17 avril 2021 15:28

3 meilleurs fonds obligataires TIPS à haut rendement

Les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) sont un ajout très bénéfique à de nombreux portefeuilles d’investissement en raison de leurs avantages de diversification et de leur protection lorsque l’inflation augmente. Les CONSEILS sont ajustés en fonction de la mesure d’inflation la plus couramment utilisée, l’ indice des prix à la consommation (IPC). Lorsque l’IPC augmente, le montant principal des TIPS est ajusté à la hausse, et lorsque l’IPC diminue, le principal est ajusté à la baisse. Le taux du coupon reste constant, générant ainsi des montants d’intérêts variables basés sur le principal ajusté en fonction de l’inflation. Le résultat final est que les investisseurs sont protégés contre l’inflation.

Cette classe d’actifs n’offre généralement pas de rendements élevés en raison de sa nature à faible risque. Cependant, certains fonds obligataires TIPS ont des rendements attrayants, notamment le VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX) et le Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).

Portefeuille d’obligations protégées contre l’inflation VY BlackRock (IBRIX)

Le portefeuille d’obligations protégées contre l’inflation VY BlackRock investit au moins 80% de son actif net dans des obligations indexées sur l’inflation de différentes maturités émises par des gouvernements américains et non américains, leurs agences et des sociétés américaines et non américaines. Le fonds, classé trois étoiles par Morningstar, peut investir jusqu’à 20% du portefeuille dans l’un des actifs suivants: obligations à haut rendement, dette des marchés émergents et titres non libellés en dollars d’émetteurs non américains. À la discrétion du gestionnaire de portefeuille, IBRIX peut investir dans des titres du Trésor américain, des titres adossés à des créances hypothécaires, des obligations d’entreprises de première qualité, des titres adossés à des actifs ou des obligations hypothécaires garanties (CMOS).

IBRIX maintient une duration moyenne du portefeuille à plus ou moins 20% de la durée de l’indice Barclays Capital Global Real US TIPS. La majorité de ses 10 principaux titres sont US TIPS, qui représentent 31% de son actif net de 289,4 millions de dollars. IBRIX a un rendement à un an de 1,66% et ne dispose pas d’un investissement minimum.

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)

Le Vanguard Inflation-Protected Securities Fund est l’un des plus grands fonds TIPS disponibles avec 31 milliards de dollars d’actifs nets. Le fonds investit dans des obligations soutenues par la confiance et le crédit du gouvernement fédéral et dont le capital est ajusté trimestriellement en fonction de l’inflation. VIPSX possède 49 participations, dont 100% sont des TIPS américains. Il a une duration effective moyenne de 7,9 ans, un rendement à l’échéance de 0,4% et un rendement à un an de 1,66%. L’investissement minimum pour ce fonds est de 3 000 $.