5 grands investisseurs qui ne sont pas Warren Buffett

Warren Buffett est considéré par la plupart comme l’un des plus grands investisseurs de notre temps. Son style d’achat et de conservation lui a permis d’acheter des centaines d’entreprises qui, selon lui, étaient fondamentalement sous-évaluées. La capacité de Buffett à identifier les grandes entreprises au bon moment l’a aidé à devenir l’une des personnes les plus riches du monde, avec une valeur nette de plus de 100 milliards de dollars.

Même si Buffett a battu le S&P 500 près de 50 ans au cours de sa carrière, certains critiques soulèvent la question de savoir s’il a perdu ou non son mojo. Depuis la récession de 2009, Buffett a traversé plusieurs années où il n’a pas réussi à surpasser le S&P 500.

Voici cinq autres investisseurs, non nommés Warren Buffett, qui sont également considérés comme les meilleurs des meilleurs de l’industrie.

George Soros

Le gestionnaire de fonds spéculatifs George Soros est un type d’investisseur complètement différent de celui de Warren Buffett. Soros n’a pas de stratégie d’investissement définie; au lieu de cela, il fait des investissements qui découlent de décisions instinctives. Il est surtout connu pour son pari de 10 milliards de dollars contre la livre sterling en 1992. Cette décision audacieuse a valu à Soros plus d’un milliard de dollars et contraint la Banque d’Angleterre à acheter 1 milliard de livres sterling et à augmenter les taux d’intérêt de 2%.

Carl Icahn

Carl Icahn est l’un des plus grands investisseurs des 25 dernières années; cependant, sa performance peut parfois être éclipsée par ses singeries d’entreprise. Icahn, également connu sous le nom de «Corporate Raider», s’implique régulièrement dans des entreprises qui, à son avis, manquent de leadership. Aimez-le ou détestez-le, son implication conduit généralement au redressement d’une entreprise, donnant à Icahn un taux de rendement annuel de 31% de 1968 à 2011. En comparaison, Warren Buffett avait un taux de rendement annuel de seulement 20%. Le taux d’Icahn a également battu celui de Buffett au cours des 20 dernières années.

John « Jack » Bogle

Jack Bogle est le fondateur et PDG retraité de The Vanguard Group. Bogle a lancé Vanguard il y a plus de 40 ans et est aujourd’hui la plus grandesociété de fonds – même devant BlackRock Inc. (BLK ) – avec plus de 6,2 billions de dollars sous gestion.

Bogle a un style d’investissement extrêmement simple. Il croit qu’il faut investir de l’argent dans des fonds indiciels à faible coût qui ont de faibles commissions et très peu de rotation des actifs. Cela seul est une grande raison pour laquelle tant de gens lui font confiance, à lui et à son entreprise, avec leur argent.

Benjamin Graham

Benjamin Graham est l’auteur de l’un des livres les plus populaires sur l’investissement, «The Intelligent Investor». Graham est connu comme le «père de l’ investissement axé sur la valeur », ce qui explique probablement pourquoi il est devenu le mentor de Warren Buffett. Graham n’a jamais été un grand preneur de risque lorsqu’il a fait des choix d’investissement; il a utilisé une solide analyse financière pour sélectionner de grandes entreprises.

En 1951, Buffett a suivi un cours à l’Université Columbia qui a été enseigné par Graham. Il a dit que Graham lui avait enseigné trois choses importantes:

• Une action est le droit de posséder un petit morceau d’une entreprise. La valeur des actions que vous possédez n’a autant de valeur que celle de l’entreprise dans son ensemble.
• Vous devez utiliser une marge de sécurité lors de l’investissement. Il est important d’acheter dans une entreprise lorsque le prix du marché de l’action est inférieur à la valeur intrinsèque de l’entreprise.
• M. Market est votre serviteur, pas votre maître. Il est important de ne pas s’emballer dans tout ce qui se passe avec les marchés. Concentrez-vous plutôt sur vos propres recherches sur une entreprise.

Peter Lynch

Peter Lynch est surtout connu pour avoir géré le Fonds Fidelity Magellan de 1977 à 1990. Au cours de cette période, le fonds a retourné en moyenne 29% par an à ses actionnaires. Il a battu le S&P 500 en 11 de ces 13 années.

Lynch est connu pour être capable d’adapter son style d’investissement à tout ce qui fonctionnait dans certaines conditions du marché, il est donc logique que les gens aient commencé à l’appeler le «caméléon». Même s’il a pu vivre selon un style en constante évolution, il a toujours appliqué un ensemble de huit principes différents aux entreprises dans lesquelles il a investi.

La ligne de fond

Les grands investisseurs ne viennent pas tous les jours. Ceux qui parviennent à apporter des rendements à deux chiffres à leurs investisseurs sur des décennies sont encore plus restreints. Ces cinq investisseurs se sont révélés être parmi les plus grands investisseurs des dernières générations.