Rendement annuel en pourcentage (APY)
Qu’est-ce que le rendement annuel en pourcentage (APY)?
Le rendement annuel en pourcentage (APY) est le taux de rendement réel obtenu sur un dépôt d’épargne ou un investissement en tenant compte de l’effet des intérêts composés.
Points clés à retenir
- APY est le taux de rendement réel qui sera gagné en un an si l’intérêt est composé.
- L’intérêt composé est ajouté périodiquement au total investi, augmentant ainsi le solde. Cela signifie que chaque paiement d’intérêt sera plus important, en fonction du solde le plus élevé.
- Plus l’intérêt est composé le plus souvent, meilleur sera le rendement.
Comprendre le rendement annuel en pourcentage (APY)
Tout investissement est finalement jugé par son taux de rendement, qu’il s’agisse d’un certificat de dépôt, d’une action en actions ou d’une obligation d’État. Le taux de rendement est simplement le pourcentage de croissance d’un investissement sur une période donnée, généralement un an. Mais les taux de rendement peuvent être difficiles à comparer entre différents investissements s’ils ont des périodes de composition différentes. On peut composer quotidiennement, tandis qu’un autre compose trimestriellement ou semestriellement.
La comparaison des taux de rendement en indiquant simplement la valeur en pourcentage de chacun sur un an donne un résultat inexact, car elle ignore les effets de l’ intérêt composé. Il est essentiel de savoir à quelle fréquence cette composition se produit, car plus un dépôt se compose, plus l’investissement augmente rapidement. Cela est dû au fait que chaque fois qu’il se compose, les intérêts gagnés au cours de cette période sont ajoutés au solde du principal et les paiements d’intérêts futurs sont calculés sur ce montant de principal plus élevé.
Les banques américaines sont tenues d’inclure l’APY lorsqu’elles annoncent leurs comptes rémunérés. Cela indique aux clients potentiels exactement combien d’argent un dépôt gagnera s’il est déposé pendant 12 mois.
Contrairement aux intérêts simples, les intérêts composés sont calculés périodiquement et le montant est immédiatement ajouté au solde. À chaque période, le solde du compte devient un peu plus important, de sorte que les intérêts payés sur le solde augmentent également.
APY normalise le taux de rendement. Pour ce faire, il indique le pourcentage réel de croissance qui sera réalisé en intérêts composés en supposant que l’argent est déposé pendant un an. La formule de calcul de l’APY est:
Où:
- r = taux de période
- n = nombre de périodes de composition
Par exemple, si vous avez déposé 100 $ pendant un an à un taux d’intérêt de 5% et que votre dépôt a été composé trimestriellement, à la fin de l’année, vous auriez 105,09 $. Si vous aviez reçu des intérêts simples, vous auriez eu 105 $.
Le APY serait (1 +.05 / 4) 4 – 1 =.05095 = 5.095%.
Il paie 5% par an d’intérêts composés trimestriellement, ce qui représente 5,095%. Ce n’est pas trop dramatique. Cependant, si vous avez laissé ces 100 $ pendant quatre ans et qu’ils étaient composés tous les trimestres, le montant de votre dépôt initial serait passé à 121,99 $. Sans addition, cela aurait été 120 $.
X = D (1 + r / n) n * y
= 100 USD (1 + 0,05 / 4) 4 * 4
= 100 $ (1,21989)
= 121,99 $
où:
- X = montant final
- D = Dépôt initial
- r = taux de période
- n = nombre de périodes de composition par an
- y = nombre d’années
Comparaison de l’APY sur deux investissements
Supposons que vous envisagiez d’investir dans une obligation à coupon zéro d’ un an qui rapporte 6% à l’échéance ou dans un compte du marché monétaire à rendement élevé qui paie 0,5% par mois avec une composition mensuelle.
À première vue, les rendements semblent égaux car 12 mois multipliés par 0,5% équivaut à 6%. Cependant, lorsque les effets de la capitalisation sont inclus dans le calcul de l’APY, l’investissement sur le marché monétaire donne en réalité (1 +.005) ^ 12 – 1 = 0,06168 = 6,17%.
La comparaison de deux investissements en fonction de leurs taux d’intérêt ne fonctionne pas car elle ignore les effets de l’intérêt composé et la fréquence à laquelle cette composition se produit.
APY contre APR
APY est similaire au taux annuel en pourcentage (TAEG) utilisé pour les prêts. Le TAP reflète le pourcentage effectif que l’emprunteur paiera sur un an en intérêts et frais pour le prêt. APY et APR sont tous deux des mesures standardisées des taux d’intérêt exprimés en pourcentage annualisé.
Cependant, APY prend en compte les intérêts composés alors qu’APR ne le fait pas. De plus, l’équation de l’APY n’intègre pas les frais de compte, mais uniquement les périodes de composition. C’est une considération importante pour un investisseur, qui doit tenir compte de tous les frais qui seront soustraits du rendement global d’un investissement.
Questions fréquemment posées
Comment l’APY est-il calculé?
APY normalise le taux de rendement. Pour ce faire, il indique le pourcentage réel de croissance qui sera réalisé en intérêts composés en supposant que l’argent est déposé pendant un an. La formule de calcul de l’APY est:
- APY = (1 + r / n) n – 1 {r = taux de période; n = nombre de périodes de composition}
Par exemple, si vous avez déposé 100 $ pendant un an à un taux d’intérêt de 5% et que votre dépôt a été composé trimestriellement, alors APY serait (1 +.05 / 4) 4 – 1 =.05095 = 5.095%.
Comment APY peut-il aider un investisseur?
Tout investissement est finalement jugé par son taux de rendement, qu’il s’agisse d’un certificat de dépôt, d’une action en actions ou d’une obligation d’État. Supposons que vous envisagiez d’investir dans une obligation à coupon zéro d’un an qui rapporte 6% à l’échéance ou dans un compte du marché monétaire à rendement élevé qui paie 0,5% par mois avec une composition mensuelle.
À première vue, les rendements semblent égaux car 12 mois multipliés par 0,5% équivaut à 6%. Cependant, lorsque les effets de la capitalisation sont inclus dans le calcul de l’APY, l’investissement sur le marché monétaire donne en réalité (1 +.005) ^ 12 – 1 = 0,06168 = 6,17%. Le calcul de l’APY vous aide à prendre une décision plus éclairée.
Quelle est la différence entre APY et APR?
APY calcule ce taux gagné en un an si l’intérêt est composé et constitue une représentation plus précise du taux de rendement réel. Par exemple, les comptes qui se renouvellent périodiquement, comme le certificat de dépôt (CD), auront des intérêts courus ajoutés à chaque période. À chaque période, le solde du compte devient un peu plus important, de sorte que les intérêts payés sur le solde augmentent également.
Le TAEG comprend tous les frais ou coûts supplémentaires associés à la transaction, mais il ne prend pas en compte la composition des intérêts au cours d’une année spécifique. Il s’agit plutôt d’un taux d’intérêt simple qui est calculé en multipliant le taux d’intérêt périodique par le nombre de périodes d’une année au cours desquelles le taux périodique est appliqué. Il n’indique pas combien de fois le taux est appliqué à la balance et peut être un peu trompeur.