Éviter le piège du contrat de dotation modifié
Table des matières
Développer
- Historique des contrats de dotation modifiés (MEC)
- La règle du corridor
- Fiscalité des MEC
- Utilisation appropriée des MEC
- La ligne de fond
L’assurance-vie à valeur de rachat a toujours fourni aux consommateurs une voie de croissance libre d’impôt dans le cadre de la police, accessible à tout moment, pour n’importe quelle raison. Mais le Congrès a imposé des limites au montant d’argent qui peut être investi dans ces instruments, et toutes les polices de valeur monétaire sont désormais soumises à ce qui est le test des sept rémunérations (également écrit comme le «test des 7 rémunérations»), qui limite le avantages fiscaux des retraits en espèces. Les polices qui échouent à ce test sont désormais classées comme des contrats de dotation modifiés (MEC).
Points clés à retenir
- Les polices de valeur de rachat sont désormais soumises au critère des sept salaires de la loi sur les recettes techniques et diverses de 1988 (TAMRA).
- Ce test limite les avantages fiscaux des retraits sur ces polices.
- Un contrat de dotation modifié (MEC) est une police d’assurance-vie dont les prestations dépassent la limite de la loi fiscale fédérale.
- Les retraits d’impôt de l’IRS en vertu d’un contrat de dotation modifié sont similaires aux retraits de rente non qualifiés.
Historique des contrats de dotation modifiés (MEC)
La croissance à l’abri de l’impôt est l’un des principaux avantages de l’ assurance-vie à valeur de rachat, et par conséquent, de nombreux assureurs-vie ont tenté de tirer parti de cette fonctionnalité à la fin des années 1970 en offrant des produits d’assurance-vie à prime unique et universelle comportant une accumulation substantielle de la valeur de rachat.
Les titulaires de police pouvaient alors retirer à la fois l’intérêt et le capital sous forme de prêt non imposable, à condition que la police ne soit pas caduque avant le décès du propriétaire. Bien entendu, cette stratégie a effectivement permis à la politique de fonctionner comme un abri fiscal à grande échelle. Cependant, le Congrès n’a pas convenu que l’assurance-vie devait être utilisée de cette manière et a donc adopté la loi de 1988 sur les recettes techniques et diverses (TAMRA).
Cet acte a créé le MEC. Avant l’adoption de cette loi, tous les retraits de toute police d’assurance contre la valeur de rachat étaient imposés sur la base du premier entré, premier sorti (FIFO). Cela signifiait que les cotisations initiales qui constituaient une déclaration de capital libre d’impôt étaient retirées avant tout revenu. Mais TAMRA a imposé des limites au montant de la prime qu’un titulaire de police pouvait verser dans la police et bénéficierait toujours du traitement fiscal FIFO. Toute police qui reçoit des primes dépassant ces limites devient automatiquement une MEC.
La règle du corridor
De manière générale, la règle du corridor stipule que pour que toute police d’assurance-vie ne soit pas classée comme MEC, il doit y avoir un «corridor» de différence de valeur monétaire entre la prestation de décès et la valeur de rachat de la police. Toutes les polices à prime unique sont désormais classées comme MEC. Les polices à prime flexible doivent passer le test des sept paiements afin d’éviter le statut MEC. Ce test plafonne le montant de la prime pouvant être versée dans une police à prime flexible sur une période de sept ans.
Une fois qu’une police a été classée comme MEC, elle ne peut en aucun cas retrouver ses anciens avantages fiscaux. La classification MEC est irrévocable.
Chaque police qui est maintenant émise aura sa propre limite de prime MEC qui est basée sur plusieurs facteurs, y compris l’âge du titulaire de la police et le capital assuré de la police. Toute prime versée dans la police au-delà de cette limite entraînera le reclassement de la police en tant que MEC. Cependant, l’espace de plafond inutilisé dans cette limite est cumulatif. Par exemple, si la limite MEC d’une police est de 5 784 $ la première année et que 4 000 $ de la prime sont versés dans la police, alors l’excédent de 1 784 $ de la prime impayée est reporté au plafond de prime pour la deuxième année.
Cette limitation expire au bout de sept ans, tant qu’aucun changement important, comme une augmentation de la prestation de décès, ne se produit. Tout changement important relancera effectivement le test de sept ans. Une diminution de la prestation de décès ne relancera pas le test, mais elle peut entraîner la classification immédiate de la police comme MEC dans certains cas.
Fiscalité des MEC
Tous les prêts ou retraits d’un MEC sont imposés sur la base du dernier entré, premier sorti (LIFO) au lieu du FIFO. Par conséquent, tout gain imposable découlant du contrat est déclaré avant le remboursement de capital non imposable. En outre, lespropriétaires de lapolitique demoins de 59,5 doivent payer une pénalité de10% pour leretrait anticipé. Il convient également de noter que l’IRS a son propre ensemble de primes indicatives qui doivent être respectées pour que les polices de valeur de rachat conservent leur statut FIFO.
Ces normes s’appliquent à la fois aux primes flexibles et uniques et remplacent celles du critère des sept salaires. Pour toute politique de prime flexible donnée, l’IRS a une limite de prime unique que les paiements de prime annuels cumulatifs ne peuvent pas dépasser. Par exemple, l’IRS peut attribuer une limite de prime unique de cinq ans de 24 000 $ à une police.
Si la limite annuelle du MEC est de 5 000 $, le titulaire de la police dépassera la limite de 24 000 $ au cours de la cinquième année de la police. Par conséquent, le propriétaire ne peut contribuer que 4 000 $ cette année-là pour éviter le statut MEC. Ils doivent ensuite attendre que les primes annuelles des lignes directrices de l’IRS rattrapent le montant total de leurs primes au cours d’une année ultérieure. Les conséquences du dépassement des primes indicatives de l’IRS sont très graves; toute police qui reçoit une prime supérieure à ce seuil perdra tous les avantages fiscaux traditionnels accordés aux polices d’assurance-vie. Les compagnies d’assurance-vie refusent généralement tout paiement de prime qui dépasse les directives de l’IRS pour cette raison.
Utilisation appropriée des MEC
Malgré l’avantage fiscal réduit et les autres limites des CEM, ils sont souvent commercialisés comme un outil de planification de la retraite stable. Ils sont généralement présentés comme une alternative aux rentes, qui deviennent immédiatement imposables au décès du propriétaire. Mais les MEC ressemblent toujours aux polices d’assurance-vie en ce sens qu’ils transmettent leurs actifs à leurs héritiers en franchise d’impôt. Ces véhicules peuvent convenir aux investisseurs à la recherche d’un moyen de laisser un héritage libre d’impôt aux membres de leur famille. Cependant, le propriétaire ne doit pas acheter un MEC avec l’intention d’accéder à l’argent avant la période autorisée, bien que les retraits d’urgence soient généralement autorisés.
La ligne de fond
Bien sûr, la plupart des propriétaires de polices n’ont aucune idée de l’existence de ces lignes directrices. Les titulaires de police qui s’inquiètent de savoir si leur police peut devenir une MEC devraient consulter leur agent ou transporteur d’assurance pour voir quelle est leur police pour le traitement des primes excédentaires qui transformeraient la police en MEC. Les assureurs gardent une trace de cette question et informeront leurs titulaires de police si le test de sept paiements ou les primes de l’IRS sont dépassés. Pour plus d’informations sur les MEC et leur utilisation appropriée, consultez votre agent d’assurance ou votre conseiller financier.