Ce que font les analystes dans un hedge fund

Table des matières

Développer

• Identifier les investissements attractifs
• Fournir une recherche détaillée
• Fournir des recommandations
• Surveiller les investissements
• Heures et salaire
• La ligne de fond

Les hedge funds sont une classe de véhicules d’investissement qui utilisent  des fonds communs  et emploient un certain nombre de stratégies pour obtenir un rendement actif, communément appelé alpha, pour leurs investisseurs. Contrairement à un gestionnaire de portefeuille actif d’un fonds commun de placement, les hedge funds s’adressent souvent à des particuliers et des organisations à valeur nette élevée et peuvent investir dans plusieurs classes d’actifs différentes, y compris des placements alternatifs, et s’engager dans des stratégies autres que la détention de positions longues. Les hedge funds peuvent également participer aux marchés dérivés.

Un analyste de hedge funds est une personne qui effectue des recherches quantitatives afin d’identifier les actifs à négocier avec l’argent du fonds qui adhère à sa stratégie de trading et à son mandat. Les analystes peuvent effectuer des recherches sur des titres individuels, des secteurs de marché, des tendances macroéconomiques ou tout ce qui précède. L’analyste transmettra ensuite cette recherche à l’équipe de négociation ou au gestionnaire de portefeuille qui exécutera les transactions comme bon lui semble. Ci-dessous, nous passons en revue certains rôles et tâches typiques du poste, ainsi que ce qu’un analyste de fonds spéculatifs pourrait s’attendre à gagner au travail.

Identifier les investissements potentiellement attractifs

Un analyste de hedge funds se tient continuellement au courant d’une grande variété d’actualités financières, de tendances macroéconomiques et de prévisions de marché. Pour ce faire, un analyste de fonds spéculatifs doit passer du temps à lire sur ces éléments et organiser des réunions ou des appels avec des experts, à la fois internes et externes, qui fournissent un aperçu de ces types de forces du marché.

L’analyste utilise ces informations pour former une thèse d’investissement qui peut être utilisée pour identifier les actions / obligations d’une société spécifique qui pourraient constituer une opportunité d’investissement potentiellement attrayante.

Fournir des recherches détaillées sur une entreprise attrayante

Une fois qu’une action / obligation spécifique est identifiée, l’analyste de fonds spéculatifs commence ses recherches, ce qui aidera à conduire à une recommandation d’investissement pour le gestionnaire de portefeuille. Cette recherche implique d’examiner le bien-être financier actuel et futur de la société qui a émis l’action / l’obligation, d’acquérir une compréhension de la position actuelle et future de la société dans le secteur dans lequel elle est en concurrence; explorer le marché potentiel et les facteurs économiques qui pourraient affecter l’entreprise à l’avenir; effectuer une grande variété d’ analyses financières de l’entreprise pour découvrir la valeur réelle de l’entreprise; trouver les raisons pour lesquelles l’évaluation réelle diffère de l’évaluation perçue par le marché; évaluer les risques liés à l’évaluation réelle; et l’identification des risques potentiels spécifiques à l’entreprise dont le marché n’est actuellement pas conscient.

L’analyste de fonds spéculatifs utilise les informations fournies par cette recherche détaillée pour élaborer une recommandation d’investissement sur les actions / obligations de la société.

Remettre une recommandation au gestionnaire de portefeuille

Une fois que l’analyste de fonds spéculatifs a terminé son analyse de recherche détaillée, une opinion est formée sur la meilleure ligne de conduite concernant l’action / l’obligation de la société. Une recommandation brève mais approfondie est élaborée, puis présentée au gestionnaire de portefeuille, qui décrit le meilleur plan d’action et toutes les principales conclusions de la recherche utilisée pour arriver à cette conclusion.

Surveiller les entreprises dans lesquelles le fonds investit

Une fois qu’un investissement dans des actions / obligations d’une société spécifique est effectué par le gestionnaire de portefeuille, l’analyste de fonds spéculatifs surveille en permanence la société concernée pour tout signe que les informations utilisées pour élaborer la recommandation d’investissement initiale pourraient ne plus être pertinentes. Lorsqu’une telle indication se produit, l’analyste de fonds spéculatifs mène à nouveau des recherches pour fournir une ligne de conduite actualisée au gestionnaire de portefeuille.

Heures et salaire

Un analyste de hedge funds peut s’attendre à travailler dur et en être récompensé. Les personnes ayant ce titre d’emploi auront tendance à travailler plus de 12 heures par jour – ou 60 à 70 heures par semaine, et les week-ends peuvent être nécessaires dans certains cas. La rémunération sera également élevée, dépassant 140 000 $ de base plus les primes pouvant doubler ce niveau de revenu.1 Les hedge funds sont également connus pour offrir de généreux avantages et avantages sociaux à son équipe.

La ligne de fond

Le type de détail nécessaire au succès d’un fonds spéculatif exige qu’un analyste de fonds spéculatifs effectue régulièrement un certain nombre de tâches, telles que l’identification initiale d’un investissement potentiellement attrayant dans une action ou une obligation d’une société, une recherche détaillée sur les titres de la société et un recommandation approfondie des mesures que le gestionnaire de portefeuille devrait prendre en ce qui concerne les actions et obligations de la société.

De plus, une fois qu’un investissement dans les actions / obligations d’une société est effectué par le gestionnaire de portefeuille, il incombe à l’analyste de fonds spéculatifs de surveiller en permanence les actions / obligations de la société pour voir si des changements dans la stratégie d’investissement sont nécessaires.