Appel de l’acheteur
Qu’est-ce que l’appel d’un acheteur?
L’appel d’un acheteur est un accord entre un acheteur et un vendeur dans lequel l’achat d’une marchandise est à un prix spécifique supérieur à un contrat à terme qui est pour la même qualité et la même quantité.
L’accord donne à l’acheteur la possibilité de fixer le prix de la marchandise en achetant un contrat à terme auprès du vendeur ou en indiquant au vendeur le prix et la date auxquels la transaction pourrait avoir lieu à l’avenir. Un autre nom de cet accord est connu sous le nom de vente par appel.
Points clés à retenir
- L’appel d’un acheteur est un contrat par lequel un acheteur obtient le droit d’obtenir une marchandise ou un produit financier à un prix prédéterminé, souvent supérieur au prix actuel, à un moment donné dans le futur.
- L’appel d’un acheteur nécessite une mise de fonds initiale qui donne aux acheteurs la possibilité de conclure l’opération à une date ultérieure, similaire à certains égards au dépôt d’un dépôt qui peut être perdu si l’achat ne se produit jamais.
- Sur les marchés financiers, les options d’achat remplissent de nombreuses fonctions d’appel de l’acheteur.
Comprendre les appels de l’acheteur
L’appel d’un acheteur se produit lorsqu’un acheteur a besoin d’un produit que le vendeur a en stock. Cependant, l’acheteur n’exige pas la livraison immédiate de la marchandise physique. Au lieu de cela, les deux parties conviennent de transférer à une date ultérieure. Un contrat à terme sur marchandises ou un contrat à terme convenu par les deux parties lie l’accord. Lorsque l’appel de l’acheteur est lancé, l’acheteur avance des fonds au vendeur pour garantir le droit à l’achat futur, similaire à certains égards à déposer un acompte. Ces fonds qui lient la transaction sont essentiellement le paiement de la prime de l’ option.
L’appel d’un acheteur peut être utilisé à la place de l’achat pur et simple d’une marchandise sur le marché au comptant. Le marché au comptant des instruments financiers et des matières premières est celui où les transactions sont effectuées et livrées immédiatement ou sur place.
Le prix d’exercice dans la transaction d’achat d’un acheteur est généralement placé à un niveau supérieur au prix du marché au comptant ou à terme. L’acheteur satisfait son besoin de l’actif à un prix verrouillé, et le vendeur reçoit le contrat à terme qui reconstituerait son inventaire à une date ultérieure. La quantité requise et la qualité échangée du produit doivent correspondre.
Options d’appel
Dans le call permet au propriétaire, qui est le long de l’appel, d’acheter un bien sous-jacent à un prix d’exercice spécifié dans une période spécifiée. Il oblige le vendeur, qui est à court de l’appel, à livrer le produit sous-jacent lorsque le titulaire de l’appel exerce l’appel. Une option d’achat augmente en valeur si le prix de la marchandise sous-jacente augmente.
Un put permet au propriétaire de vendre la marchandise sous-jacente à un prix d’exercice spécifié dans une période spécifiée. Un put oblige le vendeur, qui est short sur le put, à acheter le bien sous-jacent lorsque le propriétaire du put exerce son droit de vendre ce bien au prix d’exercice. Un put augmente de valeur si le prix de la marchandise sous-jacente baisse.
Exemple d’appel d’un acheteur
Un acheteur qui a besoin de 10 barils de pétrole brut doux immédiatement pourrait les acheter sur le marché au comptant pour 50 $ le baril. Cependant, si ce même acheteur n’a pas besoin du pétrole pendant encore six mois, l’appel d’un acheteur lui permettrait de conclure un contrat avec une compagnie pétrolière qui a le pétrole à un prix précis et à une date de livraison future.
En entrant dans l’appel, l’acheteur offrirait soit d’acheter un contrat futur de six mois à la compagnie pétrolière en échange des barils de pétrole, soit offrirait d’acheter 10 barils de pétrole à un moment donné dans le futur à un prix de marché fixe.. Dans ce scénario, la compagnie pétrolière serait en mesure de tirer un profit de l’achat de l’acheteur tout en obtenant la quantité requise de stocks de pétrole, six mois plus tard.