Confluence
Qu’est-ce que Confluence?
Confluence est la combinaison de plusieurs stratégies et idées en une seule stratégie complète. Un conflit se produit lorsque deux idées ou stratégies distinctes ou plus sont utilisées ensemble pour former une stratégie d’investissement complète qui correspond au profil de risque et aux objectifs de l’ investisseur.
Ce terme peut également être utilisé lors de l’utilisation de l’analyse technique, en examinant des graphiques avec plusieurs indicateurs ou superpositions et en développant des niveaux où différents indicateurs sont combinés pour aider à identifier les opportunités possibles.
Points clés à retenir
- La convergence se produit lorsque plusieurs idées ou stratégies sont utilisées ensemble pour former une idée ou une stratégie unique et cohérente.
- Dans le conseil en investissement, la confluence repose sur la construction d’une stratégie en couches tirée de plusieurs types d’analyses ou de théories pouvant atteindre les objectifs des investisseurs dans le cadre de leur profil de risque.
- Dans l’analyse technique, la confluence résulte de l’utilisation de plusieurs indicateurs ou signaux pour trouver des points d’entrée et de sortie ou repérer des inversions d’une tendance.
Comprendre Confluence
La confluence découle de sa définition géographique sous-jacente qui est considérée comme le point où plusieurs plans d’eau coulants se rejoignent pour se fondre en un.
Les conseillers en placement peuvent utiliser confluence pour fournir leurs services de gestion de placements à leurs clients à partir de plusieurs sources d’investissement.
Les analystes techniques sont connus pour utiliser le concept de confluence pour identifier et soutenir le trading technique grâce à l’utilisation de plusieurs signaux ou indicateurs de manière globale.
Conseillers Confluence et Investissements
Confluence permet à un conseiller en placement de combiner plusieurs stratégies d’investissement en un seul portefeuille qui représente globalement le profil de risque et les objectifs d’un client. La confluence de portefeuille peut être obtenue en investissant dans plusieurs véhicules ou comptes gérés.
Par exemple, un conseiller en placement avec un client d’investissement agressif peut identifier une allocation de portefeuille 20/80 qui nécessite d’investir 20% du portefeuille dans une composante à revenu fixe averse au risque tout en investissant 80% dans une composante d’actions à forte croissance. Le conseiller en placement peut investir 20% du portefeuille dans un OPC obligataire à faible risque tout en investissant les 80% restants dans un compte géré avec une stratégie d’actions à forte croissance.
La combinaison de ces deux stratégies différentes en un seul portefeuille qui répond au profil de risque du client représente l’utilisation de la confluence pour obtenir un résultat global.
Dans un scénario plus complexe, le conseiller en placement peut choisir de n’investir que 40% de la partie actions du portefeuille dans un compte géré tout en gérant seul 40%. Cette confluence de composantes d’investissement permet au conseiller en placement de s’appuyer sur la performance de la stratégie de compte géré tout en gérant également 40% de la partie actions du portefeuille en fonction de sa propre discrétion individuelle.
Confluence et analyse technique
Les analystes techniques s’appuient fortement sur la confluence pour soutenir leurs décisions commerciales. Dans l’analyse technique, la confluence nécessite généralement plusieurs indications d’un signal d’achat et de vente combinées pour confirmer une décision commerciale.
L’un des points les plus courants de la cartographie technique où une confluence d’indicateurs est utilisée pour déterminer un signal se trouve à une inversion potentielle. Les inversions sont généralement connues pour se produire à des niveaux de résistance et de support tracés sur un graphique technique. Un prix approchant une résistance ou une ligne de support particulière a le potentiel de s’inverser ou de continuer à traverser la ligne de tendance, ce qui peut envoyer des signaux mitigés. Ainsi, les traders surveilleront souvent plusieurs indicateurs se produisant simultanément ou dans un laps de temps à court terme pour confirmer la tendance par confluence.