Un courtier peut-il vendre vos actions sans autorisation?

Si votre courtier a vendu des titres de votre compte de placement sans d’abord obtenir la permission, les actions de votre courtier ne sont pas légales à moins que la transaction n’ait été effectuée sous certaines conditions.

Deux cas dans lesquels les actions de votre courtier sont légales

1. Si vous avez un type de compte discrétionnaire pour lequel vous avez signé des documents autorisant le courtier à acheter et vendre des titres pour votre portefeuille en votre nom, votre courtier peut vendre à partir du compte. Cependant, toutes les transactions effectuées par le courtier doivent respecter les lignes directrices énoncées dans le contrat de compte, qui décrit votre tolérance au risque et vos objectifs de placement.

Si vous pensez que les actions du courtier n’ont pas satisfait aux lignes directrices énoncées dans votre contrat, la première chose à faire est d’envoyer une communication écrite à la société et au gestionnaire du courtier pour discuter des faits de la situation. Il est possible que le courtier et l’entreprise n’aient pas été au courant des détails et les traiteront en conséquence, une fois qu’ils auront été portés à leur attention. La correspondance vous fournit également une preuve écrite de votre réclamation. Vous pouvez également choisir de contacter la Securities and Exchange Commission (SEC) et de déposer une plainte pour examen. Si la société et le courtier n’ont pas traité la question de manière satisfaisante ou n’ont pas expliqué la situation, la SEC peut mener une enquête plus approfondie.

2. Si vous avez un compte sur marge et que votre niveau de fonds propres est tombé en dessous des exigences de marge de maintien de l’entreprise, la maison de courtage a le droit de vendre vos titres sans vous contacter ni obtenir votre permission. Le plus souvent, les entreprises ne sont pas tenues de vous donner un appel de marge, donc si elles en donnent un, elles le font par courtoisie.

Les actions que vous pouvez attendre de votre maison de courtage sont énoncées dans l’accord de compte sur marge qui a été signé lors de l’ouverture du compte. Pour s’assurer de recevoir l’argent que vous avez emprunté, la maison de courtage vendra les titres de votre compte, que vous perdiez ou non de l’argent sur les transactions, mais le courtier n’utilisera pas nécessairement une méthode stricte lors de la sélection des actions à vendre sur votre compte. Au lieu de cela, les actions vendues pour couvrir la totalité du déficit du niveau des capitaux propres peuvent, par exemple, être sélectionnées par ordre alphabétique. Pour couronner le tout, lors de la vente de vos titres, le courtier peut même facturer une commission complète pour la transaction.

(Pour en savoir plus, lisez Do You Dare Sue Your Broker? )