Les 10 plus grandes sociétés de capital-investissement au monde
Table des matières
Développer
- 1. The Blackstone Group Inc.
- 2. Le Groupe Carlyle Inc.
- 3. KKR & Co. Inc.
- 4. TPG Capital
- 5. Warburg Pincus LLC
- 6. Neuberger Berman Group LLC
- 7. CVC Capital Partners
- 8. EQT
- 9. Advent International
- 10. Vista Equity Partners
- FAQ sur les plus grandes sociétés de capital-investissement
- La ligne de fond
Les sociétés de capital-investissement gèrent le capital d’investissement obtenu auprès d’investisseurs institutionnels ou de particuliers fortunés (HNWI) pour acquérir la participation de sociétés par le biais de diverses stratégies, notamment des rachats par emprunt et du capital-risque. Les sociétés de capital-investissement opèrent avec des horizons d’investissement à long terme, généralement de cinq à sept ans.
Après avoir obtenu une participation dans une société, la société de capital-investissement cherche à tirer un profit en vendant la société directement ou par le biais d’une offre publique initiale (IPO). Lorsque des investissements particulièrement importants sont nécessaires, ces sociétés s’associent souvent à d’autres sociétés de capital-investissement pour mobiliser les capitaux nécessaires et réduire leurs risques. La plupart des entreprises se spécialisent dans une ou plusieurs industries ou stratégies d’investissement où elles possèdent une expertise particulière.
Un rapport de Private Equity International (PEI) a classé les 300 premières entreprises en fonction de la collecte totale de fonds de capital-investissement au cours de la période de cinq ans se terminant le 1er avril 2020. Il s’agit des 10 premières sociétés de capital-investissement, selon ce rapport. Les lecteurs doivent noter que le capital-investissement AUM peut être un sous-ensemble du total des actifs sous gestion d’une entreprise. Nous déclarons l’actif du capital-investissement dans la liste ci-dessous lorsque disponible.
Points clés à retenir
- Le private equity est une forme alternative de financement privé, se produisant en dehors des marchés publics, dans laquelle les fonds et les investisseurs investissent directement dans des entreprises ou s’engagent dans des rachats de telles entreprises.
- Les investissements en private equity ne sont généralement disponibles que pour les particuliers fortunés.
- Le capital-investissement peut prendre diverses formes, des rachats par emprunt complexes au capital-risque.
- Les sociétés de capital-investissement sont généralement classées en fonction de leurs actifs sous gestion et de leur capacité à restituer des gains aux investisseurs.
1. The Blackstone Group Inc.
Fondé en 1985 et basé à New York, avec des bureaux à Londres, Hong Kong, Pékin et Dubaï, The Blackstone Group Inc. (BX) est en tête avec 619 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM).
La société investit dans un large éventail de secteurs du marché, notamment l’énergie, la vente au détail et la technologie. Alors que le capital-investissement (103 milliards de dollars) est sa plus grande catégorie d’investissements, Blackstone détient également des centaines de milliards de dollars de participations dans des solutions immobilières, de crédit et de fonds spéculatifs. Parmi les 95 sociétés de son portefeuille figurent le fournisseur de données financières Refinitiv, la société de produits de transmission d’énergie électrique Gates Corp. et l’exploitant de parcs à thème Merlin Entertainments.
2. Le Groupe Carlyle Inc.
The Carlyle Group Inc. (CG) a un total de gestion d’actifs de 256 milliards de dollars, emploie plus de 1800 professionnels dans le monde et opère à travers 29 bureaux situés en Amérique du Nord, en Amérique du Sud, en Europe, en Afrique, au Moyen-Orient, en Asie et en Australie.
La société a été fondée en 1987 et a son siège à Washington, DC. Son unité de capital-investissement d’entreprise a un AUM de 90,7 milliards de dollars, et les avoirs actuels notables comprennent Chesapeake Energy Corp., The Nature’s Bounty Co. et Orion Breweries Ltd. du Japon.
3. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), anciennement Kohlberg Kravis Roberts & Co., a un total d’actifs sous gestion de 252 milliards de dollars. Fondée en 1976 et basée à New York, KKR est connue pour être l’une des premières entreprises à s’engager dans de grandes les rachats par emprunt à grande échelle (LBO), qui sont toujours l’une des spécialités de l’entreprise.
Parmi les transactions notables de la société figurent son rachat par emprunt de RJR Nabisco en 1989 et son rachat en 2007 de TXU, le plus grand rachat par emprunt jamais enregistré. Parmi ses avoirs en portefeuille actuels figurent Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv et PetVet.
4. TPG Capital
TPG Capital, anciennement connu sous le nom de Texas Pacific Group, a un total de gestion d’actifs de 85 milliards de dollars. Fondée en 1992 par David Bonderman et Jim Coulter, TPG Capital a son siège à San Francisco, en Californie. La société possède 14 bureaux supplémentaires en Europe, en Asie, en Australie et dans d’autres régions d’Amérique du Nord.
Parmi les transactions notables de la société figurent son rachat de Continental Airlines en 1993, son acquisition de Petco en 2000 (avec Leonard Green and Partners) et son rachat par emprunt (avec Bain Capital et Goldman Sachs Capital Partners) de Burger King en 2002. Parmi ses avoirs actuels en portefeuille sont Chobani, Fender et Ducati.dix
5. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC a plus de 58 milliards de dollars d’actifs gérés au total, investis dans plus de 195 sociétés, avec une exposition particulière à la Chine. Les racines de la société se trouvent dans EM Warburg & Co., fondée en 1939, et Warburg Pincus a été créée en 1966. Son siège social est situé à New York, il dispose de 14 bureaux dans 11 pays.
Les sociétés de capital-investissement apportent un soutien financier aux startups et aux entreprises non publiques. Par exemple, après qu’Airbnb a dû reporter ses plans originaux pour une introduction en bourse (IPO) en 2020 en raison de la pandémie mondiale causée par le virus Covid-19, la société a levé plus d’un milliard de dollars en fonds de capital-investissement.
6. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC a 405 milliards de dollars d’actifs gérés au total, dont 73 milliards de dollars de capital-investissement. Fort de plus de 30 ans d’expérience dans les investissements alternatifs, Neuberger Berman emploie plus de 160 professionnels dans le domaine sur sept sites dans le monde.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners a près de 109,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion totale;Les plateformes de capital-investissement de CVC gèrent 82 milliards de dollars d’actifs. Fondée en 1981, CVC emploie plus de 525 personnes, dont 250 professionnels de l’investissement, dans 23 bureaux à travers le monde et son portefeuille de private equity comprend 84 sociétés du monde entier.
8. EQT
Basée en Suède, EQT AB a un AUM total de 52 milliards d’euros, soit près de 63 milliards de dollars au taux de change actuel. Fondée en 1994, la société compte plus de 700 employés dans 17 pays d’Europe, d’Amérique du Nord et de la région Asie-Pacifique. Flying Tiger Copenhagen est la société de portefeuille la plus connue des consommateurs américains.
9. Advent International
Basée à Boston, Massachusetts, Advent International dispose de 66 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Advent, fondé par Peter Brooke, était une spin-out de TA Associates. Advent a levé son premier fonds en 1985 – un programme de capital-risque d’entreprise de 14 millions de dollars pour Nabisco.
La société a levé son premier fonds européen en 1989 et ouvert son bureau de Londres. Plus tard, dans les années 1990, la société a ouvert des bureaux supplémentaires à Francfort, Milan, Argentine, Mexique et Brésil. Aujourd’hui, la société possède des bureaux dans 15 pays, dont l’Asie, l’Amérique du Sud et l’Europe. Advent emploie plus de 470 employés.
10. Vista Equity Partners
Avec plus de 73 milliards de dollars d’actifs sous gestion, Vista Equity Partners investit exclusivement dans des entreprises de logiciels, de données et de technologies. La société a des investissements stratégiques dans toutes les entreprises dans les domaines de la santé, de la billetterie d’événements, de la publicité et de la gestion des risques, entre autres industries. En septembre 2019, Vista a fermé un fonds technologique de 16 milliards de dollars, le plus gros fonds jamais levé par une société indépendante de capital-risque.
FAQ sur les plus grandes sociétés de capital-investissement
Quelles entreprises de capital-investissement paient le plus?
Le private equity est une carrière très lucrative. Selon une enquête Heidrick & Struggles, en 2019, la rémunération en espèces moyenne, primes comprises, variait de 1,1 million de dollars à 3,7 millions de dollars pour les associés directeurs de sociétés de capital-investissement avec moins de 20 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Pour les associés et les directeurs généraux, le salaire moyen total en 2019 allait de 596 000 $ à 2,2 millions de dollars, selon l’actif de gestion de l’entreprise. La rémunération moyenne des associés et des associés principaux était moins variable selon la taille des entreprises, allant de 193 000 $ à 315 000 $.
Selon la base de données H1B, qui compile les salaires de base de tous les employés américains sous le visa commun H1B, en 2019, les entreprises qui ont payé les chiffres les plus élevés pour un poste d’associé étaient Apollo Global Management, KKR & Co.et Brookfield Asset Management. Un associé est généralement l’employé le moins bien classé d’une société de capital-investissement. Ils ont généralement entre le milieu et la fin de la vingtaine et ont une expérience préalable dans la banque d’investissement, le conseil ou d’autres services financiers liés aux transactions.
Peak Frameworks est une plateforme de préparation de carrière en finance fondée par des professionnels du private equity et de la banque d’investissement. Peak Frameworks rapporte qu’Apollo Global Management est souvent réputée pour être la société de capital-investissement la mieux rémunérée en termes de rémunération globale, versant à ses associés plus de 400 000 dollars par an.
Bain Capital est-il prestigieux?
Bain Capital a été fondée en 1983 et est basée à Boston. L’entreprise emploie plus de 1 000 employés dans ses bureaux internationaux. Bain est bien connu en grande partie en raison de son co-fondateur, Mitt Romney, qui était le candidat républicain à la présidence de 2012. Il est sénateur junior américain de l’Utah depuis janvier 2019.
Le portefeuille de Bain comprend certaines grandes marques depuis sa création, notamment Clear Channel Communications, Canada Goose, Virgin Holidays Cruises et Bugaboo International. Les autres participations importantes du passé incluent Staples, Sports Authority, Guitar Center, Gymboree, Houghton Mifflin, Domino’s Pizza, Burger King, The Weather Channel et Brookstone.
Dans l’ensemble, le fonds a une préférence pour le commerce de détail, les restaurants et les autres marques de consommation.
Combien gagne un VP en Private Equity?
En private equity, votre rémunération totale dépend généralement de l’AUM de l’entreprise pour laquelle vous travaillez. Les entreprises qui ont des AUM plus importants paient généralement leurs vice-présidents plus.
Selon le sondage sur la rémunération des professionnels en placement de capital-investissement en Amérique du Nord 2020 réalisé par Heidrick & Struggles, les personnes occupant le poste de vice-président dans les entreprises dont la gestion des actifs est inférieure à 500 millions de dollars avaient une rémunération en espèces totale moyenne de 329 000 USD en 2019. Pour les entreprises dont la gestion des actifs était de 10 à 19,99 milliards de dollars, la rémunération totale moyenne en espèces était de 592 000 dollars.
Quelles sociétés de capital-investissement sont cotées en bourse?
Les quatre plus grandes sociétés de capital-investissement cotées en bourse sont Apollo Global Management, Blackstone Group, Carlyle Group et KKR.
Alternativement, Advent International, Bain Capital, TPG Capital et Warburg Pincus sont toutes des sociétés privées.
La ligne de fond
Les investisseurs professionnels des sociétés de capital-investissement lèvent un gros fonds (généralement auprès d’investisseurs fortunés) et réinvestissent ces fonds afin de rechercher les plus gros profits possibles. La nature du secteur du capital-investissement est risquée, car les entreprises se livrent souvent à de grandes acquisitions et à des rachats par emprunt controversés. Il n’est pas non plus totalement inconnu que les sociétés de capital-investissement perdent des milliards de dollars ou que les entreprises se replient complètement. Cependant, les sociétés mentionnées dans cet article sont toutes devenues les sociétés de capital-investissement les plus importantes et les plus prospères.