Comment devenir un associé en capital-risque
Table des matières
Développer
- Description du poste d’associé VC
- Salaire VC Associate
- Comment VC Associates progresse
- Éducation et formation
- Capital-risque et capital-investissement
- Caractéristiques d’un associé VC
Les sociétés de capital-risque (VC) recherchent le monde des startups et recherchent le prochain Facebook ou YouTube. Ils fournissent des injections de capitaux risqués aux entreprises en démarrage ou aux petites entreprises qui ont un accès limité à des sources de capitaux plus conventionnelles telles que les prêts bancaires.
En échange, les investisseurs en capital-risque reçoivent la propriété de l’entreprise et un contrôle de gestion important. Dans une entreprise de capital-risque, l’associé de capital-risque est le membre le plus junior. Néanmoins, ces postes sont compétitifs, impliquent beaucoup de responsabilités et de réflexion indépendante, et exigent des salaires élevés.
Points clés à retenir
- Les sociétés de capital-risque fournissent des fonds aux entreprises en démarrage et aux petites entreprises, à savoir celles qui ont moins d’options pour lever des fonds.
- Les associés de capital-risque sont responsables de la recherche de nouveaux contrats pour leur entreprise et de soutenir ceux qui sont déjà en cours.
- Les associés de VC peuvent s’attendre à un salaire annuel de 80 000 $ à 150 000 $, bien qu’avec les primes, ce nombre puisse devenir beaucoup plus élevé.
Description du poste d’associé VC
Les associés de VC ont deux fonctions principales: rechercher de nouvelles offres et soutenir les offres existantes.
Recherche de nouvelles offres
Les associés de VC sont en première ligne pour trouver et filtrer des offres. On s’attend à ce qu’ils apportent une mentalité ambitieuse et commerciale à cette tâche, en recherchant souvent des contrats potentiels par des entreprises et des entrepreneurs en appelant à froid afin d’organiser des réunions. L’associé présente ensuite les offres potentielles aux partenaires du cabinet.
Soutenir les accords existants
Les associés de VC, comme les autres analystes financiers, prennent en charge tous les aspects d’une transaction, de la diligence raisonnable à la modélisation et à l’exécution. Avec une diligence raisonnable, ils produisent les analyses initiales qui conduisent une entreprise à poursuivre ou à rejeter une transaction.
À l’instar du capital – investissement, lorsqu’une transaction passe à des étapes ultérieures, les associés continuent de travailler côte à côte avec le partenaire. L’intensité et les heures de travail varient en fonction de la proximité de l’équipe pour conclure des affaires. Comme les autres analystes financiers, les associés du capital de risque peuvent travailler de très longues heures avant la clôture des transactions. En raison des exigences et de la pression élevées, les associés de VC sont souvent récompensés par une rémunération généreuse.
Le type de cabinet de capital-risque distingue certaines des fonctions des associés. Les sociétés de capital-risque qui se concentrent sur le financement de démarrage font beaucoup plus de sourcing et très peu de diligence raisonnable et de modélisation. Les entreprises qui se concentrent sur le financement à un stade avancé font plus de diligence, de modélisation et d’exécution traditionnelles, comme une société de capital-investissement.
Salaire VC Associate
Le salaire annuel et les primes diffèrent largement dans ce domaine en fonction de la taille de l’entreprise de capital-risque et de sa spécialisation. En général, les analystes VC peuvent s’attendre à un salaire annuel de 80 000 $ à 150 000 $, selon Wall Street Oasis. Avec une prime, qui est généralement un pourcentage du salaire, cela peut être beaucoup plus élevé.
En outre, les entreprises rémunéreront les associés pour la recherche ou la recherche d’offres. À des niveaux plus élevés dans une société de capital-risque, les primes impliquent des multiples de salaire liés au portefeuille et reportés sur les investissements.
Fait rapide
En 2019, le capital-risque déployé aux États-Unis a atteint 136,5 milliards de dollars, dépassant la barre des 130 milliards de dollars pour la deuxième année consécutive.
Comment VC Associates progresse
La voie de l’avancement est également un peu différente dans les entreprises de capital-risque par rapport au capital-investissement. Comme dans le private equity, la plupart des associés pré-MBA VC viennent avec un certain type d’expérience. Cela peut aller d’un passage en tant qu’analyste en banque d’investissement à une sorte de formation spécifique au secteur.
Les entreprises s’attendent à ce que les associés pré-MBA restent pendant deux à trois ans, puis quittent l’école de commerce ou un autre employeur. En fait, de nombreuses entreprises donnent un contrat de deux ans à ce niveau.
L’associé post-MBA VC est sur la voie des partenaires. Si un partenariat est l’objectif final – et c’est généralement pour les associés post-MBA – alors le moyen d’y parvenir est d’établir une solide expérience de sourcing d’entreprises, de conclure des transactions, d’avoir un impact positif sur la société du portefeuille et de quitter l’investissement pour générer des rendements solides pour l’entreprise.
Éducation et formation
Les associés pré-MBA en capital-risque peuvent obtenir un baccalauréat en mathématiques, statistiques, finance, économie ou comptabilité. Les entreprises de CR ont tendance à concentrer leurs investissements sur un secteur spécifique et recherchent parfois des candidats dans l’industrie qui n’ont aucune expérience préalable en finance ou en capital de risque. Par exemple, une société de capital-risque axée sur les soins de santé peut embaucher un biochimiste qui a lancé avec succès une société pharmaceutique.
Les associés post-MBA, en général, sont considérés pour une entreprise de capital-risque en fonction de l’école qu’ils ont fréquentée. Et selon le type d’entreprise de CR (stade précoce ou tardif), les caractéristiques recherchées peuvent différer considérablement. Les entreprises de capital-risque en phase de démarrage recherchent des candidats qui comprennent les marchés et les industries et peuvent effectuer des analyses pour déterminer la taille et les opportunités du marché. Les sociétés de capital-risque de stade avancé recherchent les compétences plus traditionnelles de la modélisation financière et de l’exécution des transactions.
Capital-risque et capital-investissement
Les sociétés de capital-risque sont assez similaires au capital-investissement en termes de transactions qu’elles concluent et de sources de financement. Ils diffèrent cependant dans les types d’entreprises qu’ils exercent.
En général, les sociétés de capital-investissement ont tendance à se tourner vers les entreprises établies, qu’elles soient petites ou grandes, tandis que les sociétés de capital-risque cherchent à financer les startups et les petites entreprises qui n’ont pas accès aux marchés des capitaux. Cette distinction est importante car elle encadre les rôles des associés dans les sociétés de capital-risque.
Caractéristiques d’un associé VC
Les associés en capital-risque opèrent dans un domaine unique de la finance. Contrairement à la banque d’investissement et à d’autres analystes financiers qui se concentrent sur la modélisation et l’exécution des transactions, les associés de capital de risque ont moins de structure.
Même au niveau d’entrée, les associés de VC sont chargés de trouver des offres, de rencontrer des entrepreneurs et d’évaluer des idées commerciales. Cela peut intéresser un candidat intéressé à s’impliquer et à établir des partenariats avec des entreprises.
«Pour obtenir un emploi dans le VC, tout est une question de hâte», a déclaré Angela Lee, professeur de pratique professionnelle à la Columbia Business School. « Vous devez être en réseau et être en tête lorsque l’un de ces rôles très convoités s’ouvre. Une fois qu’il y a une ouverture, vous devez démontrer votre capacité à trouver, sélectionner et soutenir les startups. »