Surplus de capital

Qu’est-ce que l’excédent de capital?

L’excédent de capital, ou prime d’émission, désigne le plus souvent l’excédent résultant de la vente d’actions ordinaires à un prix supérieur à sa valeur nominale. L’excédent de capital comprend les capitaux propres ou la valeur nette qui ne peuvent autrement être classés comme capital-actions  ou bénéfices non répartis.

Dans le passé, le compte Capital versé en excédent du pair – Actions ordinaires et le compte Prime sur actions ordinaires étaient appelés surplus de capital. Aujourd’hui, la plupart des bilans appellent excédent de capital excédent libéré ou capital versé [supérieur au pair].

Comprendre l’excédent de capital

Voici cinq façons de créer un surplus de capital:

1. De l’action émise à prime à la valeur nominale ou déclarée (le plus courant)
2. Sur le produit du stock racheté puis revendu
3. D’une réduction de la valeur nominale ou déclarée ou d’un reclassement du capital social
4. À partir d’un stock donné
5. De l’acquisition d’entreprises qui ont des excédents de capital

Bien que l’élément 1 soit le plus courant, les éléments 2 et 5 ne doivent pas être négligés.

Au cours de la dernière décennie, les sociétés ouvertes ont racheté des quantités importantes de leurs actions ordinaires dans le cadre de programmes de rachat d’actions. À l’avenir, pour lever des capitaux, ces entreprises pourraient réémettre des actions propres.

Une hausse des fusions et acquisitions pourrait également voir davantage d’entreprises ajuster leur bilan pour tenir compte des problèmes comptables liés à l’excédent de capital.

Le stock de capital peut servir de terme générique pour des classifications plus spécifiques, telles que le surplus acquis, le capital versé supplémentaire, le surplus de don ou le surplus de réévaluation (qui pourrait apparaître pendant les évaluations).

Surplus de capital par rapport aux bénéfices non répartis

Bien que l’excédent de capital et les bénéfices non répartis soient des composantes des capitaux propres et partagent des caractéristiques similaires, ils sont fondamentalement différents. Les bénéfices non répartis sont les bénéfices ou bénéfices restants d’une société après le versement de dividendes à ses actionnaires. Ces bénéfices sont conservés par l’entreprise et sont souvent utilisés pour aider l’organisation à se développer, comme l’expansion des opérations ou la diversification d’une gamme de produits.

Le solde final des bénéfices non répartis d’une organisation, qui peut être négatif ou positif, est calculé en ajoutant ses bénéfices ou pertes au solde des bénéfices non répartis de départ, puis en soustrayant les dividendes versés aux actionnaires. Les bénéfices non répartis sont présentés dans une catégorie du même nom dans la section capitaux propres du bilan.

L’excédent de capital ne représente pas les bénéfices et les résultats le plus souvent lorsque les investisseurs paient plus que la valeur nominale des actions. Si les actions se vendent à leur valeur nominale, il n’y a pas de surplus de capital. Les chiffres de l’excédent de capital sont présentés dans une catégorie du même nom ou intitulée «capital versé supplémentaire» dans la section capitaux propres du bilan.

Exemple d’excédent de capital

Prenons l’exemple d’une entreprise qui vend 1 000 actions de ses actions ordinaires pour 100 $ l’action, pour un produit total de 100 000 $ (1 000 actions x 100 $). La valeur nominale des actions ordinaires est de 20 $ par action (produit total des actions ordinaires = 20 000 $). Par conséquent, le surplus de capital ou le capital versé supplémentaire est de 80 000 $ (100 000 $ – 20 000 $). Vingt mille dollars seront inscrits au compte d’actions ordinaires du bilan et 80 000 $ seront inscrits au compte de capital versé supplémentaire du bilan.