Risque alpha
Qu’est-ce que Alpha Risk?
Le risque alpha est le risque dans un test statistique qu’une hypothèse nulle soit rejetée alors qu’elle est réellement vraie. Ceci est également connu comme une erreur de type I. L’hypothèse nulle dans un test statistique indique généralement qu’il n’y a pas de différence entre la valeur testée et un nombre particulier, tel que zéro ou un. Lorsque l’hypothèse nulle est rejetée, la personne effectuant le test dit qu’il y a une différence entre la valeur testée et le nombre particulier. Essentiellement, le risque alpha est le risque qu’une différence soit détectée alors qu’aucune différence n’existe réellement. La meilleure façon de réduire le risque alpha est d’augmenter la taille de l’échantillon testé dans l’espoir que l’échantillon plus large sera plus représentatif de la population.
Points clés à retenir
- Le risque alpha fait référence au risque inhérent au rejet de l’hypothèse nulle alors qu’elle est réellement vraie.
- Ce type de risque peut également être considéré comme le danger de supposer qu’une différence existe alors qu’il n’y a en fait aucune différence.
Comprendre le risque alpha
Un exemple de risque alpha en finance serait si l’on voulait tester l’hypothèse que le rendement annuel moyen d’un groupe d’ actions était supérieur à 10%. L’hypothèse nulle serait donc si les rendements étaient égaux ou inférieurs à 10%. Afin de tester cela, on compilerait un échantillon des rendements des actions au fil du temps et fixerait le niveau de signification. Si, après avoir examiné statistiquement l’échantillon, vous déterminez que le rendement annuel moyen est supérieur à 10%, vous rejetteriez l’hypothèse nulle. Mais en réalité, le rendement moyen était de 6%, vous avez donc commis une erreur de type I. La probabilité que vous ayez commis cette erreur dans votre test est le risque alpha. Ce risque alpha pourrait vous conduire à investir dans un groupe d’actions lorsque les rendements ne justifient pas réellement les risques potentiels.