Acquisition accélérée
Qu’est-ce que l’acquisition accélérée?
L’acquisition accélérée permet à un employé d’accélérer le calendrier par lequel il ou elle accède aux actions restreintes de la société ou aux options d’achat d’actions émises à titre d’incitation. Le taux est généralement plus rapide que le calendrier d’acquisition initial ou standard. Par conséquent, l’employé reçoit l’avantage monétaire de l’action ou des options beaucoup plus tôt.
Si une société décide d’entreprendre l’acquisition accélérée, elle peut alors débourser les coûts associés aux options d’achat d’actions plus tôt.
Comment fonctionne l’acquisition accélérée
Les plans d’actions ou d’options sur actions des employés incitent les employés à être plus performants et à rester plus longtemps dans l’entreprise. Ces récompenses s’acquièrent au fil du temps, ce qui signifie que le montant réellement disponible pour que l’employé puisse retirer des augmentations selon un calendrier établi.
Pour les employés hautement valorisés, les entreprises peuvent choisir d’accélérer le calendrier d’acquisition normal, ce qui crée une valeur actuelle plus élevée pour les employés. L’avantage pour les employés crée des problèmes potentiels pour l’entreprise, y compris le risque que l’employé prenne l’argent et quitte l’entreprise peu de temps après.
Les changements dans l’acquisition des droits ont des conséquences fiscales tant pour l’entreprise que pour le salarié.
Raisons de mettre en œuvre l’acquisition accélérée
En plus d’offrir simplement une meilleure rémunération aux employés hautement valorisés, une entreprise, en particulier une jeune entreprise ou une start – up, peut utiliser l’acquisition accélérée pour se rendre plus attrayante pour une société acquéreuse. Par exemple, une jeune entreprise entre en bourse, mais la majorité des actions attribuées aux salariés ne sont pas encore acquises. C’est peut-être la deuxième année d’un calendrier d’acquisition de cinq ans.
Le plan d’actions ou d’options des employés peut comporter une disposition selon laquelle, lors de la prise de contrôle par une autre entité, les employés deviennent entièrement acquis. C’est une incitation pour ces employés à rester dans l’entreprise jusqu’à et pendant l’ acquisition.
Une raison similaire serait de garder les employés jusqu’à et par le biais d’une offre publique initiale (IPO).
Déclencheurs d’accélération
Il existe plusieurs formes de dispositions d’accélération, mais les deux plus courantes sont à simple détente et à double détente. En règle générale, l’ événement déclencheur commun pour les deux est la vente de l’entreprise ou un changement de son contrôle.
Le déclencheur unique, comme indiqué ci-dessus, prévoit qu’en cas de vente ou de changement de contrôle, une partie ou la totalité des actions restreintes deviendra immédiatement acquise.
Un double déclenchement commence généralement par la vente ou le changement de contrôle, mais ne provoque pas d’accélération jusqu’à ce qu’un deuxième événement se produise. Ce deuxième événement pourrait inclure le licenciement du fondateur sans motif ou s’il quitte l’entreprise dans un délai déterminé (généralement de six mois à un an après la vente ou le changement de contrôle). L’entreprise peut inclure tout événement déclencheur à condition de le préciser clairement dans le plan de rémunération des employés.