Échangez des lignes de tendance brisées sans vous ruiner

Tracer les courbes de tendance d’ un titre sur un graphique est l’un des moyens les plus simples pour les traders techniques d’avoir une idée rapide de la tendance ou de la direction d’un actif. Dans le même temps, les courbes de tendance peuvent prendre diverses formes, et elles peuvent varier en longueur et en importance. Dans cet article, nous examinerons une cassure d’une ligne de tendance sur 11 mois et couvrirons une stratégie simple de stop-loss qui peut être utilisée lors de la négociation de signaux techniques basés sur des ruptures de support / résistance.

Ligne de tendance cassée

Un mouvement de prix à travers une ligne de tendance identifiée est l’un des signaux les plus courants d’un renversement de tendance, et comme vous pouvez le voir dans la figure 1 ci-dessous, cela s’est produit sur le graphique boursier NVR Inc. (NVR). Alors que la baisse en dessous de la ligne de tendance serait probablement le premier signal d’un renversement de tendance, il est souvent important de prêter attention au volume car un faible volume peut indiquer que la rupture de la ligne de tendance n’est pas techniquement significative.

Le faible volume est parfois une préoccupation pour les traders techniques, car cela peut suggérer que les baissiers n’étaient pas aussi intéressés à faire baisser le prix que la plupart le prévoyaient. Compte tenu du faible volume et du manque de volatilité, la meilleure décision est parfois d’attendre plusieurs jours pour confirmer que les taureaux ne pourront pas renvoyer le cours de l’action au-dessus de la ligne de tendance.

Figure 1: Rupture de la ligne de tendance

Dans le cas du NVR, le prix a commencé à baisser, et avec cela est venu la confirmation technique que la ventilation était valide. Les taureaux ont tenté de revenir en arrière en poussant le prix vers le niveau de résistance nouvellement formé, mais cette tentative s’est heurtée à un flot de vendeurs. Le nouveau test de la résistance, également connu sous le nom de retour en arrière, est un phénomène courant dans le trading, et l’échec du mouvement à la hausse est généralement la dernière confirmation nécessaire aux traders qui cherchent à profiter d’un retrait.

Lorsque la poussière s’est déposée vers la fin du mois de juillet, la volatilité est restée élevée et le volume s’échangeait à des niveaux supérieurs à la moyenne. Les actions NVR oscillaient autour de la barre des 600 $, passant d’un sommet de 723 $ au milieu du mois.

La cassure sous la ligne de tendance était une bonne indication de la dynamique baissière imminente et s’est avérée être une stratégie rentable pour ceux qui savaient ce qu’il fallait rechercher.

No Man’s Land

Le signal clair d’une action franchissant une ligne de tendance est la première étape pour faire un commerce rentable. Cependant, le fait de réaliser un profit n’est pas aussi facile. Le travail d’un trader devient beaucoup plus difficile lorsqu’une action se négocie à mi-chemin entre des niveaux influents de support et de résistance car, d’un point de vue technique, l’action pourrait aller dans les deux sens. Les questions dans l’esprit du trader viennent rapidement: « Dois-je prendre un profit lorsque l’élan baissier se ralentit? » et « Est-ce juste une période de consolidation avant que les baissiers continuent de faire baisser le stock? »

Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, le NVR a tendance à baisser pour les deux prochains mois, se terminant à près de 560 $. Il est important de mentionner que le pourcentage de gain supplémentaire de 600 $ à 550 $ a un coût nettement plus élevé, car le commerçant a consciemment couru le risque d’abandonner un gain sain dans le cas où l’action serait en mesure de trouver une force inattendue.

Remarquez comment dans la figure 2, l’action se négociait à mi-chemin entre les plus bas de mai et les plus hauts de mars, plaçant le NVR au milieu de la fourchette et laissant un trader incertain quant à la direction future. En outre, la baisse du volume suggérait à nouveau que les commerçants perdaient de l’intérêt. Si un trader n’a pas d’objectif défini, il peut être judicieux de fermer certaines ou toutes les positions à une jonction comme celle-ci et de rechercher une transaction avec une probabilité de succès plus élevée.

Figure 2: Tendance baissière du NVR après la rupture de la ligne de tendance

Une stratégie de gestion des stop loss

Il existe également une stratégie que les traders peuvent envisager lorsqu’ils utilisent les lignes de tendance comme base d’un échange. Les hauts / bas de swing précédents sont un bon indicateur des domaines potentiels qui peuvent influencer l’ élan du titre. Ce sont des niveaux où le prix s’est inversé dans le passé, et les traders chercheront souvent à ce que cette situation se reproduise.

Comme vous pouvez le voir sur la figure 3, de nombreux niveaux de support / résistance peuvent être identifiés pendant les tendances à la hausse et à la baisse, et une stratégie consisterait à définir un ordre stop-loss au-dessus du niveau de résistance précédent (dans le cas d’une position courte ) et suivre un ordre stop derrière le prix lorsqu’il tombe en dessous des niveaux de prix inférieurs. Gardez à l’esprit que les traders accorderont plus d’attention aux niveaux qui ont été testés plusieurs fois (lignes rouges) en raison de leur influence historique.

Figure 3: Niveaux de support et de résistance

Dans cet exemple, les traders avec un niveau d’ aversion au risque plus élevé, ou ceux avec un horizon d’investissement à long terme, peuvent plutôt préférer suivre un ordre stop au-dessus de la résistance trouvée deux niveaux au-dessus du prix actuel. Cela permettrait au titre donné d’avoir plus de marge de manœuvre pour fluctuer et est utilisé pour profiter de mouvements descendants prolongés. Il est important de noter que cette version de la stratégie entraînera des pertes plus importantes si le prix stop est atteint, mais peut également conduire à des gains plus importants.

La ligne de fond

Un prix qui descend en dessous d’une ligne de tendance est souvent utilisé par les traders comme signal d’un renversement de la tendance actuelle. Le passage clair en dessous d’une ligne de tendance est souvent un bon indicateur pour déterminer un prix d’entrée stratégique. Parfois, il suffit de mettre en œuvre une simple stratégie de gestion des risques pour protéger les gains réalisés par une reprise de l’élan qui accompagne une rupture à travers une ligne de tendance.