausses cassures. Une fausse cassure se produit lorsque le prix se déplace en dehors du modèle, mais revient ensuite à l’intérieur ou de l’autre côté. C’est pourquoi les stop loss sont utilisés pour contrôler le risque.
Lorsque vous négociez une continuation, tenez compte de la force du mouvement de prix avant la formation du modèle. Les mouvements forts ont tendance à être plus fiables que si le modèle se produit après un mouvement faible ou au milieu d’un trading agité. Le modèle de continuation devrait également être une partie relativement petite de la vague de tendance précédente. Plus le motif est grand par rapport à la vague qui l’a précédé, moins il est fiable. Cela peut encore agir comme un modèle de continuation, mais la volatilité accrue et le mouvement accru dans la direction opposée de la tendance sont un signe d’avertissement.
De nombreux traders recherchent un volume croissant lorsque le prix s’écarte d’un modèle de continuation. S’il y a peu de volume sur une évasion, il y a une plus grande probabilité que l’évasion échoue.
Exemple de modèle de continuité sur le marché boursier
Le graphique d’Amazon Inc. (AMZN) montre trois modèles de fanion / drapeau. Le premier est un fanion et les deux suivants sont des drapeaux.
Les deux premiers modèles montrent la technique de mesure pour arriver à un objectif de profit estimé. L’objectif de profit n’est qu’une estimation. Cela ne veut pas dire que le prix atteindra ce niveau, ou qu’il stagnera à ce niveau et n’ira pas plus loin.
Le troisième exemple montre le point de cassure, qui dans cette situation signale à acheter. La direction du signal d’achat s’aligne également sur la récente tendance haussière.
Un stop loss est placé sous le plus bas du modèle puisque la cassure était à la hausse.
La hauteur de la vague dans le motif est mesurée puis ajoutée au bas du motif pour fournir un objectif de profit. Il s’agit d’un objectif de profit estimé et peut être utile pour quantifier le risque / récompense potentiel d’une transaction. Le trading peut également souhaiter utiliser un stop suiveur une fois qu’une cassure se produit.