Taux plafonné
Qu’est-ce qu’un tarif plafonné?
Un taux plafonné est un taux d’intérêt qui peut fluctuer, mais qui ne peut pas dépasser un plafond d’intérêt déclaré. Un prêt à taux plafonné émet un taux d’intérêt de départ qui est généralement un écart spécifié au-dessus d’un taux de référence, tel que le taux des fonds fédéraux.
Points clés à retenir
- Un taux plafonné est un taux d’intérêt sur un prêt qui a une limite maximale sur le taux intégré dans le prêt.
- Un taux plafonné s’ajuste en fonction d’un taux d’intérêt de référence inférieur aux limites du plafond.
- Les taux plafonnés limitent le risque de l’emprunteur de hausse des taux d’intérêt et permettent au prêteur d’obtenir un rendement plus élevé lorsque les taux sont bas.
- Les prêts à taux plafonné peuvent être structurés de différentes manières, avec diverses composantes fixes et plafonnées et des limites d’ajustement au fil du temps.
Comprendre un tarif plafonné
Les taux plafonnés sont censés fournir à l’emprunteur un hybride entre un prêt à taux fixe et un prêt à taux variable. La partie fixe se produit lorsque le taux du prêt commence à dépasser le taux plafonné, mais le plafond agit comme un plafond et empêche le taux du prêt d’augmenter. La partie variable provient de la capacité du prêt à monter (jusqu’à ce qu’il atteigne le plafond) ou à la baisse avec les fluctuations du marché.
La structure des taux plafonnés offre également une certaine protection au prêteur en ce sens qu’il est en mesure de participer à la hausse du marché et de recevoir des paiements de taux d’intérêt plus élevés jusqu’à concurrence du plafond à mesure que les taux augmentent.
Considérations particulières
Si le taux variable d’un prêt similaire dépasse le taux plafonné, le titulaire du prêt à taux plafonné a l’avantage de ne pas avoir à payer la partie supplémentaire. Bien que ce soit un avantage, les prêts à taux plafonné peuvent avoir des taux d’intérêt plus élevés qu’un prêt à taux fixe traditionnel. Cela est dû au fait que le prêteur rate des paiements d’intérêts croissants si les taux d’intérêt augmentent au-dessus du plafond, et obtient également l’extrémité courte du bâton si les taux tombent en dessous du taux d’intérêt de départ.
Par exemple, un prêt à taux plafonné de 10 ans peut être accordé à un emprunteur à 6%, mais avec un taux plafonné à 9%. Le taux d’intérêt peut fluctuer à la hausse et à la baisse en fonction de l’activité du taux de référence sous-jacent, mais ne peut jamais dépasser le taux plafonné de 9%.
Souvent, le taux plafonné de ces prêts peut être limité à une certaine période. Par exemple, le taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires à taux variable peut être plafonné pendant les deux à cinq premières années du prêt. Ensuite, le taux du prêt peut être changé en un taux flottant pur ou réinitialisé à un taux plafonné avec un nouveau plafond basé sur les taux du marché à ce moment-là. Ce nouveau taux plafonné peut également être réinitialisé périodiquement, généralement tous les 12 mois.
Le montant que le taux est ajusté chaque année peut également être plafonné afin que le taux ne puisse augmenter que d’un certain montant. Enfin, le taux ajustable peut toujours avoir un plafond global qui représente un taux d’intérêt maximum absolu après que d’autres ajustements, des plafonds sur les réinitialisations de taux ou l’expiration d’un taux fixe initial sont pris en compte.
Exemple de taux plafonné
Par exemple, le taux du prêt peut être fixé au taux préférentiel plus 2%. Ensuite, le taux de prêt fluctue en fonction du mouvement du taux de référence. Un taux plafonné limite le risque de l’emprunteur de voir les taux d’intérêt du marché augmenter tout en lui permettant de profiter de la baisse des taux.
Parce que l’emprunteur paie pour cela en payant un taux ajustable plus élevé qu’il ne le ferait sur un taux variable pur, le prêteur en profite en étant en mesure d’obtenir un taux plus élevé sur le prêt pendant les périodes où les taux du marché sont bas.