Taux d’intérêt supposé (AIR)
Quel est le taux d’intérêt présumé (AIR)?
Le taux d’intérêt présumé (AIR) est le taux d’intérêt (ou taux de croissance) choisi par une compagnie d’assurance. Le taux d’intérêt présumé sert à déterminer la valeur d’un contrat de rente et, par conséquent, le paiement de revenu périodique versé au rentier.
Combiné à d’autres facteurs tels que l’âge du rentier au moment de la rente, les options de protection du conjoint et le type de couverture de rente choisi, l’AIR détermine le paiement mensuel que le rentier recevra. Les compagnies d’assurance utilisent l’AIR pour calculer la valeur d’une rente.
De nombreux investisseurs utilisent les rentes pour générer un revenu de retraite, et le fait de savoir que l’AIR peut aider ces rentiers à planifier financièrement leurs années de retraite, car il leur permet de savoir combien ils peuvent s’attendre à recevoir d’une rente. Le calcul de la valeur d’une rente permet également aux investisseurs de planifier des investissements supplémentaires dans d’autres véhicules.
Points clés à retenir
- Le taux d’intérêt présumé est le taux de croissance choisi par la compagnie d’assurance.
- AIR détermine le versement mensuel de la rente.
- Connaître l’AIR peut aider les bénéficiaires à planifier leur avenir.
Comprendre le taux d’intérêt supposé (AIR)
Le taux d’intérêt présumé (AIR) est le taux d’intérêt minimum qui doit être gagné sur les placements dans le compte de valeur de trésorerie du preneur d’assurance afin de couvrir les coûts de la compagnie d’assurance et la marge bénéficiaire attendue . Un AIR plus important se traduira par une prévision plus robuste des rendements du marché, ainsi que par un paiement mensuel plus élevé du revenu du rentier.
L’AIR n’est pas un taux de rendement garanti. Il s’agit plutôt d’un objectif de revenus que la compagnie d’assurance fixe pour le compte de rente. Le compte doit atteindre cet objectif de revenus afin de maintenir les niveaux de paiement. À mesure que la valeur de la rente change, le paiement reçu par l’investisseur change. Si le compte surpasse l’AIR, un investisseur peut s’attendre à ce que ses paiements augmentent en taille. Si la performance tombe en dessous de l’AIR, les paiements diminueront en taille. Les performances sont toujours mesurées par rapport à l’AIR, pas aux performances passées.
Sur quoi il est basé
Un paiement de rente est basé sur le nombre d’unités de rente détenues par l’investisseur, multiplié par la valeur unitaire de rente. Lorsque la performance est égale à AIR, la valeur unitaire de la rente reste inchangée, de même que le paiement de l’investisseur. Ainsi, la sélection d’un AIR réaliste est très importante.
Si l’AIR est trop élevé, la valeur de l’unité de rente continuera de baisser, parallèlement au paiement de l’investisseur. Si le compte surpasse l’AIR, la valeur de l’unité de rente continuera d’augmenter, de même que le paiement de l’investisseur. L’AIR n’est pertinent que pendant la phase de paiement du contrat lorsque l’investisseur reçoit des paiements et possède des unités de rente. L’accumulation d’unités pendant la phase d’accumulation – ou si les prestations sont différées – n’a pas d’importance pour le taux d’intérêt présumé.
Exemple de taux d’intérêt présumé
À titre d’exemple hypothétique, supposons une rente variable, où le rentier reçoit un paiement périodique minimum garanti lié au rendement des placements sous-jacents de la rente. Un taux d’intérêt présumé de 5% sur 1 million de dollars de capital générerait donc des paiements minimums plus importants pour le rentier qu’une rente de 2%.
Bien que le rentier puisse recevoir des paiements supplémentaires si les actifs sous-jacents de la rente dépassent les attentes, le paiement minimum garanti est lié au taux d’intérêt présumé.