4 signes qu’un Penny Stock vaut des millions
Table des matières
Développer
- Vérifiez les principes de base
- Analyse du cycle de vie de l’industrie
- Penny Stock Industries
- Bonne gestion
- La ligne de fond
En ce qui concerne les actions, il y a peu d’investissements plus risqués que les gré à gré (OTC). Il pourrait également s’agir d’une nouvelle entreprise, elle a donc peu d’histoire sur le marché et n’a pas encore rempli les critères pour être cotée sur une grande bourse.
Les actions de Penny sont volatiles et risquées par nature, et elles sont particulièrement sujettes à la manipulation des prix. De temps en temps, cependant, un penny stock récompensera grandement l’investisseur avide de risque. Si vous aviez acheté des actions de Monster Beverage Corporation (MNST ) en 1996 alors qu’elle se négociait à 0,04 $ l’action, vous seriez un investisseur heureux aujourd’hui: Monster a négocié au-dessus de 66 $ en 2020.
Si vous êtes intrigué par le potentiel de trouver de tels gains exponentiels, cela pourrait valoir la peine de plonger dans les eaux troubles des penny stocks.
Points clés à retenir
- Les actions de Penny sont des actions de faible valeur qui se négocient souvent de gré à gré car elles ne répondent pas aux exigences minimales de cotation des bourses.
- Les actions Penny peuvent être beaucoup plus risquées que les actions cotées et peuvent être sujettes à des manipulations.
- Certains penny stocks, cependant, pourraient être des diamants bruts offrant un potentiel de profit inégalé.
Vérifiez les principes de base
Les investisseurs doivent effectuer une diligence raisonnable approfondie avant de prendre des risques sur une action penny. Par exemple, cela aurait pu sembler un bon pari d’investir dans la Walter Energy Co. en difficulté. Après tout, Walter Energy s’était négocié jusqu’à143,76 $ par action en 2011. Mais ceux qui ont acheté Walter Energy quand il est tombé à 0,16 $ auraient quand même été incendiés car la société a rapidement déclaré faillite. D’autre part, un investissement dans Inovio Inc. (INO ), qui se négociait àmoins de1 $ en 2008 lesinvestisseurs ont donné un certain nombre d’occasions de sortir au-dessus de10 $ en 2009 et 2013 jusqu’en 2020.
Le contraste frappant entre ces deux actions réside dans les fondamentaux de l’entreprise. Walter était une entreprise établie dans le secteur du charbon métallurgique, un secteur vieillissant en proie à la demande cyclique et aux pressions politiques. Lorsque les dirigeants mondiaux se sont engagés à réduire les émissions de gaz à effet de serre, cela a exercé une pression à la baisse sur Walter Energy, qui était déjà sous le choc d’une surabondance mondiale de l’offre de charbon et d’un ralentissement de la demande de la Chine. Walter a fini par vendre ses actifs à deux sociétés en 2016.
En revanche, Inovio est un jeu de biotechnologie spéculative avec des partenariats solides dans son portefeuille de vaccins contre le cancer, qui offre un fort potentiel de rachat. À partir de 2020, aucun rachat n’a eu lieu, mais l’action continue de se vendre et de voir d’énormes mouvements haussiers qui se dissipent rapidement.
Ainsi, lorsque vous recherchez des penny stocks, vous devez soigneusement peser les gains potentiels par rapport aux facteurs fondamentaux sous-jacents à l’entreprise: sa dette, ses flux de trésorerie, son potentiel de rachat et les cinq forces de la concurrence de Porter, entre autres. Vous devriez avoir une image complète de la raison pour laquelle l’action se négocie à son prix actuel avant même de penser à l’acheter.
Tout comme pour tout achat d’actions, lorsque l’on envisage d’acheter des sous-titres, une analyse fondamentale et une diligence raisonnable de la qualité de la gestion de l’entreprise peuvent aider à conduire aux gagnants et à éviter les perdants.
