Sécurité disponible à la vente
Qu’est-ce qu’un titre disponible à la vente?
Un titre disponible à la vente (AFS) est un titre de créance ou de participation acheté dans l’intention de le vendre avant son échéance ou de le conserver pendant une longue période s’il n’a pas de date d’échéance. Les normes comptables exigent que les entreprises classent tout investissement dans des titres de créance ou de capitaux propres lorsqu’ils sont achetés comme étant détenus jusqu’à leur échéance, détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente. Les titres disponibles à la vente sont comptabilisés à leur juste valeur; les variations de valeur entre les périodes comptables sont incluses dans le cumul des autres éléments du résultat global dans la section capitaux propres du bilan.
Points clés à retenir
- Les titres disponibles à la vente (AFS) sont des titres de créance ou de participation achetés dans l’intention de les vendre avant leur échéance.
- Les titres disponibles à la vente sont comptabilisés à leur juste valeur.
- Les gains et les pertes non réalisés sont inclus dans le cumul des autres éléments du résultat global dans la section des capitaux propres du bilan.
- Les investissements en titres de créance ou de capitaux propres achetés doivent être classés comme détenus jusqu’à leur échéance, détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente.
Fonctionnement d’une sécurité disponible à la vente
Disponible à la vente (AFS) est un terme comptable utilisé pour décrire et classer les actifs financiers. Il s’agit d’un titre de créance ou de capitaux propres non classé comme titre détenu à des fins de transaction ou détenu jusqu’à l’échéance – les deux autres types d’actifs financiers. Les titres disponibles à la vente ne sont pas stratégiques et peuvent généralement avoir un prix de marché disponible.
Les gains et les pertes provenant d’un titre disponible à la vente ne sont pas reflétés dans le résultat net (contrairement à ceux des placements de négociation), mais apparaissent dans la classification des autres éléments du résultat global (OCI) jusqu’à ce qu’ils soient vendus. Le résultat net est déclaré dans le compte de résultat. Par conséquent, les gains et pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente ne sont pas reflétés dans le compte de résultat.
Le bénéfice net est accumulé sur plusieurs périodes comptables dans les bénéfices non répartis au bilan. En revanche, les OCI, qui comprennent les gains et les pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente, sont intégrés dans le «cumul des autres éléments du résultat global» au bilan à la fin de la période comptable. Le cumul des autres éléments du résultat global est présenté juste en dessous des bénéfices non répartis dans la section capitaux propres du bilan.
Important
Les gains et pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente sont inclus au bilan dans le cumul des autres éléments du résultat global.
Titres disponibles à la vente vs détenus à des fins de transaction vs titres détenus jusqu’à l’échéance
Comme mentionné ci-dessus, il existe trois classifications de titres: les titres disponibles à la vente, détenus à des fins de transaction et détenus jusqu’à leur échéance. Les titres détenus à des fins de transaction sont achetés et détenus principalement en vue de la vente à court terme. Le but est de tirer profit du commerce rapide plutôt que de l’investissement à long terme. À l’autre extrémité du spectre se trouvent les titres détenus jusqu’à leur échéance. Il s’agit de titres de créance ou d’actions qu’une entreprise envisage de conserver jusqu’à sa date d’échéance. Un exemple serait un certificat de dépôt (CD) avec une date d’échéance fixe. Disponible à la vente, ou AFS, est la catégorie fourre-tout qui se situe au milieu. Il comprend les titres, à la fois de dette et de capitaux propres, que la société envisage de conserver pendant un certain temps mais qui pourraient également être vendus.
D’un point de vue comptable, chacune de ces catégories est traitée différemment et influe sur le fait que les gains ou les pertes apparaissent au bilan ou au compte de résultat. La comptabilisation des titres disponibles à la vente est similaire à la comptabilisation des titres de négociation. En raison de la nature à court terme des placements, ils sont comptabilisés à la juste valeur. Toutefois, pour les titres de négoce, les plus ou moins-values latentes à la juste valeur de marché sont comptabilisées en résultat opérationnel et figurent au compte de résultat.
Les variations de valeur des titres disponibles à la vente sont comptabilisées en tant que gain ou perte non réalisé dans les autres éléments du résultat global (OCI). Certaines sociétés incluent des informations OCI sous le compte de résultat, tandis que d’autres fournissent un tableau séparé détaillant ce qui est inclus dans le résultat global total.
Enregistrement d’un titre disponible à la vente
Si une société achète des titres disponibles à la vente au comptant pour 100 000 $, elle enregistre un crédit en espèces et un débit sur les titres disponibles à la vente pour 100 000 $. Si la valeur des titres diminue à 50 000 $ au cours de la prochaine période de déclaration, le placement doit être «déprécié» pour refléter le changement de la juste valeur marchande du titre. Cette diminution de valeur est comptabilisée à titre de crédit de 50 000 $ au titre disponible à la vente et de débit aux autres éléments du résultat global.
De même, si l’investissement prend de la valeur le mois suivant, il est comptabilisé en augmentation des autres éléments du résultat global. Le titre n’a pas besoin d’être vendu pour que le changement de valeur soit reconnu dans OCI. C’est pour cette raison que ces gains et pertes sont considérés comme «non réalisés» jusqu’à ce que les titres soient vendus.