Vous achetez un cabinet de conseil? Ces conseils vous aideront à bien faire les choses

Table des matières
Développer

• Effectuer un audit de culture
• Vérifiez des finances saines aux deux extrémités
• Créer un plan de transition
• La ligne de fond

Il y a généralement deux raisons d’acheter un blog, « Est -ce qu’acheter une pratique de planification financière une bonne façon de commencer comme un planificateur financier? » La première raison est d’acquérir ou de fusionner avec une autre entreprise afin d’augmenter les revenus et l’échelle. Cela s’applique généralement à une pratique ou une institution plus large. La deuxième raison est qu’un nouveau planificateur a hâte de lancer une entreprise et ne veut pas créer une pratique à partir de zéro. L’achat d’une entreprise peut être plus courant chez les changeurs de carrière ayant des obligations financières existantes.

Dans les deux cas, il est prouvé qu’il est difficile de fidéliser les clients et d’en tirer tous les avantages pendant et directement après une acquisition. Jason Carroll, de Live Oak Bank, dans un article d’ Investment News décrit les pièges courants qui surviennent lors de l’acquisition d’un cabinet de conseil financier. Celles-ci incluent un personnel important qui démissionne, des clients se dirigeant vers les portes, des vendeurs qui reviennent sur des affaires et les avantages réels de l’acquisition qui ne valent pas le prix. Carroll va à rendre compte des résultats d’un groupe Aite Conseil 2012 enquête qui indique que 33% des conseillers qui achètent une pratique établie a admis que ils ont conservé moins de 50% de la base client du vendeur.

Si vous envisagez d’acheter un cabinet de conseil financier, la première grande étape consiste à effectuer votre diligence raisonnable. Ne vous précipitez pas dans quoi que ce soit, vérifiez et revérifiez les livres, et faites attention aux pièges potentiels. Pour qu’une acquisition réussisse, la pratique doit être presque parfaite pour l’acheteur. Il est extrêmement important de connaître le vendeur, les employés et les processus opérationnels du cabinet que vous souhaitez acheter. Assurez-vous d’obtenir des réponses claires à toutes vos questions et préoccupations avant de vous rapprocher de la finalisation des transactions. (Pour en savoir plus, consultez: Principaux conseils pour l’achat d’un cabinet de conseil financier.)

Effectuer un audit de culture

Chaque entreprise a sa propre culture, ses valeurs, ses styles de travail et ses tactiques. Les personnes qui cherchent à acheter une entreprise ont également leurs propres attentes quant à la façon dont l’entreprise devrait être gérée, il y a donc un potentiel de conflit avant même qu’une transaction ne commence.

Outre la possibilité de désaccords dus à des philosophies de gestion différentes, il y a d’autres inconvénients qui accompagnent l’idée d’une vente. Les fusions et acquisitions effraient les clients et le personnel existants. Le personnel craint de perdre son emploi. Les clients, qui ont signé avec une entreprise, sont confrontés à l’idée de faire gérer leurs comptes par une entreprise qu’ils n’ont pas choisie.

Une communication claire et de la patience sont essentielles pour gérer ce processus. L’acheteur doit rencontrer le vendeur et les employés pour vérifier l’éthique de l’entreprise au sein de l’entreprise. Ensuite, l’acquéreur doit parfaitement maîtriser les protocoles clients et évaluer les processus existants. Toutes les parties concernées doivent comprendre à quel stade se trouve l’acquisition et comment tout se déroule. La transparence minimisera les craintes et les angoisses des employés et des clients. Si la culture ne vous convient pas, n’ayez pas peur de vous éloigner.

Vérifiez des finances saines aux deux extrémités

Le vendeur et l’acheteur doivent tous deux être dans une situation financière solide. Si l’achat est financé par la dette, il doit y avoir suffisamment de trésorerie pour assurer le service des paiements de la dette. L’acquéreur doit engager un comptable pour examiner les livres et rechercher un revenu durable ainsi que des signaux d’alarme. Les scénarios de simulation sont essentiels. Lors de l’acquisition d’une entreprise, tenez compte de la limite du nombre de clients qui peuvent être perdus tout en maintenant la solvabilité de la transaction. Par exemple, si la transaction tourne mal avec une perte de 25% des clients du cabinet, l’acheteur pourra alors trouver des moyens de compenser la perte de revenus qui en résulte.

Lorsque vous examinez les données financières, apprenez et comprenez comment l’entreprise gagne de l’argent. Facturent-ils un pourcentage basé sur les  actifs sous gestion, un taux horaire ou sont-ils rémunérés sur un modèle basé sur la commission? Regardez les tendances de croissance des revenus et des dépenses. Étudiez la durabilité des flux de revenus actuels. (Pour en savoir plus, consultez: Principaux conseils pour doter votre cabinet de conseil financier.)

Examinez attentivement toutes les dépenses. Demandez-vous s’ils semblent raisonnables et s’ils sont susceptibles d’augmenter. Les structures de rémunération, les frais généraux et les frais de fonctionnement de l’entreprise sont-ils susceptibles de rester stables ou d’augmenter? Lors de l’acquisition d’une société de conseil financier, il est très important de s’assurer que l’investissement en vaudra la peine en regardant sous le capot financier, comme vous le feriez lors de l’achat d’une action individuelle ou de tout autre type d’entreprise.

Créer un plan de transition

Une fois que vous avez décidé que vous voulez vraiment acheter, assurez-vous que les documents sont examinés par un avocat expérimenté dans les acquisitions. Notez les attentes de chaque partie. Impliquez le personnel et les autres conseillers dans cette phase pour vous assurer qu’ils se sentent à l’aise avec la nouvelle organisation. Les éléments à considérer sont; les tâches des employés clairement définies, les pratiques commerciales révisées et la hiérarchie des employés. Lorsque toutes les parties concernées travaillent ensemble, vous êtes plus susceptible d’avoir une transition en douceur.

Si le vendeur quitte l’entreprise, il doit présenter au nouveau propriétaire une présentation appropriée à chaque client existant. La fidélisation des clients est essentielle au maintien des flux de trésorerie. Tout comme le personnel et les conseillers existants doivent faire partie de la discussion sur la transition, les clients doivent être convaincus que la qualité du service qu’ils reçoivent se poursuivra ou s’améliorera sous une nouvelle direction. Assurez-vous qu’ils se sentent pris en charge et assurez-vous qu’ils sont bien informés. Demandez aux clients de partager toutes les questions ou préoccupations qu’ils pourraient avoir, afin que vous puissiez contourner et minimiser les sorties potentielles.

La ligne de fond

Pour réussir une acquisition, vous devez prendre votre temps. N’ignorez pas les drapeaux rouges, aussi mineurs soient-ils. Assurez-vous de vérifier vos conclusions et hypothèses avec des contacts professionnels de confiance. Enfin, n’oubliez pas que vous pouvez toujours vous retirer d’un accord et rechercher une autre entreprise si vous n’êtes pas sûr de l’acquisition.