Écart de rupture
Qu’est-ce qu’un écart de rupture?
Un écart de rupture est un terme utilisé dans l’analyse technique qui identifie un fort mouvement de prix par le biais d’un support ou d’une résistance. Un écart est la différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture précédent, où aucune activité de négociation n’a lieu. Le prix s’écarte du support ou de la résistance via un écart, par opposition à une cassure intrajournalière. Les écarts de rupture sont souvent observés au début d’une tendance lorsque le prix sort d’une fourchette de négociation ou après un renversement de tendance.
Points clés à retenir
- Un écart de rupture se produit lorsque les prix s’écartent au-dessus de la résistance ou en dessous du support.
- Le support ou la résistance, dans ce cas, est souvent associé à un modèle de graphique, tel qu’une fourchette de négociation, un triangle, un coin ou d’autres modèles.
- Les écarts de rupture se produisent souvent au début d’une tendance et montrent une conviction dans la nouvelle direction de la tendance.
- Les autres types d’écart incluent l’emballement, l’épuisement et les écarts courants.
Comprendre l’écart de rupture
Un écart de rupture se produit lorsque les prix s’écartent au-dessus d’une zone de fourchette de négociation. Lorsque le prix sort d’une fourchette de négociation bien établie via un écart, il s’agit d’un écart de rupture. Un écart de séparation peut également se produire à partir d’un autre type de motif de graphique, tel qu’un triangle, un coin, une coupe et une poignée, un fond ou un haut arrondi, ou un motif de tête et d’épaules.
Les écarts de rupture sont également généralement associés à la confirmation d’une nouvelle tendance. Par exemple, la tendance antérieure peut avoir été à la baisse, le prix forme alors un grand motif de tasse et de poignée, puis présente un espace de rupture à l’envers au-dessus de la poignée. Cela aiderait à confirmer que la tendance baissière est terminée et que la tendance haussière est en cours. L’écart de rupture, qui montre une forte conviction de la part des acheteurs, dans ce cas, est un élément de preuve qui indique une amélioration supplémentaire en plus de la cassure du modèle graphique.
Un écart de rupture avec un volume supérieur à la moyenne, ou surtout un volume élevé, montre une forte conviction dans la direction de l’écart. Une augmentation de volume sur un écart de cassure permet de confirmer que le prix est susceptible de continuer dans la direction de cassure. Si le volume est faible sur un espace de séparation, il y a un plus grand risque de défaillance. Une cassure ratée se produit lorsque les prix s’écartent au-dessus de la résistance ou en dessous du support, mais ne peuvent pas maintenir le prix et reviennent dans la fourchette de négociation précédente.
Des écarts peuvent survenir à tout moment, mais sont très susceptibles de se produire à la suite d’ annonces de résultats ou d’autres annonces importantes de l’entreprise.
Cycles de tendance et d’écart
Bien que toutes les tendances n’aient pas d’écart de rupture, certaines tendances ont un écart de rupture et elles sont souvent observées au début d’une tendance lorsque le prix fait un mouvement significatif en dehors d’un schéma graphique. Cela dit, chaque fois qu’un modèle de graphique significatif est suivi d’une cassure, cela pourrait être appelé un écart de rupture.
Au fur et à mesure que la tendance s’accélère, elle tend alors à voir un autre type d’écart appelé l’ écart d’emballement. Un écart incontrôlable se produit lorsque le prix s’ouvre significativement plus haut que la clôture précédente dans une tendance haussière établie. Pendant une tendance à la baisse, un écart incontrôlable se produit lorsque le prix s’ouvre nettement plus bas que la clôture précédente. En règle générale, le prix continue d’évoluer dans la direction de l’écart fulgurant en quelques semaines, et parfois en quelques jours ou même le lendemain. Un écart d’emballement n’a pas besoin de franchir un niveau de support ou de résistance majeur (comme un écart de rupture), mais il doit se produire dans la direction de tendance actuelle.
À mesure qu’une tendance touche à sa fin, elle peut connaître un écart d’épuisement. Un écart d’épuisement survient vers la fin d’une tendance et est causé par un dernier groupe d’acheteurs, qui regrettent de ne pas avoir acheté auparavant, bondissant. Dans une tendance baissière, un écart d’épuisement est un écart causé par les vendeurs. Un espace d’épuisement est similaire à un espace d’emballement, sauf qu’un espace d’épuisement est généralement associé à un volume très élevé. Certaines lacunes incontrôlables le sont également, mais les traders peuvent également surveiller les lacunes d’épuisement à combler rapidement. Étant donné qu’un écart d’épuisement survient généralement vers la fin de la tendance, tout progrès réalisé est généralement effacé (espace comblé) en quelques semaines et souvent en plusieurs jours.
Il existe également des écarts communs qui se produisent lorsqu’il y a une petite différence entre le prix d’ouverture et de clôture. Celles-ci se produisent fréquemment et la plupart des commerçants les considèrent comme ayant moins d’importance que les écarts de rupture, d’emballement et d’épuisement.
Exemple d’écart de rupture en bourse
Le graphique d’Apple Inc. (AAPL) ci-dessous comporte trois lacunes. Le premier survient lorsque le prix forme un triangle après une tendance baissière. Le prix s’écarte alors au-dessus du triangle, sur un volume élevé, puis continue de remonter à la hausse. Il s’agit d’un écart de rupture associé à une annonce de bénéfices.
Au cours de la tendance haussière qui a suivi, le prix a également connu des écarts fulgurants. Les premiers écarts fulgurants – il y en avait une série – n’étaient pas associés aux gains. Le deuxième écart incontrôlé indiqué sur le graphique était associé aux gains. Ces lacunes se sont toutes produites sur un volume élevé.