Budget de trésorerie

Qu’est-ce qu’un budget de trésorerie?

Un budget de trésorerie est une estimation des flux de trésorerie d’une entreprise sur une période donnée. Cela peut être pour un budget hebdomadaire, mensuel, trimestriel ou annuel. Ce budget est utilisé pour évaluer si l’entité dispose de suffisamment de liquidités pour continuer à fonctionner pendant la période donnée. Le budget de trésorerie fournit à une entreprise un aperçu de ses besoins de trésorerie (et de tout excédent) et aide à déterminer une allocation efficace de la trésorerie.

Comment fonctionne un budget de trésorerie

Les entreprises utilisent des prévisions de ventes et de production pour créer un budget de trésorerie, ainsi que des hypothèses sur les dépenses nécessaires et le recouvrement des comptes clients. Un budget de trésorerie est nécessaire pour évaluer si une entreprise disposera de suffisamment de liquidités pour poursuivre ses activités. Si une entreprise ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour fonctionner, elle doit lever plus de capitaux en émettant des actions ou en contractant davantage de dettes.

Un roll forward de trésorerie calcule les entrées et sorties de trésorerie pour un mois et utilise le solde de fin comme solde de départ pour le mois suivant. Ce processus permet à l’entreprise de prévoir les besoins de trésorerie tout au long de l’année et de modifier le report pour ajuster les soldes de trésorerie pour tous les mois à venir.

Budget de trésorerie à court terme et budget de trésorerie à long terme

Les budgets de trésorerie sont généralement envisagés à court ou à long terme. Les budgets de trésorerie à court terme se concentrent sur les besoins de trésorerie nécessaires pour la semaine ou les prochains mois, tandis que le budget de trésorerie à long terme se concentre sur les besoins de trésorerie pour l’année suivante à plusieurs années.

Les budgets de trésorerie à court terme porteront sur des éléments tels que les factures de services publics, le loyer, la masse salariale, les paiements aux fournisseurs, les autres dépenses d’exploitation et les investissements. Les budgets de trésorerie à long terme se concentrent sur les paiements d’impôts trimestriels et annuels, les projets de dépenses en capital et les investissements à long terme. Les budgets de trésorerie à long terme nécessitent généralement une planification plus stratégique et une analyse détaillée, car ils exigent que les liquidités soient immobilisées pendant une période plus longue.

Il est également prudent de budgétiser les besoins de trésorerie pour toute urgence ou tout besoin imprévu de trésorerie pouvant survenir, en particulier si l’entreprise est nouvelle et que tous les aspects des opérations ne sont pas pleinement réalisés.

Considérations particulières

Gérer un budget de trésorerie revient également à gérer soigneusement la croissance de l’entreprise. Par exemple, toutes les entreprises veulent vendre plus et se développer, mais il est essentiel de le faire de manière durable.

Par exemple, une entreprise peut mettre en œuvre une stratégie de marketing pour accroître la notoriété de sa marque et vendre plus de produits. La campagne publicitaire est réussie et la demande pour le produit décolle. Si l’entreprise n’est pas prête à répondre à cette augmentation de la demande, par exemple, elle peut ne pas avoir assez de machines pour produire plus de marchandises, suffisamment d’employés pour effectuer des contrôles de qualité ou suffisamment de fournisseurs pour commander les matières premières requises, alors elle pourrait en avoir beaucoup. clients mécontents.

L’entreprise peut vouloir développer tous ces aspects pour répondre à la demande, mais si elle ne dispose pas de suffisamment de liquidités ou de financement pour le faire, elle ne le peut pas. Par conséquent, il est important de gérer les ventes et les dépenses pour atteindre un niveau optimal de flux de trésorerie.

Exemple de budget de trésorerie

Par exemple, supposons qu’ABC Clothing fabrique des chaussures et estime à 300 000 $ les ventes pour les mois de juin, juillet et août. Au prix de détail de 60 $ la paire, la société estime les ventes de 5 000 paires de chaussures par mois. ABC prévoit que 80% des liquidités de ces ventes seront encaissées dans le mois suivant la vente et les 20% restants seront encaissés deux mois après la vente. Le solde de trésorerie initial pour juillet devrait être de 20 000 $ et le budget de caisse suppose que 80% des ventes de juin seront encaissées en juillet, ce qui équivaut à 240 000 $ (80% de 300 000 $). ABC prévoit également des rentrées de fonds de 100 000 $ provenant des ventes réalisées plus tôt dans l’année.

Du côté des dépenses, ABC doit également calculer les coûts de production nécessaires pour produire les chaussures et répondre à la demande des clients. La société s’attend à ce que 1000 paires de chaussures soient dans l’inventaire de départ, ce qui signifie qu’un minimum de 4000 paires doit être produit en juillet. Si le coût de production est de 50 $ la paire, ABC dépense 200 000 $ (50 $ x 4 000) au cours du mois de juillet pour le coût des marchandises vendues, qui est le coût de fabrication. L’entreprise s’attend également à payer 60 000 $ en coûts non directement liés à la production, comme l’assurance.

ABC calcule les entrées de trésorerie en ajoutant les créances encaissées en juillet au solde d’ouverture, qui est de 360000 USD (20 000 USD de solde d’ouverture de juillet + 240000 USD de ventes de juin collectées en juillet + 100000 USD de rentrées de fonds provenant de ventes antérieures). L’entreprise soustrait ensuite les liquidités nécessaires pour payer la production et les autres dépenses. Ce total est de 260 000 $ (200 000 $ de coût des marchandises vendues + 60 000 $ d’autres coûts). Le solde de trésorerie de fin juillet d’ABC est de 100 000 $, soit 360 000 $ de rentrées de fonds moins 260 000 $ de sorties de fonds.