Taux d’intérêt vs APR Signification: connaître la différence
Les taux d’intérêt et le TAEG sont deux termes fréquemment confondus qui font référence à des concepts similaires, mais qui présentent des différences subtiles en matière de calcul. Lors de l’évaluation du coût d’un prêt ou d’une marge de crédit, il est important de comprendre la différence entre le taux d’intérêt annoncé et le taux annuel en pourcentage (TAEG), qui comprend tous les coûts ou frais supplémentaires.
Points clés à retenir
- Le taux d’intérêt est le coût d’emprunt du principal.
- Le TAP est presque toujours plus élevé que le taux d’intérêt, y compris les autres coûts associés à l’emprunt de l’argent.
- La loi fédérale sur la vérité dans les prêts exige que chaque accord de prêt à la consommation indique le TAP avec le taux d’intérêt nominal.
- Les prêteurs doivent suivre les mêmes règles pour assurer l’exactitude de l’APR.
Taux d’intérêt
Le taux annoncé, ou taux d’intérêt nominal, est utilisé lors du calcul des intérêts débiteurs de votre prêt. Par exemple, si vous envisagez un prêt hypothécaire de 200 000 $ avec un taux d’intérêt de 6%, vos frais d’intérêts annuels s’élèveraient à 12 000 $, soit un versement mensuel de 1 000 $.
Les taux d’intérêt peuvent être influencés par le taux des fonds fédéraux fixé par la Réserve fédérale, également connue sous le nom de Fed. Dans ce contexte, le taux des fonds fédéraux est le taux auquel les banques prêtent des soldes de réserve à d’autres banques du jour au lendemain. Par exemple, pendant une récession économique, la Fed réduira généralement le taux des fonds fédéraux pour encourager les consommateurs à dépenser de l’argent.
Pendant les périodes de forte croissance économique, le contraire se produira: la Réserve fédérale augmentera généralement les taux d’intérêt au fil du temps pour encourager davantage d’épargne et équilibrer les flux de trésorerie.
Au cours des dernières années, la Fed a modifié les taux d’intérêt relativement rarement, de une à quatre fois par an. Cependant, lors de la récession de 2008, les taux ont été progressivement réduits sept fois pour s’adapter aux conditions du marché. Bien que non déterminant de l’ hypothèque ou d’ autres taux d’intérêt, il a une grande influence qui reflète les conditions du marché plus importantes.
Définition APR
Le TAP, cependant, est le taux le plus efficace à considérer lors de la comparaison des prêts. Le TAEG comprend non seulement les frais d’intérêt sur le prêt, mais également tous les frais et autres coûts liés à l’obtention du prêt. Ces frais peuvent inclure les frais de courtage, les frais de clôture, les rabais et les points de remise. Ceux-ci sont souvent exprimés en pourcentage. Le TAP doit toujours être supérieur ou égal au taux d’intérêt nominal, sauf dans le cas d’une transaction spécialisée où un prêteur offre une remise sur une partie de vos frais d’intérêts.
Pour revenir à l’exemple ci-dessus, considérez le fait que l’achat de votre maison nécessite également des frais de clôture, une assurance hypothécaire et des frais de montage de prêt d’un montant de 5 000 $. Afin de déterminer le TAP de votre prêt hypothécaire, ces frais sont ajoutés au montant initial du prêt pour créer un nouveau montant de prêt de 205 000 $. Le taux d’intérêt de 6% est ensuite utilisé pour calculer un nouveau versement annuel de 12 300 $. Pour calculer le TAP, il suffit de diviser le paiement annuel de 12 300 $ par le montant initial du prêt de 200 000 $ pour obtenir 6,15%.
Lorsqu’on compare deux prêts, le prêteur offrant le taux nominal le plus bas est susceptible d’offrir le meilleur rapport qualité-prix, puisque l’essentiel du montant du prêt est financé à un taux inférieur.
Le scénario le plus déroutant pour les emprunteurs est celui où deux prêteurs offrent le même taux nominal et les mêmes mensualités, mais des TAP différents. Dans un cas comme celui-ci, le prêteur avec le TAP inférieur exige moins de frais initiaux et offre une meilleure offre.
L’utilisation de l’APR s’accompagne de quelques mises en garde. Étant donné que les frais de service du prêteur inclus dans le TAP sont répartis sur toute la durée du prêt, parfois jusqu’à 30 ans, le refinancement ou la vente de votre maison peut rendre votre prêt hypothécaire plus cher que ce qui avait été initialement suggéré par le TAP. Une autre limite est le manque d’efficacité de l’APR pour capturer les coûts réels d’un prêt hypothécaire à taux ajustable, car il est impossible de prédire l’orientation future des taux d’intérêt.
La ligne de fond
Alors que le taux d’intérêt détermine le coût d’emprunt de l’argent, le TAP est une image plus précise du coût d’emprunt total, car il prend en considération d’autres coûts associés à l’obtention d’un prêt, en particulier un prêt hypothécaire. Lors de la détermination du prêteur auprès duquel emprunter de l’argent, il est essentiel de prêter attention au TAEG, c’est-à-dire au coût réel du financement.