Corporation de gestion des investissements de l’Alberta (AIMCo)

Qu’est-ce que l’Alberta Investment Management Corporation?

L’Alberta Investment Management Corporation (AIMCo) est une société gouvernementale de gestion de placements dont le siège social est à Edmonton, en Alberta. AIMCo avait environ 100 milliards de dollars canadiens d’actifs sous gestion en 2017, ce qui en fait l’une des plus grandes sociétés de gestion institutionnelle de fonds au Canada. AIMCo se concentre sur les fonds de capital-investissement publics et privés, la dette privée et les titres à revenu fixe. En tant que l’un des plus grands investisseurs institutionnels au monde, AIMCo gère un large éventail de fonds de pension du secteur public, de fonds gouvernementaux et de dotations. Son siège social est situé à Edmonton, en Alberta, au Canada.

Comprendre AIMCo

AIMCo a été fondée le 1er janvier 2008 avec un effectif de 137 personnes. Au 1er janvier 2017, elle comptait 425 personnes. L’organisation est exploitée selon un modèle de recouvrement des coûts, avec des dépenses moyennes d’environ 0,46 USD par tranche de 100 USD d’actifs investis en mars 2014. À partir de 2012, AIMCo a commencé à internaliser la gestion d’un plus grand nombre d’actifs afin de réduire davantage les coûts d’exploitation d’environ 45 millions USD par an. année, à partir de 2012.

Clients importants

AIMCo gère une variété de fonds différents, y compris l’Alberta Heritage Savings Trust Fund et les fonds du gouvernement de l’Alberta utilisés pour payer les services publics tels que l’infrastructure, les soins de santé, les programmes sociaux et l’éducation. De plus, l’AIMCo gère de nombreux fonds de pension pour le compte d’environ 290 000 employés du secteur public. Les fonds de pension gérés par l’AIMCo comprennent, mais sans s’y limiter, le Régime de retraite des autorités locales (LAPP), le Régime de retraite des employés de direction (MEPP), le Régime de retraite de la fonction publique (PSPP) et le Régime de retraite des juges et maîtres en chambre provinciaux. La société est censée fournir des services de gestion de placements indépendants à la province.

Stratégie d’investissement d’AIMCo

AIMCo effectue ses investissements dans trois catégories: actions, titres à revenu fixe et titres illiquides. Les participations du fonds, qui constituent 43% de ses participations, englobent à la fois des fonds de capital-investissement privés et publics, y compris des accords de co-entreprise. Les investissements illiquides, qui représentent 22% de ses investissements, comprennent des participations dans les terres forestières, l’immobilier et les infrastructures. Les portefeuilles de titres à revenu fixe, qui représentent 35% des avoirs d’AIMCo, sont gérés en gardant à l’esprit les objectifs de liquidité, de contrôle des risques et de préservation du capital.

AIMCo cherche à maximiser les rendements et à minimiser les risques en utilisant les droits de vote par procuration au nom de ses clients; donner la priorité à la création de changements positifs dans une société d’actifs plutôt qu’au désinvestissement immédiat des participations; et la publication de ses politiques d’investissement responsable, y compris son dossier de vote par procuration, ses activités et ses documents d’orientation, en ligne. L’AIMCo a également signé les Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies, la Coalition canadienne pour une bonne gouvernance (CCGG) et l’Association pour l’investissement responsable.