Test de stress bancaire
Qu’est-ce qu’un test de résistance bancaire?
Un test de résistance bancaire est une analyse menée dans le cadre de scénarios hypothétiques visant à déterminer si une banque dispose de suffisamment de fonds propres pour résister à un choc économique négatif. Ces scénarios incluent des situations défavorables, telles qu’une récession profonde ou un krach des marchés financiers. Aux États-Unis, les banques ayant 50 milliards de dollars ou plus d’actifs sont tenues de se soumettre à des tests de résistance internes menés par leurs propres équipes de gestion des risques et la Réserve fédérale.
Les stress tests bancaires ont été largement mis en place après la institutions financières ont été gravement sous-capitalisées. La crise a révélé leur vulnérabilité aux krachs du marché et aux ralentissements économiques. Par conséquent, les autorités fédérales et financières ont considérablement élargi les exigences réglementaires en matière de rapports pour se concentrer sur la suffisance des réserves de capital et les stratégies internes de gestion du capital. Les banques doivent régulièrement déterminer leur solvabilité et la documenter.
Points clés à retenir
- Un test de résistance bancaire est une analyse visant à déterminer si une banque dispose d’un capital suffisant pour résister à une crise économique ou financière.
- Les stress tests bancaires ont été largement mis en place après la crise financière de 2008.
- Les autorités financières fédérales et internationales demandent à toutes les banques d’une taille spécifique de réaliser des tests de résistance et de communiquer régulièrement les résultats.
- Les banques qui échouent à leurs tests de résistance doivent prendre des mesures pour préserver ou constituer leurs réserves de capital.
Comment fonctionne un test de résistance bancaire
Les tests de résistance se concentrent sur quelques domaines clés, tels que le risque de crédit, le risque de marché et le risque de liquidité pour mesurer la santé financière des banques en cas de crise. À l’aide de simulations informatiques, des scénarios hypothétiques sont créés en utilisant divers critères de la Réserve fédérale et du Fonds monétaire international ( FMI ). La Banque centrale européenne ( BCE ) a également des exigences strictes en matière de tests de résistance couvrant environ 70% des institutions bancaires de la zone euro. Les tests de résistance gérés par l’entreprise sont menés tous les semestres et sont soumis à des délais de reporting serrés.
Tous les tests de résistance comprennent un ensemble standard de scénarios que les banques peuvent rencontrer. Une situation hypothétique pourrait impliquer une catastrophe spécifique dans un endroit particulier – un ouragan dans les Caraïbes ou une guerre en Afrique du Nord. Ou cela pourrait inclure tous les événements suivants se produisant en même temps: un taux de chômage de 10%, une baisse générale de 15% des stocks et une chute de 30% des prix des logements. Les banques pourraient alors utiliser les neuf prochains trimestres des prévisions financières pour déterminer si elles disposent de suffisamment de capital pour traverser la crise.
Des scénarios historiques existent également, basés sur des événements financiers réels dans le passé. L’effondrement de la bulle technologique en 2000, l’ effondrement des prêts hypothécaires à risque en 2007 et la boursier de 1987, la crise financière asiatique de la fin des années 90 et la crise de la dette souveraine européenne entre 2010 et 2012.
En 2011, les États-Unis ont institué une réglementation qui obligeait les banques à effectuer une analyse et un examen approfondis du capital (CCAR), qui comprend l’exécution de divers scénarios de test de résistance.
Avantages des tests de résistance bancaires
Le principal objectif d’un test de résistance est de voir si une banque a le capital pour se gérer pendant les périodes difficiles. Les banques qui subissent des tests de résistance sont tenues de publier leurs résultats. Ces résultats sont ensuite rendus publics pour montrer comment la banque gérerait une crise économique majeure ou une catastrophe financière.
La réglementation oblige les entreprises qui ne passent pas les tests de résistance à réduire leurs versements de dividendes et les rachats d’actions pour préserver ou constituer leurs réserves de capital. Cela peut empêcher les banques sous-capitalisées de faire défaut et arrêter une course sur les banques avant qu’elle ne commence.
Parfois, une banque obtient une réussite conditionnelle à un test de résistance. Cela signifie que la banque a failli faire faillite et risque de ne plus pouvoir effectuer de distributions à l’avenir. Réduire les dividendes de cette manière a souvent un fort impact négatif sur le cours des actions. Par conséquent, les laissez-passer conditionnels encouragent les banques à constituer leurs réserves avant d’être obligées de réduire les dividendes. De plus, les banques qui passent sur une base conditionnelle doivent soumettre un plan d’action.
Critique des tests de résistance des banques
Les critiques affirment que les tests de résistance sont souvent trop exigeants. En exigeant que les banques soient en mesure de résister à des perturbations financières qui surviennent une fois dans un siècle, les régulateurs les obligent à conserver trop de capital. En conséquence, il y a une insuffisance de crédit au secteur privé. Cela signifie que les petites entreprises solvables et les acheteurs d’une première maison pourraient ne pas être en mesure d’obtenir des prêts. Des exigences de fonds propres trop strictes pour les banques ont même été imputées au rythme relativement lent de la reprise économique après 2008.
Les critiques affirment également que les tests de résistance des banques manquent de transparence. Certaines banques peuvent conserver plus de capital que nécessaire, juste au cas où les exigences changent. Le moment des tests de résistance peut parfois être difficile à prévoir, ce qui fait que les banques hésitent à accorder du crédit pendant les fluctuations normales de l’activité. D’un autre côté, divulguer trop d’informations pourrait permettre aux banques d’augmenter artificiellement leurs réserves à temps pour les tests.
Exemples concrets de tests de résistance bancaires
De nombreuses banques échouent aux tests de résistance dans le monde réel. Même les institutions prestigieuses peuvent trébucher. Par exemple, Santander et Deutsche Bank ont échoué à plusieurs reprises aux tests de résistance.