Rendement total annualisé

Qu’est-ce que le rendement total annualisé?

Un rendement total annualisé est le montant moyen géométrique d’argent gagné par un investissement chaque année sur une période donnée. La formule de rendement annualisé est calculée comme une moyenne géométrique pour montrer ce qu’un investisseur gagnerait sur une période de temps si le rendement annuel était composé. Un rendement total annualisé ne fournit qu’un aperçu de la performance d’un investissement et ne donne aux investisseurs aucune indication de sa volatilité ou des fluctuations de prix.

Comprendre le rendement total annualisé

Pour comprendre le rendement total annualisé, nous comparerons les performances hypothétiques de deux fonds communs de placement. Vous trouverez ci-dessous le taux de rendement annualisé sur une période de cinq ans pour les deux fonds:

Rendements du fonds commun de placement A: 3%, 7%, 5%, 12% et 1%

Rendements du fonds commun de placement B: 4%, 6%, 5%, 6% et 6,7%

Les deux fonds communs de placement ont un taux de rendement annualisé de 5,5%, mais le fonds commun de placement A est beaucoup plus volatil. Son écart-type est de 4,2%, tandis que l’écart-type de l’OPC B n’est que de 1%. Même lors de l’analyse du rendement annualisé d’un investissement, il est important d’examiner les statistiques de risque.

Formule de rendement annualisé et calcul

La formule pour calculer le taux de rendement annualisé n’a besoin que de deux variables: les rendements pour une période donnée et le moment où l’investissement a été détenu. La formule est:

Par exemple, prenez les taux annuels de rendement du fonds commun de placement A ci-dessus. Un analyste remplace chacune des variables «r» par le rendement approprié et «n» par le nombre d’années pendant lesquelles l’investissement a été détenu. Dans ce cas, cinq ans. Le rendement annualisé du fonds commun de placement A est calculé comme suit:

Annualized Return=((1+.03)