Analyse du cycle de vie de l’industrie
En plus d’analyser le bilan d’une entreprise, le négociant en actions penny devrait chercher à faire une analyse du cycle de vie de l’ industrie. Certaines sociétés par actions sont dans un secteur encore dans sa «phase pionnière». Cette phase initiale est caractérisée par la présence d’un grand nombre de concurrents de petite taille dans l’espace, de nouveaux produits et concepts et une faible demande des clients pour les produits. Parce que cette période est marquée par une flopée d’entreprises en démarrage (en particulier dans la technologie ou la biotechnologie), qui ont toutes des coûts élevés et peu ou pas de ventes à ce jour, la plupart de ces entreprises se négocieront à des prix très bas en raison de leur nature spéculative.
Après cette phase initiale se trouve la «phase de croissance», au cours de laquelle bon nombre de ces entreprises attirent une plus grande attention sur le marché et, par conséquent, leurs ventes et leur demande montent en flèche.
L’exemple parfait est le boom ( et le crash ) technologique de la fin des années 1990. De nombreuses startups technologiques ont commencé leur vie en tant que penny stocks, puis ont connu des gains astronomiques dans leurs capitalisations boursières et leurs valorisations, alors que les investisseurs s’emparaient de tout ce qui était lié au concept alors nouveau d’Internet.
Penny Stock Industries
Les industries qui offrent des résultats binaires pour la plupart de ses entreprises contiendront sans surprise une pléthore de penny stocks. Les résultats binaires, ou jeux spéculatifs «faire ou défaire», se trouvent principalement dans les secteurs de la biotechnologie ou des ressources.
La Bourse de croissance TSX canadienne était le siège de nombreuses actions de la pièce d’un cent basées sur les ressources qui ont décollé pendant le boom des produits de base des années 2000. Ensuite, la fête a pris fin et la plupart des actions sont tombées à zéro, à l’instar de nombreuses actions technologiques lors du krach de 2000.
Cependant, les traders peuvent toujours profiter des entreprises de type binaire lorsque les conditions sont favorables, par exemple lorsque les matières premières sont en plein essor. Mais les investisseurs dans ces domaines doivent également se rendre compte que les actions peuvent baisser aussi rapidement qu’elles peuvent augmenter.
Bonne gestion
Dans l’immobilier, tout est question de «localisation, emplacement, emplacement». Pour les penny stocks, il s’agit de «gestion, gestion, gestion». Une saine gestion peut redresser une entreprise en difficulté et lancer une startup vers de nouveaux sommets. Plus important encore, une gestion expérimentée et éthique qui a un intérêt direct dans l’entreprise via l’actionnariat peut procurer aux investisseurs un sentiment de sécurité.
Bien sûr, les dirigeants de superstar ne travaillent pas souvent pour des sociétés par actions à un centime, mais il y a quelques exemples. Prenez Concur Technologies, qui a rebondi après son prix de bulle post-technologique de 0,31 $ et a été racheté en 2014 à 129 $ par action. Ce retour remarquable est due à de nombreux facteurs, mais qui se démarque est le vif intérêt acquis du président et chef de l’ exploitation Rajeev Singh. Singh, qui avait cofondé la société en 1993, a occupé une pléthore de postes de direction au cours de la vie de l’entreprise avant de finalement démissionner après l’acquisition de Concur par le géant du logiciel SAP SE ( SAP ).
La ligne de fond
Les actions de Penny sont extrêmement volatiles et spéculatives par nature. Comme la plupart des transactions sur des bourses de gré à gré ou via des feuilles roses, où les normes de cotation sont laxistes, les penny stocks sont sensibles à la manipulation et à la fraude. Pourtant, la possibilité de générer des rendements importants est une forte séduction, qui incite les investisseurs à prendre des risques à prendre des positions sur ces titres. Bien que de nombreuses actions penny fassent faillite, si un investisseur effectue une analyse fondamentale minutieuse et choisit des équipes de gestion solides, il pourrait trouver le diamant convoité à l’état brut.