Option d’enchère concurrentielle

Qu’est-ce qu’une option d’offre concurrentielle?

Une option d’offre concurrentielle est une forme de syndication de prêt où un groupe de banques se réunissent pour présenter des offres concurrentes sur un prêt.

Comprendre les options d’enchères concurrentielles

La syndication de prêt est le processus consistant à impliquer un groupe de prêteurs dans le financement de diverses portions d’un prêt pour un seul emprunteur. Dans une option d’offre concurrentielle, il y a une légère torsion, en ce sens que les banques soumettent des offres concurrentes sur un prêt afin de remporter la transaction. Chaque banque participante peut assurer le service de ce prêt ou choisir de vendre sa part de participation dans ce prêt à d’autres parties.

L’emprunteur a donc le choix entre les banques et choisira généralement le prêteur ayant les taux et / ou les frais les plus bas. Dans la plupart des cas, la principale banque du syndicat attribue la majorité du solde réel du prêt à d’autres prêteurs et ne conserve qu’un petit pourcentage du prêt pour elle-même. La partie optionnelle du processus d’appel d’offres fait référence au fait que les membres du syndicat non chef de file peuvent choisir de s’aligner sur le meilleur taux ou prix, ou bien choisir de s’abstenir.

La syndication de prêts offre plusieurs avantages, les deux principaux étant qu’elle permet aux banques de diversifier leurs prêts vers des régions démographiques plus larges et elle permet aux banques de participer à des prêts à des emprunteurs plus importants qu’elles ne pourraient peut-être pas faire elles-mêmes.

Les options d’offre concurrentielle sont généralement évaluées à un prix juste au-dessus du coût des fonds du prêteur, ou à partir de celui d’un indice tel que le London Interbank Offered Rate (LIBOR). Le processus d’ appel d’ offres pour les prêts commerciaux et industriels avec les banques américaines ressemble beaucoup au processus d’ appel d’offres sur le marché de l’ eurocrédit. Dans le cadre de cet accord, plusieurs banques ont fait une offre d’achat de billets d’entreprise à court terme via une facilité de souscription renouvelable (RUF).

Une option de soumission concurrentielle permet à un emprunteur, le plus souvent une municipalité sur le marché des obligations municipales, de faire concurrencer les banques pour offrir le taux d’intérêt le plus bas. Une fois que ce processus d’enchères a établi un meilleur taux (ou meilleur prix), les autres membres du syndicat d’enchères ont la possibilité de l’égaler ou de s’abstenir de la transaction. Pour ceux qui correspondent, la banque chef de file du syndicat partagera le prêt entre eux.

Pour les banques soumissionnaires, l’avantage de l’option d’appel d’offres est qu’elle permet aux banques de proposer des prêts, mais sans engagement. Si une banque a beaucoup de capital, elle peut faire une offre, mais si elle traverse une période de vaches maigres, elle n’a aucune obligation de faire correspondre la meilleure offre et peut attendre que les temps s’améliorent pour la banque ou que des taux plus élevés soient offerts par le syndicat.

Options d’offre concurrentielle dans les prêts aux particuliers

Avec l’avènement des services bancaires par Internet et des services financiers en ligne, les emprunteurs individuels peuvent désormais également bénéficier d’un processus d’appel d’offres, où les banques peuvent également avoir la possibilité de faire correspondre la meilleure offre. Ceci est le plus courant dans les devis en ligne pour les hypothèques ou les marges de crédit hypothécaire (HELOC), ainsi que pour les prêts automobiles. Ici, les emprunteurs voient non seulement qui a les meilleurs taux, mais aussi le meilleur rendement total annuel en pourcentage (APY) après que les frais ont été pris en compte.