Assurance vie bancaire (BOLI)
Qu’est-ce que l’assurance-vie appartenant à une banque?
L’assurance-vie bancaire (BOLI) est une forme d’assurance-vie souscrite par les banques dont la banque est le bénéficiaire et généralement également le propriétaire de la police.
Cette assurance est utilisée comme abri fiscal pour les institutions financières, qui tirent parti de ses dispositions d’épargne libre d’impôt comme mécanismes de financement des avantages sociaux.
Fonctionnement de l’assurance-vie bancaire (BOLI)
Les contrats BOLI sont principalement utilisés par les banques pour financer les avantages sociaux des employés à un taux bien inférieur à ce qu’elles auraient à payer autrement. Le processus fonctionne comme ceci: la banque établit le contrat, puis effectue des paiements dans un fonds spécialisé mis de côté en tant que fiducie d’assurance.
Points clés à retenir
- L’assurance-vie bancaire (BOLI) est une forme d’assurance-vie utilisée dans le secteur bancaire.
- Ce type d’assurance est utilisé comme abri fiscal par les banques et finance les avantages sociaux.
- La qualité du crédit de l’émetteur BOLI est une préoccupation majeure pour les banques.
- BoliColi.com est une société dont le rôle est d’aider à gérer les portefeuilles d’assurance-vie détenus par les entreprises et les banques.
Tous les avantages sociaux qui doivent être versés à des employés particuliers couverts par le régime sont prélevés sur ce fonds. Toutes les primes versées au fonds, en plus de toute plus-value du capital, sont exonérées d’impôt pour la banque. Par conséquent, les banques peuvent utiliser le système BOLI pour financer les avantages du personnel sur une base non imposable.
L’assurance-vie appartenant à une banque est une sorte d’abri fiscal fournissant des fonds (non imposables) à la banque pour compenser les coûts.
Comme l’explique l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) du Département américain du Trésor, les banques sont autorisées à souscrire des polices BOLI, << dans le cadre de la rémunération des employés et des régimes d’avantages sociaux, de l’assurance des personnes clés, de l’assurance pour recouvrer le coût de la fourniture de et les avantages sociaux postérieurs à la retraite, l’assurance des emprunteurs et l’assurance prise en garantie des prêts. »
L’OCC peut également autoriser «d’autres utilisations au cas par cas».
Avantages et inconvénients de l’assurance-vie bancaire
Comme le note BoliColi.com, une société qui aide à gérer les portefeuilles d’assurance-vie détenus par des sociétés et des banques, BOLI était traditionnellement associée à des régimes d’avantages sociaux pour les nouveaux cadres supérieurs. Mais plus récemment, « de nombreuses banques ont ajouté BOLI afin de compenser les charges sociales existantes ».
Comme indiqué, les avantages de BOLI comprenaient sa favorabilité fiscale et la capacité de générer des bénéfices qui compensent les coûts associés aux programmes d’avantages sociaux des employés. Mais BoliColi.com note qu’il y a aussi des inconvénients.
Par exemple, « si un contrat BOLI est racheté par la banque, les gains de la police deviennent imposables ainsi qu’une pénalité IRS de 10% sur le gain similaire à la renonciation à un IRA avant l’âge de 59 ans 1/2. Si la police est détenue à au décès de chaque assuré, le gain devient une partie de la prestation de décès non imposable et aucun impôt n’est encouru. »
En outre, « la plus grande préoccupation pour la plupart des banques est la qualité du crédit du transporteur BOLI. La plupart des transporteurs sur le marché sont de la plus haute qualité, mais cela peut changer avec le temps. La deuxième préoccupation est la compétitivité du taux de crédit par rapport à le marché. »