Fonds indiciel vs ETF: quelle est la différence?
Table des matières
Développer
- Un aperçu
- Fonds communs indiciels
- Des fonds négociés en bourse
- Que disent les experts?
Fonds indiciel vs ETF: un aperçu
L’apprentissage des bases de l’investissement comprend la compréhension de la différence entre un fonds indiciel (souvent investi dans un fonds commun de placement) et un fonds négocié en bourse, ou ETF. Premièrement, les FNB sont considérés comme plus flexibles et plus pratiques que la plupart des fonds communs de placement. Les FNB peuvent être négociés plus facilement que les fonds indiciels et les fonds communs de placement traditionnels, de la même manière que les actions ordinaires sont négociées en bourse. En outre, les investisseurs peuvent également acheter des FNB de plus petite taille et avec moins d’obstacles que les fonds communs de placement. En achetant des ETF, les investisseurs peuvent éviter les comptes spéciaux et la documentation requise pour les mutuelles, par exemple.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement sont des véhicules d’investissement en gestion commune gérés par un professionnel de la gestion financière.
- Les fonds d’échange, ou ETF, représentent des paniers de titres négociés en bourse comme les actions.
- Les FNB peuvent être achetés ou vendus à tout moment, tandis que les fonds communs de placement ne sont tarifés qu’en fin de journée.
- En général, les FNB sont moins coûteux et plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement similaires.
Fonds communs indiciels
Les fonds indiciels sont des fonds qui représentent un segment théorique du marché. Il peut s’agir de grandes entreprises, de petites entreprises ou d’entreprises séparées par industrie, parmi de nombreuses options. Il s’agit d’une forme d’investissement passive qui établit des règles selon lesquelles les actions sont incluses, puis suit les actions sans essayer de les battre. Les fonds indiciels ne peuvent pas être investis.
Les personnes intéressées à investir dans un fonds indiciel peuvent généralement le faire par l’intermédiaire d’un fonds commun de placement conçu pour imiter l’indice.
Des fonds négociés en bourse
Les ETF sont des paniers d’actifs échangés comme des titres. Ils peuvent être achetés et vendus sur une bourse ouverte, tout comme les actions ordinaires, par opposition aux fonds communs de placement, dont le prix n’est qu’en fin de compte.
D’autres différences entre les fonds communs de placement et les FNB concernent les coûts associés à chacun. En règle générale, il n’y a pas de frais de transaction pour les actionnaires pour les fonds communs de placement. Les coûts tels que la fiscalité et les frais de gestion sont cependant moins élevés pour les ETF. La plupart des investisseurs de détail passifs choisissent les fonds communs de placement indiciels plutôt que les FNB en fonction de la comparaison des coûts entre les deux. Les investisseurs institutionnels passifs, quant à eux, ont tendance à préférer les ETF.
Par rapport à l’investissement value, l’investissement dans des fonds indiciels est considéré par les experts financiers comme une stratégie d’investissement plutôt passive. Ces deux types de placements sont considérés comme des stratégies conservatrices à long terme. L’investissement axé sur la valeur attire souvent les investisseurs qui sont persistants et prêts à attendre une bonne affaire. Obtenir des actions à bas prix augmente la probabilité de réaliser un profit à long terme. Les investisseurs de valeur remettent en question un indice boursier et évitent généralement les actions populaires dans l’espoir de battre le marché.
Que disent les experts?
Conseiller Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA The Liberty Group, LLC, Washington, DC
La confusion est naturelle, car les deux sont des véhicules d’investissement à gestion passive conçus pour imiter la performance d’autres actifs.
Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement qui suit un indice boursier particulier: le S&P 500, le Russell 2000 ou le MSCI EAFE (d’où son nom). Puisqu’il n’y a pas de stratégie originale, peu de gestion active est nécessaire, et les fonds indiciels ont donc une structure de coût inférieure à celle des fonds communs de placement classiques.
Bien qu’ils détiennent également un panier d’actifs, les FNB s’apparentent davantage à des actions qu’à des fonds communs de placement. Cotées sur les marchés boursiers tout comme les actions individuelles, elles sont très liquides: elles peuvent être achetées et vendues comme des actions tout au long de la journée de négociation, les prix fluctuant constamment. Les FNB peuvent suivre non seulement un indice, mais aussi une industrie, une marchandise ou même un autre fonds.