En quoi un ordre stop et un ordre stop limit diffèrent-ils?
Table des matières
Développer
- Aperçu
- Stratégie Stop-Loss
- Ordres Stop-Limit
- La ligne de fond
Stop-Loss vs Stop-Limit: un aperçu
Les traders entreront souvent des ordres stop pour limiter leurs pertes potentielles ou pour capturer des bénéfices sur les fluctuations de prix. Ces types d’ordres sont très courants dans les actions et en particulier dans le trading forex où de petites fluctuations peuvent égaler de gros gains pour les traders, mais sont également utiles à l’investisseur moyen avec des transactions sur actions, options ou forex.
Il existe deux types d’ordres similaires qui sont légèrement différents. Le premier, un ordre stop, déclenche un ordre au marché lorsque le prix atteint un point désigné. Un ordre stop limite est un ordre limite saisi lorsqu’un prix défini est atteint.
Points clés à retenir
- Les ordres stop sont utilisés par les traders pour limiter les pertes à la baisse, où un ordre de vente-stop protège les positions longues en déclenchant un ordre de vente du marché si le prix tombe en dessous d’un certain niveau.
- Les ordres stop-limit sont un type de stop-loss, mais au prix stop, l’ordre devient un ordre limité au lieu d’un ordre au marché, ne s’exécutant qu’au prix limite ou mieux.
- Le risque d’un stop-limit est que l’arrêt peut être déclenché mais que la limite ne l’est pas, ce qui entraîne une absence d’exécution.
Stratégie Stop-Loss
Un ordre stop est couramment utilisé dans une stratégie stop-loss où un trader entre dans une position mais passe un ordre pour sortir de la position à un seuil de perte spécifié.
Par exemple, si un trader achète une action à 30 $ mais souhaite limiter les pertes potentielles en sortant à un prix de 25 $, il entrera un ordre stop pour vendre à 25 $.
L’ordre stop se déclenche si le stock tombe à 25 $, moment auquel l’ordre du trader devient un ordre de marché et est exécuté à la prochaine offre disponible. Cela signifie que la commande pourrait être exécutée à moins de 25 $ ou plus, selon le prochain prix de l’offre.
Notez qu’un stop-loss peut également être utilisé par les vendeurs à découvert lorsque le stop déclenche un ordre d’achat pour couvrir plutôt qu’une vente.
Un stop-loss est courant et, dans sa forme de base, se transforme en ordre de marché pour vendre une fois que le prix stop est déclenché. Cependant, dans un marché en évolution rapide, l’ordre du marché peut être loin d’être idéal, entraînant des pertes plus importantes que prévu. Une solution consiste à modifier l’ordre stop en un ordre stop-limit.
Ordres Stop-Limit
Un ordre stop-limit est techniquement deux types d’ordres combinés, ayant à la fois un prix stop et un prix limite qui peuvent être identiques au prix stop ou fixés à un niveau différent. Lorsque le prix stop est atteint, l’ordre limite du trader est entré.
Par exemple, si le trader dans le scénario précédent entre un stop à 25 $ avec une limite de 24,50 $, l’ordre se déclenche lorsque le prix tombe à 25 $ mais ne se remplit qu’à un prix de 24,50 $ ou plus.
Ce type d’ordre, en fonction du prix limite saisi, pourrait finir par être déclenché mais ne pas être exécuté. Il est possible que le prix chute à travers le prix limite avant d’exécuter la totalité de l’ordre, laissant le trader avec les actions restantes à une perte plus grande que prévu.
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La ligne de fond
Les ordres stop-loss et stop-limit peuvent fournir différents types de protection pour les investisseurs longs et courts. Les ordres stop-loss garantissent l’exécution, tandis que les ordres stop-limit garantissent le prix.