BIB versus LABU: Comparaison des ETF Biotech à effet de levier
L’industrie biotechnologique a prospéré au cours de la dernière décennie. Les entreprises de biotechnologie utilisent ou modifient des processus biologiques afin de créer de nouveaux produits pharmaceutiques ou thérapies. Le secteur de la biotechnologie a été particulièrement suivi de près alors qu’un certain nombre de sociétés de biotechnologie du monde entier se sont précipitées pour développer des vaccins potentiels contre le COVID-19. Pour de nombreux investisseurs, la biotechnologie représente un véritable moyen d’améliorer la vie de millions de personnes dans le monde.
Les investisseurs à long terme qui sont optimistes sur le secteur peuvent envisager des fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent les principaux indices biotechnologiques. Les investisseurs et les day traders très tolérants au risque ou à court terme sont en mesure d’obtenir encore plus d’exposition au secteur avec des ETF à effet de levier qui cherchent à générer des multiples des rendements de base du secteur.
Bien que certains FNB biotechnologiques à effet de levier se soient bien comportés pendant la course haussière du secteur, ce type de FNB ne devrait être détenu que pendant des périodes relativement courtes en raison de la décroissance du temps inhérente à de nombreux produits à effet de levier. Ici, nous examinons deux FNB biotech à effet de levier populaires: BIB et LABU.
Points clés à retenir
- Le secteur de la biotechnologie comprend des entreprises spécialisées dans la science biologique de pointe et les dispositifs médicaux.
- Compte tenu de leur potentiel à créer des remèdes vitaux et à prévenir les maladies, les actions biotechnologiques ont un fort potentiel de hausse, mais comportent également un plus grand risque d’échec.
- L’ajout de la biotechnologie à un portefeuille diversifié peut ajouter un élément de croissance, mais choisir le bon titre de biotechnologie peut être un coup dans le noir.
- Les FNB à effet de levier qui suivent le secteur de la biotechnologie sur plusieurs bases sont un excellent moyen de s’exposer à ce secteur sans avoir à choisir des actions individuelles, mais l’effet de levier supplémentaire augmente également leur risque.
FNB de biotechnologie ProShares Ultra Nasdaq (BIB)
Ladate de création duProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (BIB ) était le 7 avril 2010. Au 8 avril 2021, le fonds avait un actif net total de 243,9 millions de dollars. Le fonds est un FNB à effet de levier traditionnel qui détient principalement des contrats de swap sur son indice sous-jacent, l’indice de biotechnologie NASDAQ et des actions ordinaires de sociétés composant l’indice. Le fonds suit la performance de son indice sous-jacent et cherche à répliquer deux fois le pourcentage de performance de l’indice en investissant dans des produits dérivés et des actions ordinaires.
Au 8 avril 2021, le fonds facturait un ratio des frais nets annuels de 0,95%, ce qui est légèrement supérieur à la moyenne de la catégorie des actions à effet de levier de négociation de 0,91%. Le fonds a connu une hausse régulière depuis 2011, avec une accélération en 2020, le secteur des biotechnologies ayant bénéficié de la pandémie COVID-19. Au 8 avril 2021, le fonds avait rapporté en moyenne plus de 27% au cours des dix années précédentes. Bien que le fonds comporte un degré de risque élevé en raison du secteur qu’il couvre et de son utilisation de l’effet de levier, il a nettement surperformé le marché au cours de cette période.
L’industrie américaine des biosciences emploie 1,87 million de personnes et représente un impact économique total sur l’économie de 2,6 billions de dollars, mesuré par la production globale.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (LABU)
Le dérivés et des actions ordinaires.
Au 8 avril 2021, LABU avait 508,1 millions de dollars d’ actifs sous gestion. Le fonds est conseillé par Rafferty Asset Management LLC et facture un ratio de frais net annuelde 1,02%, ce qui est légèrement supérieur à celui du FNB ProShares Ultra Biotech ci-dessus. Le fonds a également bien performé car le secteur de la biotechnologie a progressé au cours de la dernière décennie, mais il n’a pas rapporté plus que l’ETF 2x ci-dessus. Au 8 avril 2021, LABU avait rapporté une moyenne de 23,8% au cours des cinq années précédentes.
La ligne de fond
La biotechnologie est responsable du lancement de centaines de nouveaux essais de médicaments et du développement de médicaments capables de guérir ou de traiter une multitude de maladies. Il s’agit d’une industrie incroyablement puissante et passionnante à laquelle faire partie, et il n’est pas surprenant que les investisseurs du monde entier veuillent participer à l’action. Avec les ETF biotech à effet de levier, les investisseurs ont la possibilité d’obtenir une exposition multipliée au secteur, mais aussi tout en prenant le risque supplémentaire de l’effet de levier.