L’assurance captive est-elle un abri fiscal légitime?

L’assurance est quelque chose dont toutes les entreprises ont besoin pour se prémunir contre le risque de perte. Avec une assurance captive, une entreprise peut créer sa propre couverture pour atteindre deux objectifs: la protection des entreprises et des avantages financiers pour leurs propriétaires. L’assurance captive est aussi parfois présentée principalement comme un abri fiscal, mais son utilisation présente ses risques.

Comment fonctionne l’assurance captive

L’assurance captive est une compagnie d’assurance détenue par les personnes qu’elle assure. Contrairement aux sociétés d’assurance mutuelles, qui appartiennent également aux assurés, les sociétés d’assurance captives sont à la fois détenues et contrôlées par les assurés. En un mot, l’assurance captive est une forme d’auto-assurance. Cependant, la compagnie d’assurance captive est soumise à la réglementation de l’État sur les assureurs, tout comme les autres compagnies d’assurance.

Alors que les assurés sont propriétaires de l’assureur captif, la propriété de l’assuré n’est pas un investissement au vrai sens du terme. Aucun capital ou bien n’est apporté à l’entreprise, à l’exception du paiement des primes. Et la propriété cesse lorsque l’assurance prend fin, par exemple lorsque le propriétaire n’a plus besoin de couverture et cesse de la payer. Le preneur d’assurance ne peut rien vendre, offrir ou léguer quoi que ce soit.

Les sociétés d’assurance captives peuvent être créées de différentes manières. Les «purs captifs» n’assurent que ses propriétaires. Les «captives monoparentales» ont un seul propriétaire (comme une société Fortune 500 ); Les «captifs de groupe» ont plusieurs propriétaires. Par exemple, les entreprises d’un même secteur peuvent créer une société d’assurance captive (une captive de groupe) pour répondre à leurs besoins en matière de risques particuliers.

Des assureurs captifs peuvent être formés aux États-Unis ou dans de nombreuses juridictions à travers le monde. Chaque pays a ses propres limites de capitalisation et le montant des excédents à conserver. Selon l’  Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC), il existe plus de 7 000 assureurs captifs dans le monde.

Protection de l’entreprise

Les produits d’assurance traditionnels peuvent ne pas répondre aux besoins d’une entreprise, du moins pas à un prix abordable. L’assurance captive peut offrir une couverture plus large que celle offerte par les produits existants. Cette couverture peut être adaptée pour se prémunir contre les risques difficiles. Les entreprises de services professionnels et les entreprises de construction, par exemple, peuvent trouver une assurance captive intéressante. Les associations professionnelles peuvent également proposer une assurance captive aux membres. La Coin Laundry Association, par exemple, a utilisé une assurance captive pendant de nombreuses années parce que ses membres ne pouvaient pas obtenir une couverture traditionnelle pour leurs entreprises de 24 heures.

Mais l’étendue de ce type particulier de couverture est assez limitée. Selon l’Institut international de gestion des risques (IRMI) , la limite d’assurance captive typique est de 250 000 $ par événement. Les pertes dépassant cette limite ne sont pas protégées par l’assurance captive. Les assurés captifs recourent à la réassurance pour les pertes dépassant la limite.

Les entreprises ont également un meilleur contrôle sur leur coût de protection. Comme l’assurance captive a une portée limitée, elle peut mieux gérer les risques et éviter les hausses de prix inhérentes au marché de l’assurance commerciale.

Avantages financiers pour les propriétaires

Alors que la principale raison de l’assurance captive est la gestion des risques, un avantage accessoire pour les entreprises qui utilisent une assurance captive est qu’elles en tirent profit si les souscriptions de l’entreprise  sont solides. Les assureurs captifs distribuent généralement des dividendes aux propriétaires.

Une façon d’augmenter ces rendements est de réduire les réclamations. Cela peut être fait par de meilleures pratiques commerciales axées sur la sécurité afin que les réclamations soient réduites au minimum ou évitées. Une autre façon est d’avoir un examen plus approfondi des réclamations grâce à une meilleure compréhension des événements que les assureurs traditionnels.

Une autre façon pour les assureurs captifs de générer des bénéfices est de contrôler les dépenses, qui sont plus élevées sur le marché commercial que pour l’assurance captive.

Tax Shelter?

L’assurance captive est une structure fiscale légitime pour les propriétaires de petites entreprises. Les primes payées à un assureur captif peuvent être déductibles d’impôt si l’accord satisfait à certaines normes de répartition des risques. Ainsi, l’entreprise obtient une radiation de l’année en cours même si des pertes peuvent ne jamais se produire. L’ Internal Revenue Service (IRS) dans Rev. Rul. 2002-89 et Rev. Rul. 2002-90, a établi les règles en vertu desquelles l’assurance captive constitue une assurance aux fins de l’impôt fédéral sur le revenu afin que les primes soient déductibles. Il existe deux ports sûrs dans lesquels l’assurance captive est considérée comme une véritable assurance (c’est-à-dire que les primes sont déductibles):

• Cinquante pour cent de protection contre les tiers. Si la compagnie d’assurance captive obtient au moins 50% de ses primes auprès d’assurés tiers non liés, la répartition des risques est suffisante.
• Douze zones de sécurité assurées. Si la compagnie d’assurance captive a au moins 12 assurés, chacun ayant entre 5% et 15% du risque total, alors la répartition des risques est également suffisante.

Cependant, l’IRS peut encore contester les déductions de primes lorsqu’il estime qu’il existe des palliatifs qui contrecarrent la répartition des risques, tels que la réassurance ou des arrangements de type abri fiscal. En fait, l’assurance captive était l’un des «abris fiscaux abusifs» sur la liste des «douzaines sales» de l’IRS de 2018 (la dernière disponible) des escroqueries fiscales.

Le problème se pose, selon l’IRS, lorsque les promoteurs de petites compagnies d’assurance captives «aident à créer et à« vendre »aux [propriétaires d’entreprise] des liants et des polices d’assurance souvent mal rédigés pour couvrir les risques commerciaux ordinaires ou les risques ésotériques et invraisemblables pour les «primes», tout en conservant leur couverture commerciale économique auprès des assureurs traditionnels. »

Le montant total des primes annuelles dans ces soi-disant micro-captives «est souvent égal au montant des déductions dont les entreprises ont besoin pour réduire leurs revenus pour l’année; ou, pour une entité riche, le total des primes s’élève à 1,2 million de dollars par an pour profiter pleinement de la disposition du Code des impôts. » Ces captifs sont ciblés par l’IRS pour vérification.

La ligne de fond

L’assurance captive peut répondre aux besoins de gestion des risques d’une petite entreprise tout en lui offrant des récompenses financières, mais ce type d’assurance n’est pas pour tout le monde. En règle générale, les primes initiales peuvent atteindre des centaines de milliers de dollars ou des millions. Et il y a des coûts considérables, plus d’un quart de million de dollars, pour créer une compagnie d’assurance captive et couvrir les honoraires d’ actuaires, d’avocats et d’un expert en assurance (consultant ou courtier).