Hypothèque hybride à taux ajustable 5/1 (ARM hybride 5/1)
Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire hybride à taux ajustable 5/1 (5/1 ARM)?
Une hypothèque hybride à taux variable 5/1 (5/1 ARM) commence par une période initiale de cinq ans à taux d’intérêt fixe, suivie d’un taux qui s’ajuste sur une base annuelle. Le «5» dans le terme se réfère au nombre d’années avec un taux fixe, et le «1» se réfère à la fréquence à laquelle le taux s’ajuste par la suite (une fois par an). Ainsi, les paiements mensuels peuvent augmenter – parfois de façon spectaculaire – après cinq ans.
Points clés à retenir
- 5/1 Les hypothèques hybrides à taux variable (ARM) offrent un taux fixe de lancement pendant cinq ans, après quoi le taux d’intérêt s’ajuste chaque année.
- Lorsque les ARM s’ajustent, les taux d’intérêt changent en fonction de leurs taux marginaux et des indices auxquels ils sont liés.
- Les propriétaires bénéficient généralement de paiements hypothécaires moins élevés pendant la période de lancement.
Fonctionnement d’un prêt hypothécaire hybride à taux variable (ARM hybride 5/1)
L’ARM hybride 5/1 est peut-être le type d’hypothèque à taux variable le plus populaire, mais ce n’est pas la seule option. Il existe également des ARM 3/1, 7/1 et 10/1. Ces prêts offrent un taux fixe de lancement pour respectivement trois, sept ou dix ans, après quoi ils s’ajustent annuellement.
Aussi connu sous le nom d’ARM à période fixe de cinq ans ou d’ARM à 5 ans, ce prêt hypothécaire comporte un taux d’intérêt qui s’ajuste en fonction d’un indice plus une marge. Les ARM hybrides sont très populaires auprès des consommateurs, car ils peuvent présenter un taux d’intérêt initial nettement inférieur à celui d’une hypothèque à taux fixe traditionnelle. La plupart des prêteurs proposent au moins une version de ces ARM hybrides, parmi ces prêts, l’ARM hybride 5/1 est particulièrement populaire.
D’autres structures ARM existent, comme les ARM 5/5 et 5/6, qui comportent également une période d’introduction de cinq ans suivie d’un ajustement tarifaire tous les cinq ans ou tous les six mois, respectivement. Notamment, 15/15 ARM s’ajustent une fois après 15 ans, puis restent fixes pour le reste du prêt. Les bras 2/28 et 3/27 sont moins courants. Dans le premier cas, le taux d’intérêt fixe ne s’applique que les deux premières années, suivies de 28 années de taux ajustables; avec ce dernier, le taux fixe est de trois ans, avec des ajustements pour chacune des 27 années suivantes. Certains de ces prêts s’ajustent tous les six mois plutôt qu’annuellement.
Les ARM hybrides ont un taux d’intérêt fixe pour une période déterminée d’années, suivie d’une période prolongée pendant laquelle les taux sont ajustables.
Exemple d’un ARM hybride 5/1
Les taux d’intérêt changent en fonction de leurs taux marginaux lorsque les ARM s’ajustent avec les indices auxquels ils sont liés. Si un ARM hybride 5/1 a une marge de 3% et que l’indice est de 3%, il s’ajuste à 6%.
Mais la mesure dans laquelle le taux d’intérêt entièrement indexé sur un ARM hybride 5/1 peut s’ajuster est souvent limitée par une structure de plafonnement des taux d’intérêt. Le taux d’intérêt entièrement indexé peut être lié à plusieurs indices différents, et bien que ce nombre varie, la marge est fixe pour la durée du prêt.
Un emprunteur peut économiser une somme importante sur ses mensualités avec un ARM hybride 5/1. En supposant un prix d’achat de la maison de 300000 $ avec un acompte de 20% (60000 $), un emprunteur avec un très bon / excellent crédit peut économiser entre 50 et 150 points de base sur un prêt et plus de 100 $ par mois en paiements sur son prêt de 240000 $. Bien sûr, ce taux pourrait augmenter, les emprunteurs devraient donc anticiper une augmentation de leur mensualité, être prêts à vendre leur maison lorsque leur taux augmentera ou être prêts à refinancer.
Avantages et inconvénients d’un ARM hybride 5/1
Dans la plupart des cas, les ARM offrent des taux de lancement inférieurs à ceux des prêts hypothécaires traditionnels à taux d’intérêt fixes. Ces prêts peuvent être idéaux pour les acheteurs qui prévoient de vivre dans leur maison pour une courte période de temps et de vendre avant la fin de la période de lancement. L’ARM hybride 5/1 fonctionne également bien pour les acheteurs qui prévoient de refinancer avant l’expiration du taux de lancement. Cela dit, les ARM hybrides comme le 5/1 ont tendance à avoir un taux d’intérêt plus élevé que les ARM standard.
Avantages
- Taux de lancement plus bas que les prêts hypothécaires à taux fixe traditionnels
- Les taux d’intérêt peuvent baisser avant que l’hypothèque ne s’ajuste, ce qui entraîne une baisse des paiements
- Bon pour les acheteurs qui vivront dans leur maison pendant de courtes périodes
Les inconvénients
- Taux d’intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires à taux variable standard (ARM)
- Lorsque l’hypothèque s’ajuste, les taux d’intérêt sont susceptibles d’augmenter
- Pourrait être piégé dans des hausses de taux inabordables en raison de problèmes personnels ou des forces du marché
Il est également possible que le taux d’intérêt diminue, ce qui réduit les mensualités de l’emprunteur lorsqu’il s’ajuste. Mais dans de nombreux cas, le taux augmentera, augmentant les mensualités de l’emprunteur.
Si un emprunteur contracte un ARM avec l’intention de sortir de l’hypothèque en vendant ou en refinançant avant la réinitialisation des taux, les finances personnelles ou les forces du marché pourraient les piéger dans le prêt, les soumettant potentiellement à une hausse des taux qu’ils ne peuvent pas se permettre. Les consommateurs qui envisagent un prêt hypothécaire à taux variable devraient se renseigner sur leur fonctionnement.