Courtiers-négociants et conseillers financiers: coûts et paiements
La compréhension de la structure de rémunération est un élément essentiel pour décider à quelle société de placement de courtiers se joindre. Il est sans aucun doute important si vous êtes un conseiller financier nouvellement créé à la recherche d’une entreprise. La structure de rémunération est également cruciale si vous êtes prêt à quitter votre entreprise actuelle et que vous recherchez un meilleur paiement.
Frais
Voyons d’abord d’où proviennent les frais. L’entreprise peut facturer au client une commission sur la vente de fonds communs de placement et d’autres produits financiers. L’entreprise peut percevoir des frais de gestion client basés sur un pourcentage des actifs sous gestion (AUM). Ou l’entreprise pourrait faire les deux. Les honoraires bruts facturés au client sont ensuite répartis entre le cabinet et le conseiller.
La partie des honoraires de l’entreprise sert à couvrir les frais généraux de l’entreprise. Les frais généraux comprennent les frais de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), la plate-forme technologique de l’entreprise, les frais de bureau et tous les autres coûts de gestion de l’entreprise.
Cependant, toutes les entreprises ne versent pas le même pourcentage à leurs conseillers financiers.
Frais d’administration consultatifs fixes
Les conseillers qui gèrent eux-mêmes les actifs de leurs clients paient souvent 10 à 30 points de base sur les actifs des clientspour la facturation, les relevés et les rapports sur le rendement. De plus en plus de courtiers choisissent de s’acquitter de ces fonctions eux-mêmes plutôt que par l’intermédiaire d’une société de compensation. En tant que tels, ils factureront généralement entre 25 et 55 USD par compte par an au lieu de facturer un pourcentage d’actifs.
Les nouveaux frais par compte permettent généralement de réaliser d’importantes économies sur les frais basés sur l’AUM. Cela permet aux conseillers de garder plus pour eux-mêmes et leurs clients. Un autre bonus des frais par compte est l’utilisation d’Orion, qui est connu pour sa grande précision.
Marges sur les gestionnaires de fonds externes
Chez les grands courtiers, vous trouverez souvent une majoration de 10 à 25 points de base sur les frais de gestion pour un gestionnaire de fonds tiers. Les conseillers ne sont pas toujours conscients de ce balisage et les courtiers souhaitent rarement donner volontairement l’information. Il s’ensuit que les conseillers devraient interroger leurs courtiers sur les frais.
Convivial aux participations directes
Les courtiers se concentrent de plus en plus sur l’introduction d’actifs dans des comptes de courtage.
Certains courtiers ont tenté de réduire les coûts de détention d’actifs dans un compte de courtage. Ils peuvent ne pas facturer de frais pour les retraits / dépôts systématiques, la moyenne du coût en dollars ou même les transactions boursières américaines sur certains comptes.
Les frais de compte inactif et les frais de garde de compte de retraite individuel (IRA) sont encore couramment encourus dans les comptes de courtage. Les conseillers financiers doivent rechercher des courtiers qui ne se tordront pas les bras pour placer tous leurs actifs dans des comptes de courtage.
Assurance erreurs et omissions
La plupart des courtiers exigent que les conseillers souscrivent leur assurance erreurs et omissions (E&O) dans le cadre du régime collectif du courtier-courtier. En règle générale, les courtiers traitent E&O comme un centre de profit et le balisent. Les coûts annuels de 3 000 $ ou plus sont désormais courants. Les franchises se situent généralement entre 10 000 $ et 25 000 $. Dans le passé, les franchises étaient généralement d’environ 5 000 $.
Les taux d’E & O et les franchises peuvent être encore plus élevés si un conseiller investit dans des actifs particuliers. Faire des investissements substantiels dans des FPI, des sociétés de développement des affaires (BDC) ou des placements alternatifs peut augmenter les frais.
Cependant, certains courtiers autorisent leurs conseillers à souscrire leur propre assurance E&O. C’est beaucoup moins cher sans la majoration du courtier-concessionnaire. Avec un bon historique de conformité, un conseiller titulaire d’une licence de série 6 qui n’investit que dans des FNB, des fonds communs de placement et des rentes variables peut généralement obtenir une couverture E&O pour beaucoup moins cher.
Courtiers-marchands offrant les gros sous
Les ratios de distribution pour les entreprises sont partout sur la carte, et les ratios au sein de chaque entreprise varient probablement selon les types de produits. Ce qui suit est une liste des courtiers-négociants avec certains des ratios de paiement les plus élevés en 2019. Une fourchette dans la colonne du ratio de paiement signifie que le ratio varie en fonction de divers facteurs. La liste complète avec la fourchette de frais pour tous les types d’actifs est disponible sur Planification financière.
Source: Planification financière.
La ligne de fond
Pour les conseillers financiers, le ratio de distribution est important lors du choix entre les courtiers. Cependant, le ratio de distribution n’est pas la seule mesure à prendre en compte. Il est également judicieux d’examiner les cultures d’entreprise et les paramètres de travail lors du choix d’un courtier.