Courtier ou négociant: quelle carrière vous convient le mieux?

Éducation

Les commerçants étaient une fois de plus d’une race autodidacte. De nos jours, un diplôme universitaire de quatre ans est une exigence de base – du moins, si vous voulez travailler pour une institution financière ou une entreprise de bonne réputation. La plupart des commerçants ont des diplômes en mathématiques (en particulier en comptabilité), en finance, en banque, en économie ou en affaires. Non pas que les types d’arts libéraux ne puissent pas avoir de carrière réussie en tant que commerçants – tout domaine qui encourage la recherche et la réflexion analytique développe des compétences utiles. Mais ne vous y trompez pas, le calcul des chiffres, les finances et les affaires font partie intégrante de la profession, vous devez donc être à l’aise avec eux.

Certains aspirants passent même à obtenir un MBA où ils apprennent les affaires, l’analyse, la microéconomie et la planification d’entreprise. D’autres poursuivent une maîtrise ès sciences en finance. Cet itinéraire offre des opportunités pour en apprendre davantage sur l’informatique financière, les concepts financiers avancés, les investissements mondiaux, la gestion des risques ainsi que les instruments à revenu fixe tels que les obligations et les bons du Trésor.

Quelle que soit la principale, vous devriez en apprendre le plus possible sur les marchés financiers. Prenez l’habitude de regarder régulièrement les chaînes financières ou de lire des publications commerciales comme « The Wall Street Journal » ou des sites comme celui-ci.

Bien que certains sautent juste après l’université, il n’est pas rare que les commerçants aient une autre expérience de travail avant d’entrer dans le domaine. Ils peuvent travailler dans le service des finances d’une entreprise. C’est encore plus vrai pour les courtiers – étant donné le niveau élevé d’interaction avec les clients, toute expérience de vente antérieure est très appréciée.

Commençant

Le moyen le plus simple d’accéder à un bureau de négociation d’entreprise de Wall Street – le département où les transactions sur titres ont lieu – est de s’adresser à une banque d’investissement ou à une maison de courtage. Commencez par un poste d’entrée de gamme comme un assistant d’un analyste boursier ou d’un trader et apprenez tout ce que vous pouvez. De nombreuses sociétés financières proposent des stages – certains rémunérés, d’autres non – et des programmes de formation d’un an pour les types sortant tout droit de l’université, en particulier pour ceux qui sont en passe d’obtenir leur licence commerciale.

Exigences: examens et licences

À moins que vous ne souhaitiez négocier uniquement pour vous-même, être trader ou courtier vous oblige à obtenir une licence de l’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) pour exécuter des ordres. Et pour obtenir une licence, vous devez passer certains des tests de la FINRA.

Pour être trader, vous devez réussir l’examen de représentant des négociants en valeurs mobilières avec un score d’au moins 70. Cet examen est familièrement connu sous le nom d’examen de la série 57. Au 2 octobre 2020, l’examen dure 105 minutes et comprend 50 questions. Il couvre l’activité commerciale et la tenue des livres et registres, les rapports commerciaux, le dédouanement et le règlement.

Pour être courtier, vous devez obtenir 72% ou plus à l’examen général des représentants en valeurs mobilières – plus communément appelé examen de série 7. Il s’agit d’un examen de 225 minutes et 125 questions, testant les bases des produits d’investissement et d’investissement ainsi que les règles et réglementations de la Securities and Exchange Commission (SEC). De nombreux commerçants passent également cet examen.

En plus des séries 7 et 57, de nombreux États exigent d’un candidat qu’il réussisse l’examen uniforme du droit des agents en valeurs mobilières, communément appelé examen de la série 63. L’examen de la série 63 teste également divers aspects du marché boursier. Lorsqu’un individu a une licence de la FINRA, il ou elle est alors membre de la bourse et a la possibilité d’acheter ou de vendre des actions et autres titres.

Certains changements sont prévus pour les tests de série à compter d’octobre 2020. Un seulexamen des  bases de l’industrie des valeurs mobilières (SIE) a remplacé les parties qui se chevauchaient des examens des séries 7, 57 et autres. Les candidats passeront ensuite un examen complémentaire, plus petit, « de complément » lié au domaine spécifique dans lequel ils espèrent entrer. Les réformes rendront également le processus d’examen plus démocratique. Actuellement, vous devez être employé ou «parrainé» par une entreprise enregistrée à la FINRA pour passer l’un des tests. Le parrainage fait souvent partie des programmes de formation des entreprises financières, l’embauche étant conditionnée à l’admissibilité d’un candidat à la licence – de la même manière que les cabinets d’avocats engagent des diplômés qui étudient pour l’examen du barreau. Le SIE supprime cette exigence, même si vous devez toujours être associé à un cabinet membre de la FINRA pour passer les examens de fin d’année.

Sur le bureau et le sol

Vous avez deux ans après avoir passé un examen pour vous inscrire à la FINRA afin d’obtenir votre licence. Avant de l’octroyer, vous aurez besoin d’une vérification des antécédents – à la fois criminels et financiers – d’une carte d’empreintes digitales et vous devrez vous inscrire auprès de la SEC.

Après avoir réussi le ou les examens et obtenu une licence, vous pouvez demander à être transféré vers n’importe quel bureau de négociation vacant. Ici, vous apprendrez à développer des stratégies de trading, à effectuer des exécutions directes et à effectuer des transactions pour le compte de la banque d’investissement ou des clients de l’entreprise. Au bureau de négociation, vous avez également la possibilité d’étudier de près les entreprises tout en vous faisant une idée des marchés. Vous identifierez progressivement un créneau pour vous-même, que ce soit dans les contrats à terme, les actions ou les titres de créance.

Cependant, avant de commencer des missions sur un véritable parquet, vous devez être contrôlé par le FBI. Parce que les commerçants de Wall Street traitent des questions financières sensibles comme les titres gouvernementaux, le bureau vérifie si vous avez un passé criminel. En effet, si des informations divulguées, cela peut conduire à une spéculation du marché et à un espionnage économique dommageables.

Orientation de carrière

Il existe une variété de cheminements de carrière différents qu’un courtier en valeurs mobilières peut emprunter une fois qu’il ou elle a acquis une certaine expérience. Voici quelques options: