Quand une entreprise doit-elle utiliser Last in, First Out (LIFO)?
Le dernier entré, premier sorti (LIFO) est une méthode utilisée pour rendre compte de la manière dont l’inventaire a été vendu et qui enregistre les articles les plus récemment produits comme étant vendus en premier. Cette méthode est interdite par les normes internationales d’information financière (IFRS ), les règles comptables suivies dans l’Union européenne (UE), au Japon, en Russie, au Canada, en Inde et dans de nombreux autres pays.1 Les États-Unis sont le seul pays qui autorise le dernier entré, premier sorti (LIFO) car ils adhèrent aux principes comptables généralement reconnus (PCGR).2
Il existe deux alternatives pour le dernier entré, premier sorti (LIFO) pour le coût des stocks: premier entré, premier sorti (FIFO) et la méthode du coût moyen. Dans premier entré, premier sorti (FIFO), les articles en stock les plus anciens sont enregistrés comme étant vendus en premier. La méthode du coût moyen prend la moyenne pondérée de toutes les unités disponibles à la vente au cours de la période comptable, puis utilise ce coût moyen pour déterminer le coût des marchandises vendues (COGS) et le stock de clôture.
À emporter
- Le dernier entré, premier sorti (LIFO) est une méthode utilisée pour rendre compte de la façon dont l’inventaire a été vendu et qui enregistre les articles les plus récemment produits comme vendus en premier.
- Les États-Unis sont le seul pays à autoriser LIFO car ils adhèrent aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), plutôt qu’aux normes internationales d’information financière (IFRS), les règles comptables suivies dans l’Union européenne (UE), au Japon, en Russie, au Canada, L’Inde et de nombreux autres pays.
- Pratiquement toutes les industries confrontées à des coûts croissants peuvent bénéficier de l’utilisation de la comptabilité analytique LIFO.
Lorsque les prix augmentent, il peut être avantageux pour les entreprises d’utiliser LIFO car elles peuvent profiter de taxes moins élevées. De nombreuses entreprises qui ont des stocks importants utilisent LIFO, comme les détaillants ou les concessionnaires automobiles.
Comment fonctionne Last In, First Out (LIFO)
Dans le cadre de LIFO, une entreprise enregistre ses produits et son inventaire les plus récents comme les premiers articles vendus. La méthode opposée est le FIFO, où l’inventaire le plus ancien est enregistré comme le premier vendu. Bien que l’entreprise ne vend pas littéralement l’inventaire le plus récent ou le plus ancien, elle utilise cette hypothèse à des fins de comptabilité analytique. Si le coût d’achat de l’inventaire était le même chaque année, le fait qu’une entreprise utilise les méthodes LIFO ou FIFO ne ferait aucune différence. Mais les coûts changent car, pour de nombreux produits, le prix augmente chaque année.
Entreprises bénéficiant de la comptabilité analytique LIFO
Les entreprises qui vendent des produits dont le prix augmente chaque année bénéficient de l’utilisation de LIFO. Lorsque les prix augmentent, une entreprise qui utilise LIFO peut mieux faire correspondre ses revenus à ses derniers coûts. Une entreprise peut également économiser sur les impôts qui auraient été accumulés sous d’autres formes de comptabilité analytique, et elle peut entreprendre moins de dépréciations de stocks.
Pratiquement toutes les industries confrontées à des coûts croissants peuvent bénéficier de l’utilisation de la comptabilité analytique LIFO. Par exemple, de nombreux supermarchés et pharmacies utilisent la comptabilité analytique LIFO car presque tous les produits qu’ils stockent subissent une inflation. De nombreux dépanneurs, en particulier ceux qui vendent du carburant et du tabac, choisissent d’utiliser LIFO parce que les coûts de ces produits ont considérablement augmenté au fil du temps.
Critique de LIFO
Les opposants à LIFO affirment qu’il déforme les chiffres des stocks sur le le revenu net et, par la suite, réduire les impôts auxquels une entreprise est confrontée.
Exemple de LIFO
Supposons qu’il existe une société appelée One Cup, Inc. qui achète des tasses à café auprès de grossistes et les vend sur Internet. Le coût des marchandises vendues (COGS) d’ une tasse diffère lorsqu’elle utilise LIFO et lorsqu’elle utilise FIFO. Dans le premier scénario, le prix des mugs en gros augmente de 2016 à 2019. Dans le second scénario, les prix baissent entre les années 2016 et 2019.
Hausse des prix
Baisse des prix
En 2020, One Cup vend 250 mugs sur Internet. Sous LIFO, COGS équivaut à: le coût total des 100 tasses achetées auprès du grossiste en 2019, plus le coût de 100 tasses achetées en 2018, plus le coût de 50 des 100 tasses achetées en 2017.
Dans le cadre du FIFO, COGS est égal à: le coût total de 100 tasses achetées en 2016, plus le coût de 100 tasses achetées en 2017, plus le coût de 50 des 100 tasses achetées en 2018.
Le troisième tableau montre comment le COGS sous LIFO et FIFO change selon que les prix de gros des mugs augmentent ou diminuent.
COGS pendant la hausse des prix et la baisse des prix selon la méthode comptable
Pendant les périodes d’inflation, le COGS est plus élevé sous LIFO que sous FIFO. En effet, les articles les plus récemment achetés sont vendus en premier: 100 unités à partir de 2019, 100 unités à partir de 2018 et 50 unités à partir de 2017.
Dans le cadre du FIFO, les articles les plus anciens sont vendus en premier: 100 unités à partir de 2016, 100 unités à partir de 2017 et 50 unités à partir de 2018. Ces prix sont combinés pour faire la commande de 250 unités. En période de baisse des prix, l’inverse est vrai: le COGS est plus bas sous LIFO et plus élevé sous FIFO.
Par conséquent, en période d’inflation, le COGS sous LIFO représente mieux le coût réel du remplacement de l’inventaire. Ceci est conforme à ce que l’on appelle le principe d’appariement de la comptabilité d’exercice.
LIFO réduit les factures fiscales pendant l’inflation
Le COGS plus élevé sous LIFO diminue congé fiscal injuste aux entreprises. En réponse, les promoteurs affirment que toutes les économies fiscales réalisées par l’entreprise sont réinvesties et n’ont aucune conséquence réelle pour l’économie. En outre, les promoteurs soutiennent que la facture fiscale d’une entreprise lorsqu’elle opère dans le cadre du FIFO est injuste (en raison de l’inflation).
Moins de dépréciations d’inventaire sous LIFO
Une dernière raison pour laquelle les entreprises choisissent d’utiliser LIFO est qu’il y a moins de dépréciations de stocks sous LIFO pendant les périodes d’inflation. Une dépréciation des stocks se produit lorsque le prix des stocks est réputé avoir diminué en deçà de sa valeur comptable. En vertu des PCGR, la valeur comptable des stocks est inscrite au bilan soit au coût historique soit au coût du marché, selon le montant le plus bas.
Le coût de marché est limité entre une limite supérieure et inférieure: la valeur de réalisation nette (le prix de vente moins les coûts raisonnables d’achèvement et de cession) et la valeur de réalisation nette moins les marges bénéficiaires normales. Dans des conditions inflationnistes, la valeur comptable des stocks au bilan reflète déjà les coûts de possession les plus anciens et les valeurs d’inventaire les plus prudentes. Par conséquent, dans le cadre de LIFO, les réductions de valeur des stocks sont généralement inutiles et rarement entreprises.
De plus, comme les dépréciations peuvent réduire la rentabilité (en augmentant les coûts des biens vendus) et les actifs (en diminuant les stocks), la solvabilité, la rentabilité et les ratios de liquidité peuvent tous être négativement affectés. Les PCGR interdisent les reprises de réductions de valeur. En conséquence, les entreprises soumises aux PCGR doivent s’assurer que toutes les réductions de valeur sont absolument nécessaires car elles peuvent avoir des conséquences permanentes.
LIFO réduit les taxes et aide à faire correspondre les revenus avec les coûts
En période de hausse des prix, les entreprises peuvent trouver avantageux d’utiliser la comptabilité analytique LIFO plutôt que FIFO. Dans le cadre de LIFO, les entreprises peuvent économiser sur les impôts et mieux faire correspondre leurs revenus à leurs derniers coûts lorsque les prix augmentent.