Commission
Qu’est-ce que la commission?
Une commission est des frais de service évalués par un courtier ou un conseiller en placement pour fournir des conseils en placement ou gérer les achats et les ventes de titres pour un client.
Il existe des différences importantes entre les commissions et les honoraires, du moins dans la façon dont ces mots sont utilisés pour décrire les conseillers professionnels du secteur des services financiers. Un conseiller ou un courtier à commission gagne de l’argent en vendant des produits de placement tels que des fonds communs de placement et des rentes et en effectuant des transactions avec l’argent du client. Un conseiller rémunéré facture un taux fixe pour la gestion de l’argent d’un client. Il peut s’agir d’un montant en dollars ou d’un pourcentage des actifs sous gestion (AUM). Les ventes entre membres de la famille sont souvent des dons en actions, qui ne sont pas basés sur des commissions.
Points clés à retenir
- Les maisons de courtage à service complet tirent une grande partie de leurs bénéfices de la facturation de commissions sur les transactions des clients.
- Les conseillers à la commission gagnent de l’argent en achetant et en vendant des produits au nom de leurs clients.
- Lorsque vous envisagez une maison de courtage ou un conseiller, consultez la liste complète des commissions pour services.
Comprendre la Commission
Les maisons de courtage à service complet tirent une grande partie de leurs bénéfices de la facturation de commissions sur les transactions des clients. Les commissions varient considérablement d’une maison de courtage à une autre, et chacune a sa propre grille tarifaire pour divers services. Lors de la détermination des gains et des pertes résultant de la vente d’une action, il est important de prendre en compte le coût des commissions afin d’être parfaitement précis.
Des commissions peuvent être facturées si une commande est exécutée, annulée ou modifiée, et même si elle expire. Dans la plupart des situations, lorsqu’un investisseur passe un ordre de marché qui n’est pas exécuté, aucune commission n’est facturée. Cependant, si l’ordre est annulé ou modifié, l’investisseur peut trouver des frais supplémentaires ajoutés à la commission. Les commandes à cours limité partiellement exécutées entraîneront souvent des frais, parfois au prorata.
Frais de commission
Les commissions peuvent gruger les rendements d’un investisseur. Supposons que Susan achète 100 actions de Conglomo Corp. pour 10 $ chacune. Son courtier facture une commission de 2,5% sur l’opération, alors Susan paie 1 000 $ pour les actions, plus 25 $. Six mois plus tard, ses actions se sont appréciées de 10% et Susan les vend. Son courtier facture une commission de 2% sur la vente, soit 22 $. L’investissement de Susan lui a rapporté un profit de 100 $, mais elle a payé 47 $ en commissions sur les deux transactions. Son gain net n’est que de 53 $. De nombreux courtiers en ligne offrent des commissions forfaitaires, comme 4,95 $ par transaction; mais notez, cependant, que les courtiers en ligne ont de plus en plus tendance à proposer des transactions sans commission sur de nombreuses actions et ETF.
Un conseiller rémunéré facture un taux fixe pour la gestion de l’argent d’un client, tandis qu’un conseiller rémunéré gagne de l’argent en vendant des produits d’investissement et en effectuant des transactions.
Pour cette raison, les courtiers à escompte et les robots-conseillers en ligne gagnent en popularité au 21e siècle. Ces services donnent accès à des actions, des fonds indiciels, des fonds négociés en bourse (ETF) et plus encore sur une plateforme conviviale pour les investisseurs autonomes. La plupart facturent des frais fixes pour les transactions, généralement entre 0,25% et 0,50% par an des actifs gérés.
Les services de courtage en ligne fournissent également une mine d’actualités et d’informations financières, mais peu ou pas de conseils personnalisés. Cela peut s’avérer gênant pour certains investisseurs débutants.
Commissions vs frais
Les conseillers financiers se présentent souvent comme étant rémunérés plutôt que rémunérés à la commission. Un conseiller rémunéré facture un taux fixe pour la gestion de l’argent d’un client, quel que soit le type de produits d’investissement que le client finit par acheter. Ce taux forfaitaire sera soit un montant en dollars, soit un pourcentage des actifs sous gestion (AUM).
Un conseiller rémunéré à la commission tire un revenu de la vente de produits de placement, tels que des fonds communs de placement et des rentes, et de la conduite de transactions avec l’argent du client. Ainsi, le conseiller obtient plus d’argent en vendant des produits offrant des commissions plus élevées, comme les rentes ou l’assurance vie universelle, et en déplaçant l’argent du client plus fréquemment.
Un conseiller professionnel a la responsabilité fiduciaire d’offrir les placements qui servent le mieux les intérêts du client. Cela dit, un conseiller à commission peut essayer d’orienter les clients vers des produits d’investissement qui versent de généreuses commissions.