Commerce de balle

Qu’est-ce qu’un Bullet Trade?

Un échange de balle permet à un investisseur de participer au mouvement baissier d’une action, sans réellement vendre l’action, en achetant l’ option de vente dans la monnaie (ITM) de cette action.

Comprendre le commerce des balles

Un échange de balle est un échange sur le marché secondaire qui implique l’acte d’acheter une option dans le cours sur un titre afin que l’acheteur de l’option puisse effectivement capitaliser sur le mouvement du titre sous-jacent sans, dans certains cas, attendre l’échange mandaté. changement de prix.

Les échanges de balle sont principalement associés à des marchés baissiers. Un investisseur souhaite vendre son action ou participer à la baisse du prix d’une action, mais la réglementation exige qu’il y ait un tick de prix plus élevé avant de pouvoir vendre son action ou lancer une vente à découvert. L’investisseur peut acheter une option de vente dans le cours, ce qui lui permet de profiter de la baisse du prix de ce titre.

Un échange de balle est une stratégie couramment utilisée par les investisseurs qui souhaitent spéculer sur les variations de prix. Il peut y avoir plusieurs scénarios où un échange de balle se produirait. Le concept d’un commerce de balle est basé sur la disponibilité de profits immédiats. Les deux plus courants sont l’achat d’une option de vente dans le cours ou d’une option d’achat dans le cours. Toutes les transactions d’options nécessitent un accès à la négociation de produits dérivés via un courtier ou une plateforme de courtage.

Par exemple, considérons un scénario de négociation de balle dans lequel le prix du titre est en baisse et l’investisseur achète une option de vente pour capitaliser sur le mouvement à la baisse. Le propriétaire a deux variables à considérer, à savoir le prix de l’option et le prix du titre sous-jacent. Le propriétaire de l’option de vente profite de la différence entre le prix d’exercice et le prix du marché, moins le coût de l’option de vente. Après avoir acheté l’option de vente, le propriétaire a plusieurs options. Le propriétaire peut immédiatement profiter de l’exercice de l’option. Ils peuvent également surveiller les prix du marché pour les baisses avant de s’exercer. Dans ce scénario, pour obtenir le plus grand profit, un propriétaire d’option de vente voudrait exercer lorsqu’il estime que le titre a atteint son point le plus bas possible.

Option de vente en jeu (ITM)

Pour exécuter cette transaction, un investisseur achète une option de vente qui est dans la monnaie. L’option de vente donne à l’investisseur le droit, mais non l’obligation, de vendre le titre spécifié au prix spécifié. Les options de vente comportent de nombreuses conditions. Les options de vente auront un prix d’exercice spécifié également appelé prix d’exercice. Il y a un coût associé à l’achat d’une option de vente par l’intermédiaire d’un courtier. Les options de vente ne doivent pas être exercées, ce qui place le coût initial, appelé prime, comme le montant que l’investisseur court. L’investisseur peut également spécifier la date d’expiration de l’option, qui est un délai d’exécution de cette option de vente.

L’achat d’une option de vente dans le cours est la clé du profit d’un trade de balle. Une option de vente dans la monnaie fait référence à une option de vente avec un prix d’exercice qui est plus élevé que le prix actuel du sous – jacent du marché de la sécurité. Techniquement, le prix d’exercice doit être supérieur au prix du marché plus le coût de l’option (prime). Cela permet au propriétaire de l’option de vente de générer un profit en exerçant l’option.

Pour exercer l’option, le propriétaire de l’option de vente devra acheter le titre à son prix de marché, puis le vendre à son homologue de l’option au prix d’exercice. En règle générale, le propriétaire du put serait également responsable de tous les frais de négociation associés à l’achat du titre sous-jacent aux fins d’exécution, ce qui prend également en compte le profit.

Option d’achat en jeu (ITM)

Pour exécuter cette transaction, un investisseur achète une option d’achat dans la monnaie. L’option d’achat donne à l’investisseur la possibilité d’acheter un titre spécifié. Les options d’achat sont également assorties de nombreuses conditions, notamment un prix d’exercice spécifié, des frais et un délai d’expiration spécifié.

L’achat d’une option d’achat dans le cours fait référence à une option d’achat dont le prix d’exercice est inférieur au prix du marché. Cela permet au propriétaire de l’option d’achat de générer un profit immédiat de l’option. Dans le cadre d’une opération de balle avec option d’achat dans le cours, le propriétaire de l’option d’achat devrait exercer l’option, obtenir le titre et le vendre immédiatement sur le marché secondaire. Ce scénario comprend plus de coûts de négociation, ce qui nécessite des spreads plus larges afin de profiter.