Déclaration de continuation

Qu’est-ce qu’une déclaration de continuité?

Une déclaration complémentaire est une modification jointe à une déclaration de financement UCC-1. Les déclarations de prolongation prolongent le privilège du prêteur sur la garantie de l’emprunteur au-delà de la date d’expiration du relevé de financement initial. Lorsqu’un prêteur dépose une déclaration de continuation, la déclaration de continuation prolonge l’état de financement UCC-1 de cinq ans à compter de la date de dépôt.

Les déclarations complémentaires doivent être déposées auprès de l’autorité compétente, qui varie en fonction de la juridiction. Cependant, ils doivent généralement être déposés auprès du secrétaire d’État.

Comprendre la déclaration de continuité

Les déclarations complémentaires doivent être déposées dans les six mois précédant l’expiration d’un état de financement UCC-1. Les déclarations déposées en dehors de cette fenêtre sont refusées, qu’elles soient déposées trop tôt ou trop tard. Ainsi, les prêteurs doivent suivre la date d’expiration de leurs relevés de financement, afin de ne pas rater l’occasion de les prolonger.

Lorsqu’un prêteur dépose une déclaration de continuation, il doit identifier la déclaration de financement UCC-1 initiale qu’il modifie. Si nécessaire, un prêteur dépose des déclarations complémentaires supplémentaires pour prolonger l’état de financement pour des périodes supplémentaires de cinq ans.

Certaines personnes appellent les déclarations de continuation les déclarations de continuation UCC-3, car elles font référence au Code de commerce uniforme (UCC), qui est un ensemble de réglementations qui régissent les transactions commerciales. Ce code tente de simplifier et de clarifier les lois relatives aux transactions commerciales et de les rendre cohérentes entre les juridictions. Les Etats UCC que le privilège d’un prêteur sur un emprunteur de collatéral fin après une période de cinq ans. Cependant, si le prêt en question s’étend sur plus de cinq ans, le prêteur dépose généralement une déclaration de continuation pour sa propre protection.

Pourquoi déposer une déclaration de continuité?

Les déclarations complémentaires protègent les prêteurs en les aidant à maintenir une position prioritaire au cas où ils auraient besoin de recouvrer une dette. Souvent, les emprunteurs font défaut sur plusieurs dettes à la fois, en raison de difficultés financières ou simplement parce qu’ils ont contracté trop de prêts. Lorsque cela se produit, plusieurs créanciers  tentent souvent de recouvrer ces dettes à la fois.

Si un prêteur n’a pas déposé une déclaration complémentaire pour un état de financement spécifique, cette déclaration cesse d’être en vigueur. Une fois qu’il n’est plus efficace, les autres prêteurs qui ont déposé des états de financement acquièrent un statut prioritaire lorsqu’ils cherchent à recouvrer une dette.

Certaines transactions avec états de financement ne nécessitent pas de déclarations complémentaires pour durer plus de cinq ans. Par exemple, une déclaration de financement déposée dans le cadre d’une opération de financement public ou d’une maison préfabriquée dure parfois 30 ans.

Exemple de déclaration de continuation

La banque A accorde un prêt de 100 000 $ à un agriculteur avec son tracteur en garantie le 1er janvier 2015. Alors que l’institution dépose une déclaration de financement sur trois ans, elle oublie de déposer une déclaration de continuation. Trois ans plus tard, l’agriculteur, qui n’a toujours pas remboursé l’intégralité de son prêt, met le tracteur en garantie auprès de la banque B. La banque A dépose une déclaration de continuation le 31 janvier 2018, après l’expiration de son relevé de financement, et réclamant le tracteur en garantie. Cependant, le tribunal décide que la banque B a préséance sur la banque A pour réclamer le tracteur en garantie.