Société de construction

Qu’est-ce qu’une société de construction?

Une société de construction est un type d’ institution financière qui fournit des services bancaires et autres services financiers à ses membres. Les sociétés de construction ressemblent aux coopératives de crédit aux États-Unis en ce sens qu’elles appartiennent entièrement à leurs membres. Ces sociétés offrent des prêts hypothécaires et des comptes de dépôt à vue. Les compagnies d’assurance sont souvent de grands soutiens.

Comprendre la construction de sociétés

Des groupes d’épargnants coopératifs dans les métiers de la construction ont introduit pour la première fois le terme «société de construction» en Angleterre au XIXe siècle. Ces institutions sont désormais les principaux concurrents des banques britanniques et sont l’équivalent des établissements d’ épargne et de crédit américains. Des sociétés de construction peuvent également être trouvées dans d’autres pays, tels que l’Australie, l’Irlande et la Jamaïque.

Les sociétés de construction sont différentes des banques. Ces derniers sont généralement cotés en bourse et responsables devant les actionnaires. Les sociétés de construction sont des groupes coopératifs, entièrement détenus par leurs membres, chacun ayant un droit de vote.

Les sociétés de construction au Royaume-Uni ne sont pas non plus autorisées à lever plus de 50% de leurs fonds sur les marchés de gros. D’un autre côté, les banques disposent d’un large éventail de sociétés de financement allant des marchés ouverts aux émissions d’obligations en passant par les investissements sur les marchés commerciaux. Certains ont fait valoir qu’il s’agissait d’un avantage important que les banques ont sur les sociétés de construction.

Cela dit, certaines sociétés de construction ont également pris les mêmes décisions d’investissement irresponsables que les banques pendant la crise financière et ont dû fermer leurs portes ou être sauvées de la faillite. Le nombre de sociétés de construction au Royaume-Uni est passé de 55 en 2008 à 43 en 2021.

Les sociétés de construction mettent un accent particulier sur l’épargne et les prêts hypothécaires. Le prêt hypothécaire est l’acte de prêt d’un titre de créance  qu’un bien immobilier spécifié garantit sous forme de garantie. Un emprunteur est obligé de rembourser cette garantie avec un ensemble prédéterminé de paiements. Les prêts hypothécaires peuvent aider les particuliers et les entreprises, qui achètent dans une société de construction, à faire de gros achats immobiliers sans payer la totalité de leur valeur à l’avance. Sur une période de plusieurs années, l’emprunteur remboursera le prêt pour le bien, majoré des intérêts, jusqu’à ce qu’il soit finalement détenu librement et en clair.

Les hypothèques sont également appelées «privilèges contre la propriété» ou «créances sur la propriété». Si l’emprunteur arrête de payer l’hypothèque, la société de construction peut l’exclure.

Sociétés de construction vs coopératives de crédit

Les membres (ou une «mutuelle») sont entièrement propriétaires des 43 sociétés de construction et des six coopératives de crédit au Royaume-Uni, ce qui ressemble à la structure des coopératives de crédit connue aux États-Unis. Plus précisément, les coopératives de crédit peuvent varier en taille, des petites opérations réservées uniquement aux bénévoles aux entités comptant des milliers de participants. Les grandes entreprises, organisations et autres entités peuvent former des coopératives de crédit pour leurs employés et membres.

La plupart des coopératives de crédit suivent le modèle économique de base des membres qui mettent leur argent en commun en achetant des parts dans la coopérative. En échange, ils ont la possibilité de demander des prêts, d’ouvrir des comptes de dépôt à vue et d’obtenir entre eux d’autres produits et services financiers. Tout revenu généré sert généralement au financement de projets et de services qui profiteront à la communauté et aux intérêts de ses membres.

Dans certains cas, les coopératives de crédit peuvent être désavantagés par rapport aux grandes institutions bancaires si elles ont moins de briques et de mortier endroits aux clients de services qui aiment effectuer des transactions en personne. La plupart des coopératives de crédit offriront des services bancaires en ligne et le paiement automatique des factures, mais rarement au niveau de la Banque TD (l’une des six grandes banques au Canada), par exemple.

Exemples de sociétés de construction

Nationwide était la plus grande société de construction au Royaume-Uni en 2021 en fonction du nombre d’actifs détenus, suivie des institutions financières de Coventry et du Yorkshire. Skipton et Leeds ont complété les cinq premières sociétés de construction. Ces groupes se font concurrence sur les mêmes paramètres que les autres institutions financières, tels que les taux d’intérêt et le nombre de retraits.